Investice | 05.08.2024 08:03:05

Ranní shrnutí (05.08.2024)

Na začátku nového týdne pozorujeme další panický výprodej na trzích. Investoři se obávají, že Spojené státy mohou směřovat k recesi. Kapitál odtéká z rizikových aktiv, což dokládají výrazné poklesy indexů v asijsko-pacifickém regionu a futures kontraktů na americké indexy.
V době zveřejnění článku je pravděpodobnost snížení sazeb o 50 bb na zářijovém zasedání FOMC již 80,5 %. Další snížení o 50 bb na listopadovém zasedání je oceněno na 61,4 % a snížení o 25 bb na prosincovém zasedání. Trh již nyní oceňuje celkem 5 snížení o plných 25 bp v tomto roce, což naznačuje, že Fed přišel se snižováním sazeb pozdě a že USA do konce druhé poloviny roku 2024 čeká recese.
Poklesy akciových indexů v Japonsku jsou srovnatelné s panikou během pandemie Covid-19. Futures na index Nikkei225 (JAP225) klesly o více než 9,00 % na 31 800 bodů. Během přibližně 3 týdnů se index propadl o rekordních 25 % z maxim nad 42 500 bodů.
Výnosy amerických dluhopisů rovněž prohlubují pokles pod hranici 4,00 %. Výnosy desetiletých dluhopisů jsou v současné době na úrovni 3,75 % a dvouletých dluhopisů na úrovni 3,79 %. Pozorujeme návrat výnosové křivky k normálním úrovním, což znamená pokles krátkodobých výnosů pod dlouhodobé poté, co křivka zůstávala inverzní po rekordně dlouhou dobu přibližně od začátku roku 2023.
Ostatní indexy v asijsko-pacifickém regionu zaznamenávají ve srovnání s japonským akciovým trhem o něco menší poklesy, avšak v nominálním vyjádření stále výrazné. Čínské a australské indexy ztrácejí přibližně 2,00 %, zatímco futures na singapurský index SG20cash klesají o více než 4,50 %.
Také evropské futures ukazují na více než 2,00% výprodej při zahájení hotovostní seance na starém kontinentu. UK100 klesá o 1,70 % a DAX o 2,20 %.
Obavy z recese tlačí ceny ropy během víkendu dolů z více než 78 USD na 73 USD, tedy o více než 8,00 %. Dnes je to pokles o 1,20 %.
USD rovněž ztrácí. Dolarový index USDIDX zaznamenává pokles o téměř 0,40 % a klesá na nejnižší úroveň od začátku letošního roku na 102,5000 bodu. Nejsilnější měnou je japonský jen, který si vůči ostatním měnám připisuje dokonce 2,5-3,0 %. USDJPY klesá o 2,50 % na 142,8000.
Zlato jako jediné aktivum získává 0,20 % na úroveň 2450 USD za unci.
Kryptoměny zažívají rekordní poklesy. Bitcoin ztratil přes 10 % a krátce se propadl pod 52 000 USD. V době zveřejnění se však ceny mírně odrazily nad 53 000 USD a zaznamenaly pokles o 8,50 %.
Ethereum zaznamenalo pokles o více než 15 % na 2 150 USD, v současné době se však ceny rovněž mírně odrazily nad 2 300 USD se ztrátou přibližně 13,30 %. Sektor altcoinů zaznamenal pokles o 8,00 %.
V první části dne jsme se dozvěděli konečné údaje o PMI v sektoru služeb za červenec z Číny, Japonska a Austrálie. Údaje nebyly úměrně slabé širšímu tržnímu sentimentu.
03:30, Japonsko – zpráva PMI za červenec:
- PMI ve službách: skutečnost 53,7; prognóza 53,9; předchozí 49,4;
04:45, Čína – zpráva PMI za červenec:
- Caixin PMI ve službách: skutečnost 52,1; prognóza 51,4; předchozí 51,2;

X-Trade Brokers

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy MetaTrader 4 a xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu, bezplatné vzdělávání a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 76-83 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.