Graf dne: Ropa klesá navzdory eskalaci mezi USA a Íránem

Ropa Brent (OIL) vzrostla na vlně eskalace na Blízkém východě, avšak i přes útoky na íránské základny a odvetu na americké základny v regionu zůstává relativně klidná. Kontrakt odrazil o více než 10 % od lokálního minima, avšak růst se zastavil přesně na úrovni 23,6 Fibonacciho retracementu posledního sestupného impulzu z května letošního roku při hodnotě 80,7 USD za barel. Teoreticky z těchto úrovní může být spuštěn další sestupný impulz, přičemž klíčová bude oblast 73–75 USD. Na druhé straně by pokračující růst zvýšil pravděpodobnost skoku nad 84–87 USD za barel (EMA200 a 38,2 Fibo).

Graf ropy Brent (OIL, D1)

Zdroj: xStation5

Graf zobrazuje termínovou strukturu trhu s ropou Brent, konkrétně spread mezi nejbližším futures kontraktem (C01) a kontraktem s výrazně vzdálenějším datem vypršení (C013). Současná úroveň přibližně 4,5 USD ukazuje, že navzdory výraznému ústupu od maxim trh stále oceňuje napětí v krátkodobých dodávkách ropy.

• Červená linie představuje cenový rozdíl mezi nejbližším kontraktem (front month) a kontraktem s výrazně pozdějším vypršením. Současný spread činí přibližně 4,49 USD za barel – kladný spread znamená, že nejbližší kontrakt je dražší než vzdálenější, tedy trh se nachází ve stavu backwardation. Taková situace obvykle svědčí o napjaté nabídce nebo velmi silné krátkodobé poptávce po fyzické ropě.

• Čím vyšší je spread, tím větší prémii je trh ochoten zaplatit za okamžitou dodávku. Proto jsou na grafu patrné velmi vysoké hodnoty v době šoku po vypuknutí války na Ukrajině v roce 2022 a opět v období eskalace geopolitického napětí kolem Íránu v roce 2026.

• Když spread klesne na nulu nebo se stane záporným, trh přechází do contango (vzdálenější kontrakty jsou dražší než nejbližší). To obvykle signalizuje komfortní nabídku, vysoké zásoby nebo očekávání slabší poptávky – to v současnosti nepozorujeme.

Zdroj: Bloomberg Finance L.P.

Zdroj: Bloomberg Finance L.P, XTB Research

Další články o komoditách a jejich obchodování:

• Investování do kávy formou CFD
• Obchodování zlata – Investování do zlata pro začátečníky
• Obchodování stříbra – Jak investovat do stříbra?
• Šest věcí, které potřebujete vědět o obchodování ropy
• Základy obchodování komodit
• Obchodování s plynem – Jak investovat do NATGAS?
• Historie a budoucnost zemního plynu (NATGAS)

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 71 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.

Okomentovat na Facebooku