Souhrn dění na trzích USA za měsíc září 2008

Akciové trhy v měsící září zažily opět velmi turbulentní obchodování. Akciový index Dow 30 oslabil o 6%. Indexy S&P 500 a Nasdaq Composite klesly o 9% a 12% respektive. Výrazně oslabily i komodity. Ropa klesla o téměř 7%, plodiny a kovy klesaly i o více než 10%.

Na počátku měsíce byly oznámeny znepokojivé trendy na míře nezaměstnanosti a nově vytvořených pracovních místech. Nezaměstnanost v srpnu vzrostla na 6,1%.

V měsíci září se opět událo mnoho nového ve finančním sektoru. Poskytovatelé hypotečního kapitálu Fannie Mae (FNM) a Freddie Mac (FRE) zaznamenaly várazné poklesy cen svých akcií po vstupu vládního kapitálu do obou společností ve snaze zabránit kolapsu trhu  s hypotékami.

Ve druhé polovině měsíce se trh musel vypořádat s bankrotem investiční banky Lehman Brothers (LEH). Další výraznou událostí byla vládní půjčka největší pojišťovací společnosti na světě American International Group (AIG) ve výši 85-ti mld usd. Vláda výměnopu za tuto injekci získá podíl 80% v této společnosti. Následně se objevily snahy akcionářů na zajištění kapitálu, tak aby se vyhnuly převzetí onoho 80-ti procentního podílu v AIG vládou, nicméně ke změně nedošlo a vláda potvrdila vliv v této firmě. Akcie AIG byly nahrazeny v indexu Dow 30 společností Kraft Foods (KFT).

Dalším opatřením na zklidnění trhu byl zákaz otevírání short pozic na všech finančních společnostech (cca 800) s platností do 2. října a s možností prodloužení tohoto zákazu o dalších 30 dnů. Ve Velké Británii přijaly stejné opatření platné do 16. ledna příštího roku. Rovněž nová pravidla ohledně short obchodů zpřísňují princip vypůjčování akcií, tak aby nedocházelo k tzv. naked short. Konec měsíce byl obzvláště volatilní. Ministr financí Hank Paulson a šéf Fedu Ben Bernanke představili plán na záchranu bankovního systému, předpokládající odkup aktiv bank spojených s hypotečním trhem až do výše 700 mld usd. V této době to bylo vnímáno velice pozitivně.

Ke konci měsíce rovněž ukončila činnost banka Washington Mutual (WM). Bankovní aktiva přebírá JPMorgan (JPM).

Onen záchraný plán narazil v Kongresu USA, když nedošlo o 11 hlasů ke schválení. Panický výprodej na základě tohoto odmítnutí patřil k jedněm z největších v historii akciových trhů. Poslední den v měsíci září se trhy opět vydaly k růstu, vzhledem k předpokladům schválení nového poupraveného plánu na očištění bank.

Situace ohledně finančního sektoru využila společnost Berkshire Hathaway (BRK.A) vedená legendárním investorem Warrenem Buffettem, a investovala do akcií investiční banky Goldman Sachs (GS) a to v řádu 5-ti mld usd. Akcie GS reagovaly na oznámení pozitivně.

Tyto zprávy pro vás vytváří Proventus Finance a.s.