Afin Brokers, a.s. - Situace na US akciových trzích ze dne 2.6.2006

Situace na US akciových trzích ze dne 2.6.2006

Pokud jsme včera v komentáři zmínili, že by americké akciové trhy mohly ukázat za určitých předpokladů svojí přívětivější tvář a nárůst kursových hodnot akcií, první červnová seance tohle zcela splnila a investoři si tak mohli opět po nějaké době připsat ziskové body do svých portfolií. Celkový posun nahoru byl na Wall Street tažen především technologiemi, které se zřejmě ukázaly být již po korekci cenově atraktivní a proběhlo nové zainvestování do tohoto segmentu formou nákupních příkazů. Stejně tak se dařilo v reportech retailových obchodníků, kteří vykázaly solidní objemová prodejní čísla v návaznosti na poměrně silné cifry v ukazateli Consumer Spending za květen 06.

Celkově lze charakterizovat situaci jako ještě do určité míry zjitřenou, ovšem ekonomické indikátory indikují ten fakt, že inflace v USA je pod kontrolou. Musíme k tomu ovšem přidat skutečnost, že ekonomický růst by mohl oslabovat resp. zpomalovat a trh s byty a domy již neprožívá takové dobré časy jako ještě např. v minulém roce 2005.

Konkrétní hodnoty hlavních akciových indexů US trhů tak mají před posledním tradingem tohoto týdne následující stavy:

Blue chips index Dow Jones Industrial Average je na úrovni 11260,28 bodů (+91,97 bodů, resp. +0,8%) s tím, že pořadí TOP 3 obsahuje akcie J. P. Morgan (JPM), 3M (MMM) a Alcoa (AA) a na druhé straně se do skupiny FLOP 3 zařadily akcie Wal-Mart (WMT), General Motors (GM) a SBC Communications (SBC).

Dobrým průběhem seance se dostal technologický index Nasdaq Composite na hladinu 2219,86 bodů (+40,98 bodů, resp. +1,9%) a je od začátku letošního roku znovu bilančně v plusu.

Širší index Standard and Poor´s 500 se zastavil na 1285,71 bodech (+15,62 bodů, resp. +1,2%).

Zobchodované objemy na burzách měly opět solidní úroveň a na NYSE se tak zobchodovalo celkem 1,69 mld kusů akcií a na Nasdaq to bylo 2,14 mld kusů akcií.

Podle sektorů lze vyjádřit, že posílily akcie retailových obchodníků, networks, stavebnictví a aerolinek.

Podle burzovních statistik první burzovní den v měsíci červnu opět naplnil dlouhodobou tradici, neboť v posledních 9 letech se 8x podařilo trhům získat plusové hodnoty a realizovat v nich closing.

Na forexových trzích se cross rates EUR/USD pohybovaly na hranici 1,2792 a JPY/USD na hranici 112,71.

Na komoditních trzích se ropa dostala níže na kurs 71,90 USD za barel v případě červnového kontraktu a to zřejmě z důvodu oznámení z meetingu zemí OPEC v Caracasu o ponechání těžebních kvót beze změny. Zlato se na NYMEX obchodovalo na kursu 633,60 USD za trojskou unci (-15,50 USD) v případě srpnového kontraktu.

Na trhu státních dluhopisů se benchmarkový titul 10Y Treasury Note dostal kursově na 100 4/32 % nominální hodnoty s výnosem 5,11 % p.a.

Dnešní makroukazatele dle ekonomického kalendáře budou obsahovat tyto položky: Average Workweek za květen 06 (očekávání 33,8), Hourly Earnings za květen 06 (očekávání 0,3%), důležitý indikátor Nonfarm Payrolls za květen 06 (očekávání počtu nově vytvořených pracovních míst je 170K), celková nezaměstnanost Unemployment Rate za květen 06 s možnou cifrou 4,7% a nakonec Factory Orders za duben 06 s anticipovanou hodnotou -1,5%. Po těchto výsledcích reportů z oblasti trhu práce a nezaměstnanosti by měl trh zřejmě reagovat určitým směrem, jinak dnes není na obzoru žádná jiná objektivní příčina zásadnějšího ovlivnění trhu (samozřejmě ještě záleží na případném vývoji komodit).

Je třeba zmínit, že se zatím daří před několika dny na burzovní trh uvedené emisi firmy MasterCard (MA), která šla na veřejný trh s výchozí upisovací cenou ve výši 39 USD. Při včerejším closingu na NYSE se dokázala dostat na kurs 47,51 USD, což je 5,7% nárůst oproti středečnímu uzávěru.

Afin Brokers, a.s.

Ing. J. Stoulil