Afin Brokers, a.s. - Situace na US akciových trzích ze dne 21.9.2006

Situace na US akciových trzích ze dne 21.9.2006

Při středečním obchodování na Wall Street skončily akciové trhy a jejich indexy v solidních ziscích, protože se na trhu víceméně stalo očekávané Na meetingu Federal Open Market Commiittee (FOMC) amerického rezervního systému FED se rozhodlo, že se benchmarková úroková sazba overnight banking rate (tzv. FED Funds) nebude podruhé ze sebou měnit a to poté co FED 17 x v řadě za sebou zvýšil sazby od června 2004 z 1,0 % p.a. až na současných 5,25 % p.a.

Dále z korporátního prostředí přišly pozitivní zprávy o silných výdělcích společností Oracle (ORCL) a Morgan Stanley (MS) a k tomu se z oblasti komoditních trhů přidal další pokles ceny ropy o 1,20 USD (-2,0 %) na kurs na NYMEX 60,46 USD za barel v případě říjnového kontraktu.

Hlavní akciové indexy US trhů skončily na následujících stavech:

Blue chips index Dow Jones Industrial Average je na úrovni 11613,19 bodů (+72,28 bodů, resp. +0,6%) s tím, že pořadí TOP 3 akcií je IBM, Boeing (BA) a Honeywell (HON), na opačné straně jsou tituly FLOP 3 v sestavě Exxon Mobil (XOM), Caterpillar (CAT) a Alcoa (AA).

Technologicky zaměřený index Nasdaq Composite se zastavil na hladině 2252,89 bodů (+30,52 bodů, resp. +1,4%) a to se jedná o jeho čtyřměsíční maximum.

Širšá index Standard and Poor´s 500 si polepšil na hodnotu 1325,18 bodů (+6,87 bodů, resp. +0,5%), což je velice blízko maxima od února 2001.

Zobchodované objemy měly zlepšenou tendenci a na NYSE se tak zobchodovalo celkem 1,6 mld kusů akcií a na Nasdaq velice solidních 2,2 mld kusů akcií.

Podle sektorů si polepšily akcie počítačového software (povzbuzeny výsledky Oracle), networks, počítačový hardware a brokeři díky číslům od Morgan Stanley. Naopak mezi korigujícími se ocitly akcie ropných služeb a energií.

Pokud se vrátíme k meetingu FOMC FED, ten se svém doprovodném komentáři příliš nelišil od předchozího v srpnu t.r. Komise se vyjádřila v tom smyslu, že očekává zpomalující růst ekonomiky s redukcemi inflačních tlaků. Umírnění v rámci ekonomického růstu se jeví jako pokračující a to zčásti reflektuje trh domů a bytů. Inflační tlaky jsou pravděpodobně přiměřeně ošetřeny, ale jistý potenciál jejich znovuobnovení ještě zůstává. Znamená to, že FED si stále ponechal prostor pro další úpravy sazeb (ať tím či oním směrem) a zejména pro další zvýšení sazeb pokud inflace nepůjde vyloženě jasně dolů.

Na forexových trzích se cross rates EUR/USD pohybovaly kolem hranice 1,2694 a JPY/USD byl na hranici 117,35.

Na trhu státních dluhopisů se benchmarkový titul 10Y Treasury Note kursově nacházel na 101 5/32 % nominální hodnoty (+1/32 % nominální hodnoty) s výnosem 4,73 % p.a.

Další komodita na NYMEX zlato se cenově pohybuje na 586,20 USD za trojskou unci (+3,0 USD) v případě prosincového kontraktu.

Podle ekonomického kalendáře můžeme očekávat tyto položky makroekonomického charakteru: Initial Claims k datu 16.9. t.r. (očekává se cifra 315K), dále Leading Indicators za srpen t.r. s očekáváním -0,2% a nakonec report Philadelphia FED za září t.r. s anticipovaným číslem 14,0.

Investory jistě potěšily výsledky software společnosti Oracle Corp. (ORCL) s dopadem na kurs, ten se zvýšil o dalších cca 11% na hodnotu 17,93 USD za akcii. Následným objektivním doprovodným jevem bylo i zvýšení cílové ceny od brokerů Citigroup, Goldman Sachs, Deutsche Bank. ORCL reportoval 29 % nárůst zisku ve čtvrtletí a současně 30% nárůst v příjmech.

Evropské trhy a stejně tak asijské rovněž se pohybovaly v kladných číslech, konkrétně japonský trh s indexem Nikkei 225 je na úrovni 15834,23 bodů (+115,56 bodů, resp. +0,74%). Jen tak dál……..

Afin Brokers, a.s.

Ing. J. Stoulil

Veškeré obchody s cennými papíry mohou vést jak k ziskům, tak i ke ztrátám. Emitenti nebyli seznámeni s těmito investičními doporučeními. Informace zde uvedené jsou pouze doporučujícího a informativního charakteru. Při jejich tvorbě postupovala společnost s vynaložením odpovídající péče. Afin Brokers, a.s. předchází vzniku střetu zájmů ve vztahu k investičním doporučením odpovídajícím vnitřním členěním a pravidelnou vnitřní kontrolou. Dozor nad Afin Brokers, a.s. vykonává Česká národní banka. Pro Afin Brokers, a.s. Josef Stoulil. Další informace týkají se investičních doporučení naleznete na www.stockmarket.cz.