Investice | 21.11.2025 07:57:03

Ranní shrnutí (21.11.2025)

Po silném otevření trhu americké indexy rychle ztratily dynamiku a den uzavřely výrazným poklesem. Index S&P 500 klesl o 1,55 %, zatímco Nasdaq 100 se propadl o 2,2 %, což tvrdě zasáhlo zejména technologický sektor. Počáteční nadšení po velmi dobrých výsledcích společnosti Nvidia a rostoucím očekávání nových řešení umělé inteligence, jako je Gemini 3, netrvalo dlouho. Společnost Nvidia zpočátku posílila o 6 %, ale nakonec uzavřela seanci poklesem o přibližně 3 %, což odráželo náhlou změnu nálady na trhu.
Nejnovější makroekonomické údaje dále zdůraznily opatrný přístup Federálního rezervního systému k případnému prosincovému snížení sazeb. V září přibylo 119 000 nových pracovních míst, což je více než dvojnásobek očekávaných 50 000, zatímco počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti klesly na 220 000 oproti prognóze 230 000.
Tyto solidní údaje potvrzují odolnost trhu práce a zároveň snižují tlak na rychlé uvolnění měnové politiky. Proto představitelé Fedu vyzývají k opatrnosti a varují, že předčasné snížení sazeb by mohlo udržet nebo dokonce znovu vyvolat inflační tlaky.
Japonská vláda schválila rozsáhlý stimulační balíček v hodnotě 21,3 bilionu jenů, tj. přibližně 135 miliard amerických dolarů, což představuje největší program od pandemie COVID-19. Tato rozhodnutí však vyvolala na finančních trzích obavy vzhledem k rozsahu příslušného dluhu.
Na forexovém trhu se japonský jen stabilizoval kolem úrovně 157,10 USD/JPY a po zprávě o schválení rozsáhlého stimulačního balíčku japonskou vládou mírně posílil. Ostatní hlavní měny zůstaly v úzkém obchodním rozpětí.
Inflace v Japonsku zůstává nad 2 %, přičemž jádrový index CPI dosahuje 3,0 %, celkový index CPI rovněž 3,0 %, a index CPI bez potravin a energií dosahuje 3,1 %.
V listopadu Japonsko zaznamenalo smíšené hodnoty indexu PMI. Výrobní sektor zůstal pátý měsíc po sobě v kontrakci na úrovni 48,8 bodu, což je zlepšení z hodnoty 48,2 bodu, zatímco sektor služeb se udržel na stabilní úrovni 53,1 bodu.
Guvernér Bank of Japan Ueda zdůraznil rostoucí možnost zvyšování sazeb s tím, že inflace zůstává nad cílovou hodnotou kolem 3 % a ekonomické prognózy se zlepšují.
Na asijsko-pacifických akciových trzích převládá klesající trend a hlavní indexy ztrácejí hodnotu. Japonský Nikkei 225 klesl o 2,4 %, hongkongský Hang Seng o 2,1 %, Shanghai Composite o 1,9 % a australský S&P/ASX 200 o 1,6 %, čímž dosáhl nejnižší úrovně za posledních pět měsíců.
Čínská lidová banka (PBOC) stanovila dnešní referenční kurz USD/CNY na 7,0875, což je pod prognózou 7,1154.
Na trhu kryptoměn pokračuje korekce. Bitcoin klesl o zhruba 3 % a další hlavní kryptoměny ho následují, včetně Etherea, které se propadlo o více než 3,5 %. Náladu na trhu oslabily také zprávy o tom, že další velryba uzavřela značnou část svých pozic, což trh dále oslabilo.
Ve Spojených státech byly v souvislosti s pašováním čipů Nvidia obviněny čtyři osoby, což podnítilo debatu o kontrole dodavatelského řetězce polovodičů.

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu, bezplatné vzdělávání a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 71 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.