JPMorgan Chase překonává odhady za 3Q se silným čistým úrokovým příjmem

JPMorgan Chase (JPM.US) dnes před zasedáním na Wall Street zveřejnila svou zprávu o výsledcích za 3. čtvrtletí 2024, která odhaluje lepší než očekávané zisky a silný růst čistého úrokového výnosu. Akcie získaly 1,6 % v předtržním obchodování. Největší americká banka podle aktiv pravděpodobně zaznamená pozitivní reakci trhu díky své silné výkonnosti a zvýšeným výhledům na celý rok, přestože se připravuje na vyšší úvěrové ztráty. JPMorgan oznámila lepší než očekávané výsledky za třetí čtvrtletí v několika klíčových oblastech, včetně řízeného čistého úrokového výnosu, upravených výnosů a EPS. Poplatky investičního bankovnictví banky vzrostly o 31 %, zatímco tržní výnosy vzrostly o 8 %. Celková aktiva pod správou JPMorgan dosáhla 3,90 bilionu dolarů, což překonalo očekávání analytiků. Implikovaný jednodenní pohyb společnosti na základě historických dat byl 3,28 %, s průměrným překvapením 8,89 % nad konsensem pro upravený EPS.

Zvýraznění

• Čistý zisk ve výši 12,9 miliardy USD překonal očekávání, ale meziročně klesl o 2 %.
• Čistý výnos z řízených úroků dosáhl 23,53 miliardy dolarů, což překonalo odhady
• Upravený příjem ve výši 43,32 miliardy USD překonal očekávání
• EPS ve výši 4,37 USD, nad konsensuálním odhadem 3,98 USD
• Aktiva ve správě vzrostla na 3,90 bilionu dolarů, což překonalo odhady
• Prognóza čistého úrokového výnosu za celý rok 2024 se zvýšila na ~91,5 miliardy USD

Očekávání analytiků Zdroj: Bloomberg

Výsledky JPMorgan Chase Q3 2024

• Čistý výnos z řízených úroků: 23,53 miliardy USD oproti očekávaným 22,8 miliardy USD
• Upravené tržby: 43,32 miliardy USD oproti očekávaným 41,9 miliardy USD
• EPS: 4,37 USD oproti očekávaným 3,98 USD
• Čistý zisk: 12,9 miliardy USD oproti očekávaným 12,1 miliardy USD (meziročně -2 %)
• Celkové půjčky: 1,34 bilionu dolarů oproti očekávaným 1,33 bilionu dolarů
• Celkové vklady: 2,43 bilionu USD oproti očekávaným 2,4 bilionu USD

Rozdělení podle segmentů

• Tržby spotřebitelského a komunitního bankovnictví: 17,8 miliardy USD (meziročně -3 %)
• Tržby komerčních a investičních bank: 17,0 miliardy USD (meziročně +8 %)
• Tržby z investičního bankovnictví: 2,4 miliardy USD (+29 % meziročně)
• Tržby z trhů a cenných papírů: 8,37 miliardy USD (meziročně + 8 %)
• Výnosy ze správy majetku a majetku: 5,44 miliardy USD (meziročně + 9 %)

Další klíčové metriky

• Rezerva na úvěrové ztráty: 3,11 miliardy USD oproti očekávaným 2,94 miliardám USD
• Čisté odpisy: 2,09 miliardy USD oproti očekávaným 2,37 miliardy USD
• Návratnost vlastního kapitálu: 16 % oproti očekávaným 14,5 %.
• Návratnost hmotného kmenového kapitálu: 19 % oproti očekávaným 17,5 %.
• Standardizovaný poměr CET1: 15,3 % oproti očekávaným 15,1 %.
• Účetní hodnota na akcii: 115,15 USD oproti očekávaným 113,80 USD

Další poznámky

• JPMorgan zvýšila svůj odhad čistého úrokového výnosu pro rok 2024 na ~91,5 miliardy dolarů, což je nárůst z předchozích ~91 miliard dolarů
• Banka vyčlenila 3,1 miliardy dolarů na potenciální ztráty z úvěrů, což je více než dvojnásobek jejích rezerv ve 3. čtvrtletí 2023
• Poplatky investičního bankovnictví vzrostly o 31 %, zatímco tržby na trzích vzrostly o 8 %
• Banka očekává, že čistý úrokový výnos ve 4. čtvrtletí 2024 mírně poklesne na 22,9 miliardy USD
• JPMorgan varovala, že na ziscích z půjček mohla „předělávat“.
• Cyklus potenciálního uvolňování politiky Federálního rezervního systému by mohl ovlivnit budoucí čistý úrokový příjem

Zdroj: xStation

X-Trade Brokers

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy MetaTrader 4 a xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu, bezplatné vzdělávání a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 76 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.