Graf dne - OIL (04.10.2024)

Ropné trhy včera zažily dramatický vzestup: cena ropy Brent vyskočila o 5 % a dosáhla 77,62 USD za barel, což je nejvyšší hodnota za poslední měsíc. Tento prudký nárůst přišel v souvislosti s eskalací napětí na Blízkém východě a rostoucími spekulacemi o možných izraelských úderech na íránskou ropnou infrastrukturu. Referenční ropa West Texas Intermediate (WTI) tento růstový trend kopírovala a usadila se na 73,71 USD, což znamenalo 5,15% nárůst za celý den. Dnes ropa pokračuje v rally, ropa Brent si připsala 0,83 % a dosáhla 78,16 USD a ropa WTI vzrostla o více než 0,8 % na 74,27 USD.

Katalyzátorem tohoto náhlého vzestupu byl komentář amerického prezidenta Joea Bidena. Na otázku ohledně možnosti úderu Izraele na íránská ropná zařízení Biden uvedl, že „o tom diskutujeme“. Tato poznámka vyvolala na trzích s ropou šok a vyvolala obavy z možného narušení globálních dodávek ropy.

Mezi hlavní faktory, které způsobily nárůst cen ropy, patří:

1. Geopolitické napětí: Nedávný raketový útok Íránu na Izrael vyvolal obavy z odvetných akcí.
2. Obavy z narušení dodávek: Jakýkoli útok na íránskou ropnou infrastrukturu by mohl významně ovlivnit celosvětové dodávky ropy, neboť Írán je sedmým největším producentem ropy na světě.
3. Obavy z Hormuzského průlivu: Obavy z možných blokád této kritické námořní trasy, kterou proplouvá třetina ropné dopravy tankerů, zvyšují nervozitu na trhu.
4. Zvýšená riziková prémie: Zvýšená geopolitická rizika vedou obchodníky k tomu, že si za ropu účtují vyšší rizikovou prémii.

Ceny ropy jsou od začátku týdne volatilní v důsledku eskalace napětí na Blízkém východě. Především jde o pokračující geopolitické napětí mezi Izraelem a Íránem, které se vystupňovalo po nedávném íránském raketovém útoku na Izrael. To vyvolalo obavy z odvetných akcí a jejich možného dopadu na dodavatelské řetězce ropy. Obavy z narušení dodávek jsou obzvláště silné vzhledem k postavení Íránu jako sedmého největšího producenta ropy na světě.

K nervozitě na trhu přispívají obavy z možných blokád Hormuzského průlivu, kritické námořní trasy, kterou prochází třetina světové dopravy ropných tankerů. Zvýšená geopolitická rizika tlačí obchodníky k tomu, aby si za ropu účtovali vyšší rizikovou prémii, což přispívá k celkovému růstu cen.

Tržní analytici se v názoru na možný dlouhodobý dopad tohoto vývoje rozcházejí. Někteří varují, že ceny ropy by se mohly vyšplhat ještě výše, pokud Izrael zasáhne íránské rafinerie a Teherán odpoví útokem na další ropná pole a rafinerie v regionu. Jiní však poukazují na zmírňující faktory, jako je slabá poptávka ze strany Číny a volná kapacita producentů OPEC+ přesahující 5 milionů barelů denně, která by mohla pomoci kompenzovat případné narušení dodávek.

Globální důsledky tohoto prudkého nárůstu cen jsou významné a mnohostranné. Rostou obavy z inflace, protože jakýkoli delší růst cen energií vyvolává možnost zdražení benzinu a zvýšení účtů za plyn a elektřinu. Na tyto obavy upozornil ve čtvrtek guvernér Bank of England Andrew Bailey, který varoval před „velmi vážným“ potenciálním dopadem a uvedl, že vývoj sleduje „velmi pozorně“.

Graf sezónnosti, zdroj: Bloomberg L.P.

Pro tradery a investory bude v nadcházejících dnech klíčové sledovat několik klíčových faktorů. Patří mezi ně jakákoli oznámení nebo akce Izraele týkající se možných úderů na íránskou ropnou infrastrukturu, reakce Íránu na možné hrozby nebo akce proti jeho ropným zařízením a pohyby v Hormuzském průlivu, které by mohly ovlivnit provoz ropných tankerů. Kromě toho budou pečlivě sledována prohlášení členů OPEC+ ohledně možného zvýšení dodávek s cílem kompenzovat případné narušení dodávek a také globální ekonomické údaje, zejména z Číny, které by mohly ovlivnit prognózy poptávky po ropě. Velkou roli bude hrát také sezónnost, neboť říjen a listopad jsou pro ropu historicky slabé měsíce.

I když je současný nárůst cen ropy významný, je třeba poznamenat, že reakce byla mnohem mírnější než reakce na ruskou invazi na Ukrajinu v roce 2022. Situace však zůstává proměnlivá a jakákoli další eskalace by mohla v příštích dnech a týdnech vést k dramatičtějším cenovým pohybům. historicky největší skok byl patrný v prvním týdnu po začátku geopolitického napětí.

Udržitelnost této cenové rally bude do značné míry záviset na tom, zda se napětí na Blízkém východě bude dále stupňovat a povede ke skutečnému přerušení dodávek ropy. Vzhledem k tomu, že se situace bude nadále vyvíjet, budou muset účastníci trhu zůstat ostražití a připraveni na volatilitu.

OIL (D1 interval)

Kontrakt na ropu Brent, reprezentovaný tickerem OIL, se blíží k úrovni 50 % Fibonacciho retracementu, která v předchozích cenových pohybech nebyla významným faktorem. Klíčovými úrovněmi, které je třeba sledovat, jsou 100denní SMA a následně 61,8% Fibonacciho retracement, který již dříve působil jako rezistence. Pro převzetí kontroly medvědy je kritickým bodem, který je třeba prolomit, úroveň 38,2 % Fibonacciho retracementu, která se shoduje s 50denním SMA na úrovni 76 USD. V současné době vykazují všechny oscilátory jasnou býčí divergenci na denním i týdenním časovém rámci, ačkoli MACD na týdenním grafu ještě nevydal nákupní signál. Zdroj: xStation

X-Trade Brokers

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy MetaTrader 4 a xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu, bezplatné vzdělávání a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 76 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.