Disney (DIS.US) hlásí výsledky a dosahuje ziskovosti streamování rychleji, než se očekávalo

Disney (DIS.US) vykazuje růst po smíšených výsledcích za třetí čtvrtletí a dosažení ziskovosti streamování

Disney hlásí 3,7% meziroční nárůst po zveřejnění smíšených výsledků za třetí čtvrtletí fiskálního roku 2024, což překonalo očekávání většiny analytiků. Zábavní gigant zaznamenal růst tržeb napříč všemi segmenty a dosáhl ziskovosti ve svém streamovacím byznysu, ale v segmentu Experiences vykázal pokles provozního zisku.

Klíčové finanční údaje:

• Tržby: 23,16 miliardy dolarů
• Meziroční nárůst o 3,7 % z 22,3 miliardy USD ve 3. čtvrtletí 2023
• Nad očekáváním analytiků ve výši 23,05 miliardy dolarů
• Upravený zisk na akcii (EPS): 1,39 USD
• Meziroční nárůst o 35 % z 1,03 USD ve 3. čtvrtletí 2023
• Nad očekáváním analytiků 1,19 USD
• Celkový provozní zisk segmentu: 4,25 miliardy USD
• Meziroční nárůst o 19 % z 3,56 miliardy USD ve 3. čtvrtletí 2023
• Nad očekáváním analytiků ve výši 3,84 miliardy dolarů

Výsledky segmentů:

• Zábava:
• Tržby: 10,58 miliardy USD (meziroční nárůst o 5 %)
• Provozní zisk: 1,20 miliardy USD (téměř ztrojnásobil meziročně)
• Sportovní:
• Tržby: 4,5 miliardy USD (meziroční nárůst o 5 %)
• Provozní zisk: 802 milionů USD (meziroční pokles o 6 %)
• Zkušenosti:
• Tržby: 8,4 miliardy USD (meziroční nárůst o 2 %)
• Provozní zisk: 2,22 miliardy USD (meziroční pokles o 3 %)

Klíčové informace o streamování:

• Kombinované streamování poprvé dosáhlo ziskovosti
• Předplatitelé Disney+ Core: 118,3 milionu (meziroční nárůst o 1 %)
• Celkový počet předplatitelů Disney+: 154,5 milionu (mírně pod očekáváním analytiků 154,6 milionu)
• Průměrný měsíční příjem na předplatitele Disney+ Core klesl z 8,00 USD na 7,74 USD

Streamování dat:

• Předplatitelé Disney+ Core: 118,3 milionu (meziroční nárůst o 1 %)
• Předplatitelé Disney+ Hotstar: 35,5 milionu (meziroční pokles o 1 %)
• Celkový počet předplatitelů Disney+: 154,5 milionu
• Průměrný měsíční příjem na předplatitele Disney+ Core klesl z 8,00 USD na 7,74 USD

Disney očekává mírný růst počtu předplatitelů Disney+ Core ve čtvrtém čtvrtletí a bude pokračovat v pozitivním trendu v segmentu streamování.

Ne všechny segmenty však vypadají stejně optimisticky. Výsledky segmentu Experiences ve čtvrtém čtvrtletí budou odrážet slábnoucí spotřebitelskou poptávku, což může být pro tuto tradičně silnou oblast podnikání výzvou.

Je třeba zdůraznit, že společnost vykázala výrazné zlepšení výsledků v segmentu Entertainment, a to jak v pokladně, tak ve streamování. Obzvláště působivá je skutečnost, že společnost dosáhla ziskovosti ve svých kombinovaných streamovacích podnicích o čtvrtinu dříve, než bylo plánováno. Úspěch „Inside Out 2“ se pro výsledky tohoto segmentu ukázal jako zásadní a ukázal sílu značky v kinech a její pozitivní dopad na předplatné Disney+.

Ne všechny části obchodního modelu vykazovaly uspokojivé výsledky. Segment Experiences zaznamenal oslabení spotřebitelské poptávky, což může signalizovat širší ekonomické trendy. Sport také vysílá smíšené signály – na jedné straně zaznamenal působivý 17% nárůst domácích příjmů z reklamy ESPN, na druhé straně utrpěl ztráty v byznysu Star India.

Generální ředitel společnosti Disney Robert Iger zůstává optimistou. Zdůraznil silné čtvrtletní výsledky, zejména v segmentu Entertainment, a vyjádřil důvěru ve schopnost společnosti pokračovat v růstu zisků. Iger poukazuje na rozmanité portfolio aktiv společnosti Disney jako na klíčový faktor umožňující adaptaci na měnící se podmínky na trhu.

Doporučení: Disney má 44 doporučení, z nichž 35 je „koupit“ s nejvyšší cílovou cenou 145 $, 8 „podržet“ a 1 „prodat“ kolem 100 $. Předpověď průměrné ceny akcií na 12 měsíců je 123,22 USD, což znamená 37% růstový potenciál ve srovnání se současnou cenou.

Technická analýza: Cena akcií zůstává blízko zavírací ceny předchozího dne při obchodování před trhem na 89,5 USD. Support bude na úrovni 78,6% Fibonacciho retracementu na 88,29 $, která byla prolomena během včerejší seance. Pokud dojde k jeho prolomení, druhý support je na 86,24 dolaru, na říjnovém vrcholu. První rezistencí je 61,8% Fibonacciho retracement úroveň, prolomení, které by otevřelo cestu k testování začátku vzestupné mezery na 99,37 USD. RSI začíná pomalu růst z přeprodaných úrovní a zaznamenává vyšší minima. MACD ztrácí sestupnou dynamiku, což může také podporovat býčí tezi.

X-Trade Brokers

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy MetaTrader 4 a xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu, bezplatné vzdělávání a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 76-83 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.