Indonésie utahuje kohoutky: Cena niklu prudce roste

Cena niklu prodloužila růst již čtvrtým dnem poté, co Indonésie – největší světový producent – potvrdila výrazné omezení těžby pro rok 2026. Země plánuje vydat produkční kvóty v rozsahu 260 až 270 milionů tun, což je sice mírně nad původním odhadem, ale stále výrazně pod plánem 379 milionů tun pro rok 2025.

Dle indonéského ministerstva energetiky a nerostných zdrojů mají být kvóty finalizovány do března. Trh na zprávu okamžitě zareagoval – nikl na burze LME vystoupal až na 17 910 USD za tunu, což představuje více než 20% růst od poloviny prosince. Analytici považují i mírně vyšší kvóty pod 270 milionů tun za býčí signál, protože globální nabídka zůstává napjatá.

Drastické snížení těžby ve Weda Bay

Největší ránu však dostala těžební společnost Weda Bay Nickel v provincii Severní Maluku, která byla omezena na pouze 12 milionů tun oproti 42 milionům tun plánovaným pro rok 2025. Projekt, vlastněný konsorciem Tsingshan Holding, Eramet SA a PT Aneka Tambang, přitom počítal s expanzí přes 60 milionů tun kvůli přilehlému průmyslovému parku.

Místo toho nyní podnik musí dovážet rudu z Filipín, aby udržel provozuschopnost. Kromě kvót čelí Weda Bay i environmentální pokutě za porušení lesního povolení, která by mohla činit až 3 biliony indonéských rupií (180 milionů USD).

Opatření napříč komoditami

Indonésie razí strategii omezování těžby nejen u niklu, ale i u uhlí. Cílem je podpořit ceny a ochránit domácí trh, který trpěl kvůli nadprodukci – nikl z Indonésie tvořil až 65 % světové nabídky, což v minulých letech srazilo ceny a způsobilo uzavření dolů v Austrálii či Nové Kaledonii.

Na základě nových informací také Macquarie Group zvýšila výhledovou cenu niklu pro rok 2026 o 18 % na 17 750 USD za tunu, právě kvůli snižujícím se přebytkům na trhu.

Graf NICKEL (H1)

Cena nicklu se aktuálně obchoduje v oblasti 17 830–17 940 USD. Po delší konsolidaci a postupném růstu došlo k prudkému impulzu směrem vzhůru, kdy cena prorazila nad oba klouzavé průměry – EMA 50 (17 293 USD) i SMA 100 (17 379 USD). Tento průraz představuje důležitý technický signál, jelikož SMA 100 dosud fungovala jako dynamická rezistence v rámci klesajícího trendu. Krátkodobě vidíme silnou býčí svíčku s následnou mírnou korekcí, což je přirozená reakce po rychlém růstu. Důležité však je, že cena se nad průměry zatím drží, čímž potvrzuje změnu krátkodobého sentimentu. CCI dosahuje hodnoty 197, což znamená hlubokou překoupenost trhu. Takto vysoká úroveň indikuje velmi silný nákupní tlak, ale zároveň výrazně zvyšuje pravděpodobnost krátkodobé korekce nebo alespoň zpomalení růstu. Momentum je nad hodnotou 100, což potvrzuje rostoucí dynamiku trhu. Z technického hlediska je nyní klíčové sledovat, zda se cena udrží nad oblastí 17 750–17 800 USD, která představuje nově vytvořenou podporu. Pokud ano, může následovat pokračování růstu směrem k 18 000 USD a výše. Naopak návrat pod SMA 100 by znamenal falešný průraz a riziko obnovení klesající struktury.

Zdroj: xStation5

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu, bezplatné vzdělávání a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 71 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.