Pražská burza po pěti týdnech růstu klesla. BlackRock si „hraje“ s akciemi ČEZ, výsledky oznámí další banky a GEN DIGITAL

• dividendový index PX-TR ve středu intradenně vytvořil své nové historické maximum na 4 164,40 bodech
• Gabriel Fülöpp snížil podíl ve společnosti PRIMOCO pod hranici 25 %
• BlacRock nadále kvalifikovaným akcionářem ČEZ
• někteří zaměstnanci COLT v rámci nabídky prodali firemní akcie za téměř 218 mil. Kč
• hospodářské výsledky ve čtvrtek zveřejní KB a GEN DIGITAL, o den později ERSTE

Po předchozích výprodejích na akciových trzích se v týdnu akcie pokoušely spravit chuť, nicméně znát byla přetrvávající nervozita. Své opět sehrávala probíhající výsledková sezóna pokračující zatím především na Wall Street. Akcie zde nakonec zaznamenaly další ztrátový týden, zatímco v Evropě si o něco polepšily. Například německý DAX o 1,35 %. V předcházejícím týdnu si pražská burza dokázala oproti zahraničí kontrariánsky udržet růstové momentum, tentokrát již v druhé polovině týdne zamířila na jih. Index PX nakonec odepsal 0,95 %, tedy zmírnil své letošní zisky na 13 %.

Druhý týden v řadě se nejztrátovější emisí staly akcie PILULKA, které dále vymazávaly předchozí skokové zisky. Firmu čeká valná hromada, na které by se sice mohli akcionáři dozvědět stále chybějící některé informace, je však ještě poměrně vzdálena. Titul navíc jistě trpěl v kontextu reportovaných insider prodejů ze strany člena dozorčí rady, jak jsme společně s dalším děním blíže rozebírali v článku.  

Z indexu PX nicméně nejvíce ztratily akcie PRIMOCO, které tak vlastně potvrzují svou výraznou volatilitu z posledních týdnů. Negativně mohla zapůsobit zveřejněná regulatorní informace, ukazující na prodeje akcií ze strany druhého největšího akcionáře firmy. Gabriel Fülöpp, ještě do loňska zároveň předseda dozorčí rady, oznámil totiž pokles podílu z předchozích 28,8 % na 24,99 %.

Na jižní směrování z konce předcházejícího týdne navázaly akcie VIG, které se v domovské Vídni v pátek začaly obracet až na poměrně výrazné technické hladině 29 EUR. Svou vahou právě na pokles indexu zatlačily v týdnu nejvíce finanční tituly, resp. červená čísla vykázaly ještě váhově významné akcie KB a MONETA. Zatímco prvně zmiňovaný domácí titul oddychoval z téměř 3měsíčních maxim, akcie MONETA nakonec z nových historických. Titul vytvořil ve středu před reportem hospodářských výsledků nová na 111,40 Kč, nakonec však nenavázal na předchozí 5týdenní růstovou šňůru. Solidní hospodářské výsledky spustily ve čtvrtek realizaci zisků v kontextu fenoménu “buy the rumor, sell the news”, jak jsme avizovali v minulém reportu.

Po 3týdenní růstové šňůře nakonec níže zakončily i akcie ČEZ, které se nicméně opakovaně snažily obchodovat u svých červencových maxim. Ukazovaly se však jako rezistence. Nepomohly ani tentokrát posilující ceny elektřiny, když například domácí kontrakt pro příští rok zakončil na téměř 94 EUR/MWh, tedy za týden posílil o 3 Eura. Hýbat v posledních týdnech s kurzem mohla světově největší investiční skupina BlackRock, která v červenci nahlásila nezvykle již tři regulatorní změny. Důvodem jsou její transakce, když prováděla rotaci oběma směry mezi samotnými akciemi ČEZ a finančními instrumenty navázanými na titul. Zatímco celková angažovanost v energetické firmě téměř stagnovala na cca 1,33 %, držba samotných akcií ČEZ oscilovala okolo samotné procentní regulatorní hranice.

Nejníže od konce dubna se obchodovaly i za 657 Kč akcie COLT. Své sehrál oznámený tzv. zrychlený book building, kdy někteří zaměstnanci společnosti nabídli v souhrnu téměř 335 tis. akcií COLT, resp. tedy přes 0,66 %. V návaznosti na poptávku institucionálních investorů byly akcie prodány s diskontem za kurz 650 Kč. V té souvislosti reportoval člen představenstva Dennis Veilleux prodej 59 tis. akcií. Tedy vlastně prodal stejné množství akcií získaných počátkem měsíce v rámci akciového opčního plánu firmy.

Ztráty indexu značně mírnily akcie ERSTE, které v domovské Vídni v pátek nakonec prorazily předchozí letošní květnová maxima. Uzavřely tedy na nových 16letých maximech a technicky si otevřely cestu směrem k 49 EUR, kde našly naposledy stopku v úvodu května 2008. Podporou je jistě pokračující odkup vlastních akcií ze strany banky. Aktivitu za uplynulý týden se dozvíme nejspíše zase až v pondělí, v předcházejícím týdnu každopádně banka přikoupila za dalších cca 21,5 mil EUR. Se směrováním titulu, potažmo s vybíráním zisků může tradičně zamávat report hospodářských výsledků plánovaný na pátek.

Nová maxima stojí ještě závěrem zmínit na akciích GEN DIGITAL, resp. titul se v pátek na NASDAQ nakonec posunul nad hranici 26 USD (v přepočtu na cca 608 Kč), kde se naposledy nacházel v zimě 2022. V úvodu týdne tak bude moci na pražské burze pozitivní vývoj dohánět. Hospodářské výsledky v celé řadě posledních čtvrtletích dokázaly s titulem výrazně zamíchat. Uvidíme, jak to tentokrát bude po čtvrtečním závěru na Wall Street.

Jiří Zendulka
V oblasti financí se pohybuje od dob kupónové privatizace, takže již 30 let. Pracoval na různých pozicích u obchodníků s cennými papíry, aby u nich následně zakotvil především jako analytik. Dlouhodobě své názory prezentuje ve sdělovacích prostředcích. Vyznavač tradičních hodnot kapitalismu, resp. naopak kritik většiny nestandardních zásahů do ekonomik ze strany vlád a centrálních bank.