US500 získává 1,3 % na datech CPI

Dnešní zpráva o indexu spotřebitelských cen přinesla další negativní překvapení, které odpovídá včerejším údajům indexu cen výrobců. Celkový CPI vzrostl v souladu s očekáváním na 2,9 % meziročně a 0,4 % meziměsíčně, ale hlavní ukazatele byly nižší než prognózy a nižší než předchozí údaje. Jádrová inflace se meziročně zmírnila na 3,2 % z předchozích 3,3 %, zatímco měsíční hodnota vykázala nárůst o 0,2 % ve srovnání s očekávanými 0,3 %. Jádrová inflace je klíčovou metrikou pro Federální rezervní systém, protože odstraňuje nejvolatilnější složky, jako jsou ceny energií a potravin.

Vyšší celkový index CPI lze přičíst především minimálnímu negativnímu dopadu cen pohonných hmot. Ceny pohonných hmot a automobilů v posledních několika měsících vyvíjejí tlak na snižování inflace. Tento negativní příspěvek je však nyní minimální. Lze si představit, že již v lednu můžeme zaznamenat pozitivní příspěvek cen pohonných hmot. Na druhou stranu je důležité si uvědomit, že to souvisí s volatilitou cen komodit.

Negativní dopad cen pohonných hmot a automobilů je nyní marginální. Na druhou stranu i nadále pozorujeme slábnoucí dopad inflace krytů, která pomáhá omezovat jádrovou inflaci. Zdroj: Bloomberg Finance LP, XTB

Pozitivním vývojem je pokles inflace služeb, včetně ubytování. Obě tato opatření samozřejmě zůstávají velmi vysoká ve srovnání s jejich úrovněmi v období 2010–2020, které se blížily 2 %. Prudký nárůst cenového dílčího indexu ze zprávy o službách ISM navíc vyvolává obavy z obnovení inflace v blízké budoucnosti. Zdroj: Bloomberg Finance LP, XTB

Reakce trhu

Trh reaguje se značnou euforií. EURUSD roste a testuje úroveň 1,0350, i když na začátku tohoto týdne pár klesl pod 1,0200. Důvodem je zdražení plného snížení sazeb v první polovině letošního roku, zatímco dříve trh při prvním snížení ceny platil až v září. Kromě snížení v první polovině roku trh naceňuje také snížení na konci roku s 50% pravděpodobností. Nicméně v blízké budoucnosti by inflace mohla být velmi kolísavá vzhledem k cenám energií a potravin, které mohou do značné míry záviset na budoucí Trumpově politice.

US500 se dnes, těsně před zahájením peněžní seance, zotavuje o více než 1 %. Toto je třetí potenciální den zisků pro indexový futures kontrakt. Zaznamenáváme také největší nárůst cen dluhopisů za dlouhou dobu. US500 se blíží k úrovni 6 000 bodů, ale nejprve se musí rozhodně prolomit nad klesající trendovou linií a 38,2 % Fibonacciho retracementu. Zdroj: xStation5

X-Trade Brokers

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy MetaTrader 4 a xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu, bezplatné vzdělávání a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 76 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.