Investice | 07.06.2024 17:10:29

Souhrn 7.6. - Evropa koriguje růst tažený očekávaným snížením sazeb, US trhy pod vlivem silné zprávy z trhu práce, BCPP v minusu, dolar silně posílil, ropa v klidu, ale zlato se propadlo k 2300 USD

Pražská burza zakončila týden při mimořádně slabé likviditě lehkým poklesem.

Evropské akciové trhy dnes klesly a předvedly tak v podstatě ukázkovou "korekci po dobré zprávě", kterou bylo včerejší snížení euro sazeb. Trh na tento krok dlouho čekal a v pozitivním smyslu na něj spekuloval a rostl. Když došlo konečně k naplnění tržních očekávání trh začal realizovat zisky vygenerované růstem trhů na nová maxima.

V minusech se ocitla většina hlavních indexů v čele s automotivem a těžbou surovin s poklesem jejich indexů o cca 1,3%. Proti proudu šly dopoledne technologie, které ale svou pozici ve druhé polovině dne přepustily sektoru zdravotní péče s poklesem indexu desetinku procenta.

Německá ekonomika v rámci revize poněkud snížila tempo svého růstu v 1Q na 0,3% oproti původně odhadovaným 0,4%.

Odpolední silná data z US trhu práce zapůsobila na evropský trh pozitivně. Silná ekonomika v USA je dobrým předpokladem pro dobrý vývoj také na "starém kontinentu".

US akciové trhy v průběhu svého dopoledního obchodování redukují úvodní ztráty. Silná tvorba nových míst v ekonomice pouští do hry opětovně spekulace ohledně sazeb. Silná data znamenají klesající pravděpodobnost jejich možného snížení, ale na druhou stranu zase ukazují slušně fungující ekonomiku.

Zajímavé bude dnešní štěpení akcií Nvidie, které proběhne po ukončení řádného obchodování v poměru 10 ku 1.

Silná US makra výrazně ovlivnila měnové trhy směrem ve prospěch dolaru.
Koruna k euru slabší a ve druhé polovině dne také výrazně slabší vůči dolaru.

Ropa se dnes držela blízko hranice 80 USD za barel Brentu.

Zlato dnes silně oslabilo směrem k hranici 2300 USD za unci. Nejprve negativně působila zpráva o poklesu poptávky po žlutém kovu ze strany čínské centrální banky a další prodejní signál přišel v souvislosti s již zmíněnými silnými makry z USA a následnému silnému posílení dolaru.

BCPP dnes především pod vlivem lehčího prodejního tlaku v bankovním sektoru, který částečně kompenzoval pokračující zájem o akcie ČEZu, které se pomalu ale vytrvale "plíží" směrem k 1000 Kč, kde se titul pohyboval na začátku roku. Banky reagují na úpravu regulačních parametrů pod taktovkou ČNB.

Výrazněji se nedařilo akciím Genu a také Pilulce, která dále prohlubuje své historické minimum.

Burza Praha Závěr 7.6.2024
Název	Kurz	Změna	Objem	Včera
COLT(CZG)	666.00	-0.75%	9.16 mil.	671.00
ČEZ	957.50	0.21%	73.21 mil.	955.50
ERSTE	1109.00	-0.76%	22.15 mil.	1117.50
GEN(NORTON)	547.00	-4.04%	2.08 mil.	570.00
GEVORKYAN	256.00	0.79%	0.04 mil.	254.00
KB	765.00	-1.29%	55.84 mil.	775.00
KOFOLA	296.00	-0.34%	1.22 mil.	297.00
MONETA	98.40	-0.10%	24.00 mil.	98.50
PHOTON	43.80	-0.45%	0.26 mil.	44.00
PILULKA	140.50	-4.10%	0.92 mil.	146.50
PM	14920.00	-0.27%	3.61 mil.	14960.00
PRIMOCO	805.00	0.00%	0.56 mil.	805.00
VIG	732.00	0.55%	1.95 mil.	728.00
Více: Burza závěr			195.00 mil.

Hlavní zprávy a komentáře k dennímu dění na trzích:
12 h - Evropa ukázkově koriguje po pozitivní zprávě, BCPP vyhlíží výsledky voleb, euro silnější, ropa blízko 80 USD, zlato se propadá

ČR	Colt CZ: Začalo hlasování mimo zasedání, dividenda 30-32 CZK - Komentář k firmě Colt CZ: Návrh dividendy 30 až 32 Kč/akcie Banky: ČNB upravila strukturu kapitálových požadavků a snížila proticyklickou rezervu Největší plátci daně z příjmů za firmy: ČEZ, Škoda Auto, EP Commodities
energie	Saudi Aramco prodá akcie blízko spodní hranice cenového rozpětí a získá 11,2 mld. USD
Nvidia	Nvidia: Dnes proběhne rozdělení akcií 10:1 + plán prodeje akcií gen. ředitelem
centrální banky	Žádný spěch s dalším snížením sazeb? Projevy zástupců ECB ČNB v dubnu pokračovala v odprodeji části výnosů z devizových rezerv (Komentář) První snížení úrokových sazeb ECB pocítí celý svět. Firmy z toho budou těžit ECB naplnila odhady a snížila sazby. Letos ještě 1 až 2 další snížení o čtvrt bodu
makro	US - ekonomika jako celek v květnu vytvořila 272 000 míst, což výrazně překonalo odhady trhu Konečný HDP eurozóny za 1. čtvrtletí v souladu s očekáváním (BREAKING) Čína - vývoz v květnu rostl nad odhady, dovoz naopak výrazně zpomalil a za odhady zaostal

Vladimír Urbánek
V oboru investic se pohybuje více než 25 let. Po několikaleté zkušenosti s obchodováním s cennými papíry se věnuje zpravodajství z domácích a zahraničních kapitálových trhů. Za důležité považuje především zkušenosti a sledování dlouhodobého ekonomického vývoje na českých i zahraničních kapitálových trzích.