Paramount chystá obří prodej dluhopisů kvůli převzetí Warner Bros. Discovery

Společnost Paramount Skydance dnes jedná s investory o prodeji dluhopisů, jimiž chce financovat převzetí Warner Bros. Discovery. Celkem plánuje získat přibližně 44,4 miliardy dolarů prostřednictvím několika emisí zajištěných dluhopisů. Konečné podmínky budou záviset na zájmu investorů a situaci na trhu.

Součástí plánu je emise rizikovějších dluhopisů v hodnotě odpovídající přibližně 12,4 miliardy dolarů. Ta má zahrnovat dvě série v eurech se splatností pět a osm let a tři série v dolarech se splatností pět, osm a deset let. U desetiletých dolarových dluhopisů se podle předběžných jednání hovoří o výnosu mírně nad 9 %. Nejde zatím o konečnou sazbu.

Následovat může další dolarová emise rozdělená do osmi sérií se splatností od dvou do 40 let. Paramount již minulý týden začal nabízet investorům také samostatný úvěr ve výši 7,5 miliardy dolarů. Dluhopisy a úvěr jsou různými částmi financování transakce; částka 7,5 miliardy není zahrnuta v plánovaném objemu dluhopisů 44,4 miliardy dolarů.

Přípravy financování se rozběhly poté, co Paramount dosáhl dohod o urovnání sporů s 12 americkými státy a odborovým svazem scenáristů Writers Guild of America. Tyto žaloby dříve plánované převzetí brzdily. Uzavření akvizice i vydání dluhopisů však stále podléhá příslušným podmínkám.

Pro investory bude klíčové, za jaký úrok Paramount peníze získá. Vyšší výnos požadovaný kupci dluhopisů znamená vyšší náklady na financování a může omezit prostředky, které bude mít spojená firma k dispozici pro tvorbu obsahu, rozvoj streamovacích služeb a splácení dluhu. Převzetí by Paramountu přineslo výrazně širší portfolio značek a studií, úspěch transakce však bude záviset i na tom, zda dokáže nově vzniklou skupinu efektivně řídit a postupně snížit její zadlužení.

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 71 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.