Souhrn 29.5. - evropské a zámořské trhy korigují kvůli růstu dluhopisových výnosů, BCPP se neudržela a také klesla

Pražská burza v polovině týdne nakonec neudržela pozitivní ladění z většiny dne a ve finále při podprůměrné likviditě lehce oslabila.

Evropské akciové trhy dnes oslabily výrazněji. Investoři si vybírají oddychový čas po jinak poměrně povedeném květnu. Spouštěcím mechanismem jsou především rostoucí výnosy hlavních státních dluhopisů. Výnos klíčových amerických "desítek" se dostal nad důležitou hranici 4,5%, která bývá ve vztahu k akciovým trhům klíčová a obvykle zlomová. Výnosy rostou v souvislosti s množícími se komentáři o možném oddálení zahájení snižování sazeb v USA případně o menším počtu jednotlivých kroků oproti původním odhadům.
Od představitelů ECB naopak v posledních dnech zaznělo, že není třeba na nic vyčkávat a je možné začít s uvolňováním dosavadní restriktivní měnové politiky.
V pátek budou zveřejněna aktuální data o vývoji inflace v USA i eurozóně.

V Evropě byly v minusech všechny hlavní indexy v čele s těžbou surovin, jejíž index oslabil o necelých 1,8%. Negativně jej zasáhla zpráva o neúspěchu při jednání o prodloužení lhůty pro nabídku BHP Group na převzetí konkurenční Anglo American.

Pozornost vzbudila zpráva o nabídce odkupu akcií IDS ze strany miliardáře Křetínského, díky které by získal kontrolu nad ikonickou britskou značkou Royal Mail. Pokud se transakce uskuteční bude to doposud největší "česká" zahraniční akvizice.



US akciové trhy zahajují obchodování v minusech. Trhům se v průběhu května díky příznivě laděným výsledkovým zprávám firem za 1Q velice dobře dařilo, což vytvořilo určitý prostor pro možnou korekci. Spouštěcím mechanismem pro ni jsou výše zmíněné úvahy o dalším vývoji dolarových sazeb. Aktuálně to vypadá, že Fed nebude nikam spěchat a ponechá sazby na vysoké úrovni po delší dobu. Trh aktuálně dává pravděpodobnost 54% scénáři, při kterém se sazby nebudou hýbat minimálně do září.

Za celý květen mají trhy zatím velmi dobrou výkonnost a vytvořená nová maxima. Technologický Nasdaq se dostal poprvé nad 17 000 bodů a zatím posiluje v květnu o necelých 9%. Prestižní DJIA si připisuje posílení o 2,7% a širší S&P 500 a slušných 5,4%.



Euro dnes výrazněji oslabuje vůči dolaru v reakci na výše naznačený rozpor v chování dvou hlavních centrálních bank světa.
Koruna opětovně výrazněji oslabuje v obou hlavních párech.



Ropa neudržela dopolední růstovou náladu a později začala oslabovat, což lze přičíst na vrub především silněji posilujícímu dolaru.
Zlato v obdobné souvislosti klesalo již od oběda.



BCPP po většinu dne nacházela oporu v zájmu o bankovní sektor, ale směrem k samotnému závěru tato opora vyprchala a nakonec oslabila celá hlavní čtveřice titulů.
Negativní náladě vzdorovaly ve finále výrazněji pouze akcie Kofoly, což lze přičíst na vrub navrhované dividendě ve výši 13,5 Kč na akcii, což indikuje dividendový výnos lehce pod 5%, což je možné při aktuálním vývoji inflace považovat za obstojný výsledek.
Akcie Pilulky v podstatě nereagovaly na poněkud sladkokyselé upřesnění výsledků za 1Q roku spolu s výhledem.
Colt dnes měl poslední den s právem účasti na VH. 

Burza Praha Závěr 29.5.2024
Název	Kurz	Změna	Objem	Včera
COLT(CZG)	683.00	0.29%	5.12 mil.	681.00
ČEZ	934.50	-0.21%	78.21 mil.	936.50
ERSTE	1104.00	-0.36%	171.18 mil.	1108.00
GEN(NORTON)	565.00	-0.88%	0.10 mil.	570.00
GEVORKYAN	256.00	0.79%	0.01 mil.	254.00
KB	777.50	0.06%	105.58 mil.	777.00
KOFOLA	293.00	1.03%	2.17 mil.	290.00
MONETA	96.00	-0.83%	45.58 mil.	96.80
PHOTON	44.80	-1.21%	0.27 mil.	45.35
PILULKA	184.00	0.00%	1.32 mil.	184.00
PM	14920.00	0.13%	6.13 mil.	14900.00
PRIMOCO	810.00	0.00%	1.73 mil.	810.00
VIG	740.00	-0.14%	1.60 mil.	741.00
Více: Burza závěr			419.01 mil.

Hlavní zprávy a komentáře k dennímu dění na trzích:
12 h - Evropa opět oslabuje, BCPP jde proti a lehce roste, dolar posiluje, ropa nad 84 USD, zlato klesá k 2340 USD

ČR	Křetínský nabídl odkup akcií společnosti IDS, která je mateřskou firmu britské Royal Mail VIG oznámila, že hrubé předepsané pojistné se v 1Q24 meziročně zvýšilo o 11 % na 4 297 mil. eur Pilulka zveřejnila výsledky za 2023 a 1Q24 - tržby klesly o 27%, ale při kladné EBITDA Pojišťovací skupina VIG zvýšila dvouciferně předepsané pojistné a potvrzuje celoroční cíl Colt CZ: Dnes je poslední den s nárokem na účast na valné hromadě CSG: Společnost zvýšila nabídku na Kinetic Group, Vista znovu odmítla MNC Pilulka: Hluboká ztráta v r. 2023, ale 1Q naznačuje obrat v ziskovosti Kofola: Představenstvo navrhuje dividendu za loňský rok 13,5 Kč/akcie = cca 4,7%
energie	Saudi Aramco prodá nové akcie za 10-20 mld. USD ConocoPhilips kupuje za 17,1 mld. USD Marathon Oil Ropa stoupá na 85 dolarů, protože geopolitické napětí stoupá a globální makroekonomická situace se zlepšuje
centrální banky	Knot (ECB): Brzy nastane čas na zmírnění měnové politiky. Snižování bude ale pomalé a postupné Kashkari (Fed) chce několik měsíců příznivých inflačních dat, aby bylo možné snížit sazby Centrální banky mohou jít dolů pomaleji
makro	MMF vylepšil odhady pro letošní růst čínského HDP na 5%. Odhady pro 2025 také zvýšeny IIF: Globální zadlužení narostlo v 1Q o 1,3 bilionu USD na celkových 315 bilionů USD Inflace v Německu vzrostla (29.5.2024) Polská inflace vzrostla méně, než očekával trh