Situace na US akciových trzích ze dne 2.9.2009

Americké akciové trhy začaly první obchodní den v měsíci září poměrně signifikantním poklesem, jakoby chtěly potvrdit tu skutečnost, že září patří v dlouhodobých statistikách mezi nejhorší měsíce z hlediska investování na akciových trzích resp. jejich zhodnocení mezi ostatními měsíci.

Již premarket nevěštil nic dobrého a futures až do openingu potvrzovaly jasný negativní sentiment. Hlavní vlivy na trhu byly následující: poměrně soustředěný prodejní tlak na finančním sektoru s následným promítnutím do širšího záběru trhu. Dále to byly makroukazatele, konkrétně ISM Manufacturing s výsledkem 52,9 bodů vs. očekávání 50,5 bodů, čímž se index poprvé od ledna 08 dostal přes expanzivní hranici 50 bodů. Lepší byly také Pending Home Sales s nárůstem o 3,2% vs. očekávání 1,5% a jednalo se již o šestý meziměsíční vzestup indikátoru za sebou. Bohužel na trhu neměly žádný pozitivní vliv. Údaj Construction Spending poněkud zaostal, když proti nulové procentní změně došlo k poklesu o -0,2%.

Podle WSJ také MMF přehodnotil růst globální ekonomiky, který má být lehce pod 3% v roce 2010 oproti předchozím předpokladům 2,5%. Akciové trhy nadále klesaly do značné korekce.

Hlavní obětí včerejšího tradingu se tak staly finanční tituly, které po přechozích nárůstech zaznamenaly sestup svých kursů, např. AIG, E- Trade a celé odvětví tak šlo do minusu -5,3%. Prodejní aktivita se také odrazila na objemu obchodů, když se na NYSE zobchodovalo 1,6 mld kusů akcií, což je zatím nejvíce za téměř měsíc.

Trendu poklesu se neubránily ani komodity, když CRB Commodity Index oslabil o -1,9% a konkrétní ceny komodit jsou následující: ropa Light Sweet je na 68,50 USD za barel a zlato se obchoduje za 954,10 USD za trojskou unci. Na forexových trzích se cross rates EUR/USD pohybuje na hranici 1,4221.

Hlavní US akciové indexy tak mají tyto hodnoty: Dow Jones Industrial Average je na úrovni 9310,60 bodů (-185,68 bodů, resp. -1,96%), technologicky zaměřený index Nasdaq Composite je na hodnotě 1968,89 bodů (-40,17 bodů, resp. -2%) a širší index Standard and Poor´s 500 je na niveau 998,04       (-22,58 bodů, resp. -2,2%).

Dnešní makroukazatele budou obsahovat tyto položky: MBA Mortgage Applications k 28.8., ADP Employment Change za srpen s číslem -250K, Nonfarm Productivity za 2.Q. s cifrou +6,4%, následují Unit Labor Costs za 2.Q. s očekáváním -5,8%, Factory Orders za červenec s předpokladem 2,2%, zásoby ropy a večer tzv. FOMC Minutes s podrobným záznamem jednání FOMC FED ze dne 12.8.

Ford Motor oznámil nárůst prodejů za srpen o 17% (yoy), což bylo pod očekáváním 33% nárůstu, Honda Motor a Toyota také reportovaly zvýšení.

Asijské akciové trhy: Nikkei 225 -2,38%, HangSeng -1,65% a Shanghai Comp. +1,16%.

US futures: DJIA -2 body, Nasdaq 100 -1,75 bodů a SP 500 +0,40 bodů.

CAPITAL PARTNERS a.s.                                                                       

J. Stoulil