US100 klesá o 1,78 %, prosincová rally slábne

Široký výprodej technologického sektoru dnes výrazně ovlivňuje americké trhy. K poklesu přispívají klíčoví hráči jako Broadcom (AVGO.US) (-3,31 %), Microsoft (MSFT.US) (-1,68 %) a Salesforce (CRM.US) (-1,74 %). Nejvýraznější poklesy jsou patrné v oblasti polovodičů, kde společnosti jako Micron Technology (MU.US) (-4,37 %) a AMD (AMD.US) (-1,83 %) zaznamenávají výrazné ztráty.

Obavy z tržní šíře rostou

Výprodej poukazuje na narůstající obavy ohledně tržní šíře, kdy méně než 60 % společností z indexu S&P 500 nyní obchoduje nad svými 200denními klouzavými průměry – což je nejslabší úroveň v tomto roce. Tato technická zhoršení naznačují, že nedávné zisky trhu byly stále více soustředěny do několika málo velkých technologických akcií, což zvyšuje zranitelnost trhu vůči ostrým korekcím.

% společností z indexu S&P 500 obchodovaných nad svými 200denními klouzavými průměry. Zdroj: Bloomberg

Slábnoucí dynamika „Velkolepé sedmičky“

Navzdory jejich hvězdnému výkonu během roku 2024 vykazuje i Velkolepá sedmička známky slabosti. Apple dnes oslabil o -1,68 %, čímž se dále vzdaluje od svého nedávného pokusu dosáhnout historického milníku tržní kapitalizace 4 biliony USD. NVIDIA, obvykle lídr trhu, ztrácí -0,31 %, zatímco Meta (dříve Facebook) klesla o více než -2 %.

Dopad na celý sektor

Slabost v technologickém sektoru má široký dosah:

• Podnikový software: Společnosti jako Oracle (-2,41 %) a Dell (-3,62 %) zaznamenávají výrazné poklesy.
• Kyberbezpečnost: Firmy jako CrowdStrike (-2,53 %) a Fortinet (-1,96 %) jsou pod tlakem.
• Výrobci polovodičového vybavení: Společnosti jako Applied Materials (-2,70 %) a Lam Research (-2,60 %) vykazují znatelné ztráty.

Výhled

Zdá se, že účastníci trhu vybírají zisky u vítězů roku 2024, protože se blíží konec roku. S očekáváním pomalejšího růstu zisků u Velkolepé sedmičky v roce 2025 mohou investoři přistupovat k přerozdělování portfolia ve prospěch širšího vedení trhu v příštím roce.

Současný výprodej prakticky vymazal většinu prosincových zisků, což zpochybňuje naděje na tradiční Santa Claus rally v posledních obchodních dnech roku 2023. Historické vzorce však naznačují potenciál pro zotavení v lednu, zejména po zmírnění problémů s likviditou souvisejících se svátky.

Historická výkonnost po slabém prosincovém cenovém vývoji Zdroj: Bloomberg

US100 (denní interval)

Index Nasdaq-100, reprezentovaný kontraktem US100, se obchoduje pod maximem z počátku prosince na 21 668 bodech. Maximum z poloviny listopadu na 21 255 bodech slouží jako počáteční úroveň podpory pro býky, přičemž 50denní SMA na 21 078 bodech těsně odpovídá maximu z poloviny července na 20 895 bodech, což poskytuje další podporu.

Pro medvědy jsou klíčové cíle 100denní SMA na 20 427 bodech a srpnová maxima poblíž 19 917 bodů, která představují kritické úrovně pro pokles.

RSI se blíží klíčové úrovni podpory, která dříve sloužila jako zóna retracementu, což potenciálně signalizuje pauzu nebo obrat. Mezitím se MACD zužuje, ale stále vykazuje medvědí divergenci, což naznačuje opatrnost vůči býčí dynamice.
Zdroj: xStation

X-Trade Brokers

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy MetaTrader 4 a xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu, bezplatné vzdělávání a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 76 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.