Souhrn dění na trzích USA za měsíc říjen 2008

Americké akciové indexy v průběhu měsíce října klesly následovně. Dow 30 o 14,1%, S&P 500 o 16,8% a Nasdaq Composite o 17,4%.  

Americké akciové trhy byly v prvním týdnu minulého měsíce vystaveny dramatickému přílivu prodejních objednávek a tak zažily nejhorší týden v historii. Zároveň v pátek 7.10. zaznamenal trh pravděpodobně nejvyšší volatilitu v historii, když index Dow v rámci dne klesal o 8% později se obchodoval 3% v plusu a nakonec uzavíral 1,5% mínus. Dow 30 i S&P 500 ztratily v rámci týdne shodně 18,2%, Nasdaq Composite klesl o 15,3%. Index malých kapitalizací Russell 2000 oslabil o 15,6%.  Trhy oslabovaly i přes veškeré úsilí centrálních bank, vlád a autorit na sklidnění paniky. V prvním týdnu v měsící rovněž došlo ke koordinovanému snížení úrokových sazeb mnoha centrálními bankami po celém světě, což byl akt  svého druhu první v historii.

Druhý týden v měsíci započal pondělním vzestupem, jenž byl impozantní. Index Dow zaznamenal největší bodový vzestup v historii a největší procentuelní vzestup od roku 1933. Dow uzavíral na 9388 bodech, vzestup o 11,1%. S&P 500 a Nasdaq Composite posílily o 11,6% a 11,8% respektive. Vzestupu pomohl i fakt, že banky a dluhopisový trh byly uzavřeny v důsledku svátku Columbus Day. Pozitivní dění na trzích bylo z části dáno jednak novými slíbenými injekcemi vládních peněz do bank a rovněž extrémně přeprodaným akciovým trhem.

Přes optimismus na trzích v pondělí, po zbytek týdne akciové trhy spíše klesaly. I přes dobré výsledky hospodaření firmy Apple (AAPL) klesaly vesměs technologické akcie celý týden. Nižší ceny ropy rovněž tlačily na pokles cen ropných společností. AAPL po uzavření trhu ve čtvrtek ohlásil zisk za uplynulé čtvrtletí 1,26 usd na akcii, což byl výsledek lepší než očekávaný 1,01 usd na akcii. Příjmy vzrostly o 27,4% na 7,9 mld usd v porovnání se stejnou periodu loni.

Technologický sektor byl tažen směrem dolů zejména vzhledem k horším hospodářským výsledkům Texas Instruments (TXN).

Makrodata z posledního týdne v měsíci říjnu potvrzují, že americká ekonomika se blíží recesi. HDP za třetí čtvrtletí kleslo o 0,3%, očekávání trhu byl pokles o 0,5%. Samozřejmě technicky recese znamená dva po sobě jdoucí čtvrtletí záporných výsledků HDP, což zatím nenastalo, nicméně se očekává na čtvrtý kvartál tohoto roku rovněž pokles a na první kvartál roku 09 také.

Akciové trhy však za celý poslední týden v měsíci výrazně posílily a to Dow o 11,3%, S&P o 10,5% a Nasdaq o 10,9%. Snížení úrokové sazby centrální bankou Fed  na 1% pomohlo dodat optimismu. Fed  zároveň ponechal prostor pro  možné další snížení.

Americká centrální banka Fed snížila základní úrokovou sazbu o 0,5% na 1%, což bylo v souladu s očekáváním. Fed zároveň snížil i diskontní sazbu na 1,25%.

Cena ropy vzrostla v rámci posledního týdne o více než 5 usd, poté co v úterý zaznamenala cena ropy 17-ti měsíční minimum. Za celý měsíc ovšem výrazně oslabila z hodnot okolo 100 usd na hodnoty 60-70 usd.

Komponent indexu Dow 30 Procter&Gamble (PG) ohlásil výsledky hospodaření za třetí čtvrtletí, které byly lehce lepší než očekávání. PG dosáhl zisku 1,03 usd na akcii, analytici v průměru očekávali 99 centů na akcii.

Potenciální sloučení Yahoo a Google je v ohrožení, vzhledem k dopadu spojení obou firem na trh, které se nelíbí antimonopolním úřadům.

Banka JPMorgan Chase (JPM)  potěšila investory a majitele hypoték vydaných JPM, jelikož se snaží upravit nastavení hypoték v hodnotě 110 mld usd tak, aby pomohla dlužníkům.

V prvním týdnu měsíce listopadu bude v pátek rozhodně zajímavé sledovat nové údaje ohlodně nezaměstatnanosti. Očekává se míra nezaměstnanosti 6,3% a pokles nově vytvořených míst o 200 tis. 

Tyto zprávy pro vás vytváří Proventus Finance a.s.