Olívia Lacenová (Wonderinterest Trading Ltd. )
Okénko investora  |  24.05.2024 13:27:42

Vysoká poptávka a nízká nabídka zvyšují cenu platiny

Platina, stejně jako ostatní kovy, se v současné době potýká s problémy v oblasti nabídky a poptávky. Světová rada pro platinové investice podle své čtvrtletní zprávy revidovala svou prognózu pro letošní rok a předpokládá vyšší deficit. Jedná se již o druhý rok, kdy nabídka tohoto kovu nedokáže pokrýt poptávku, přestože by měl být deficit o něco nižší než v loňském roce. Hlavní příčinou nedostatku je automobilový průmysl, poptávka po špercích a problémy dolů.  

 

Vysoká poptávka, nízká nabídka

Prognózy Světové rady pro investice do platiny (WPIC) počítají s nedostatkem 476 tisíc uncí oproti původně předpokládaným 418 tisícům uncí. Přestože poptávka zůstává výrazně vyšší než nabídka, Světová rada očekává pokles poptávky o 5 %. Rovněž nabídka by měla klesnout o 1 %. Ačkoli se jedná o výrazně menší deficit než v loňském roce, kdy činil 851 tisíc uncí, současná prognóza představuje celých 6 % celkové poptávky pro letošní rok. Předpokládá se další 12% pokles zásob, což by podle WPIC mohlo znamenat prodloužení nedostatku v roce 2023 a pokles na čtyřletá minima. Podle výhledu by se tento rok mohla zvýšit recyklace katalyzátorů, což by zmírnilo problémy v odvětví, ale tento nárůst by pravděpodobně pouze kompenzoval pokles těžby samotného kovu. [1] 

 

Názory na investice se rozcházejí

Z důvodu vysokých úrokových sazeb se také očekává, že zájem o burzovně obchodované fondy platiny v letošním roce poklesne, ale prognózu ještě může zvrátit případné rozhodnutí centrálních bank o očekávaném snížení sazeb. Naopak se předpokládá pokračující pozitivní trend v investicích do platinových slitků a mincí, zejména na čínském trhu, kde převládá názor, že platina je ve srovnání se zlatem podhodnocená. [2]

 

Problémy dolů

Důvodem negativních prognóz nabídky je nedostatek platinových dolů v Africe a Rusku. Podle serveru DailyInvestor.com se jihoafrické doly, které kromě platiny produkují i palladium a rhodium, potýkají s problémy, jako jsou vysoké náklady na těžbu, energie a mzdy. K tomu se přidávají problémy s logistikou, nízké ceny kovů a rozhodnutí o restrukturalizaci těžebních společností, což zhoršuje celkový provoz. Kromě provozních problémů a údržby jednoho z největších dolů ovlivňují ruskou produkci také západní sankce kvůli válce na Ukrajině. WPIC proto předložil výhled dalšího poklesu nabídky, přičemž v případě Jihoafrické republiky se jedná o 2% pokles a v případě Ruska až o 9% pokles.

 

Zájem o šperky a automobily

Poptávku po platině podle čtvrtletní zprávy podporuje především automobilový a šperkařský průmysl. Pro letošní rok WPIC předpokládá 2% nárůst poptávky po kovu ze strany automobilového sektoru. Důvodem je zpomalení poptávky po elektromobilech, které nemají katalyzátory, a nárůst výroby těžkých a hybridních vozidel, přísnější emisní předpisy a nahrazování palladia platinou. Automobilový průmysl zvýšil využití platiny ve výrobě, čímž se poptávka dostala na sedmileté maximum, a to především díky zájmu o hybridní vozidla. Kromě automobilů se platina používá také ve šperkařství, kde se poptávka po špercích z tohoto kovu v prvním čtvrtletí roku 2024 zvýšila o 5 %, přičemž nejsilnější růst byl zaznamenán v Indii, kde se výroba v loňském roce prudce zvýšila o více než 50 %, a to díky výraznému nárůstu vývozu do USA a Spojených arabských emirátů. Zvýšenému zájmu o pánské šperky přispěl také kriket. Očekává se proto, že poptávka bude i nadále růst a celosvětově se zvýší o 6 %, přičemž poptávka v Indii se vyrovná kombinovanému růstu v Evropě, Severní Americe a Číně.[1]

 

Má za sebou bouřlivé roky

Cena platiny byla v posledních 5 letech poměrně volatilní, přičemž největší propad zaznamenala na začátku pandemie koronaviru, kdy klesla na cenu 635 USD za tunu, čímž překonala propad z listopadu 2008, kdy se obchodovala za 774 USD za unci.* 13. května 2024 se cena tuny platiny obchodovala již za 1 017,3 USD za unci. To je však stále přibližně o 20 % méně než cena dosažená během nedávných maxim na úrovni 1274 USD za unci.* Pro srovnání, historického maxima dosáhl tento kov v březnu 2008, kdy se obchodoval za 2290 USD za unci.* Při současné situaci na komoditním trhu bude jistě zajímavé sledovat, jak se bude cena platiny vyvíjet do budoucna. 

 

Vývoj cen platiny za posledních 5 let (zdroj: Trading Economics) *

 

Platina není jediná

Měď čelí podobným problémům jako platina. Rozmach umělé inteligence a automatizace, elektromobilů, přechod k energetice a zelené budoucnosti - to vše vedlo v poslední době k výrazné poptávce po kovu elektrifikace v podobě mědi. Podle serveru Nasdaq.com vzroste potřeba mědi k pokrytí požadované kapacity elektrické sítě do roku 2050 na 427 milionů tun a potřeba mědi v elektromobilech se do roku 2030 zvýší na 2,8 milionu. K tomu však dochází v době, kdy nabídka zaostává v důsledku stávek pracovníků měděných dolů v Latinské Americe, uzavření dceřiné společnosti kanadské First Quantum v Panamě, přerušení dodávek a nízkého financování s obtížnými povolovacími procesy pro nové doly. Předpokládá se, že produkce v letošním roce vzroste o 4,1 %, ale přetrvávají obavy z dlouhodobého deificitu nabídky. [3] Vysoká poptávka a nízká nabídka způsobily, že cena futures kontraktů na měď vzrostla od začátku února o 42 % a k 13. květnu 2024 dosáhla 4,73 USD za libru, čímž se udržela blízko svých historických maxim z roku 2022.*

 

Vývoj cen mědi za posledních 5 let (zdroj: Trading Economics) *

 

Olivia Lacenová, hlavní analytička společnosti Wonderinterest Trading Ltd.

 

* Minulá výkonnost není zárukou budoucích výsledků.

 

[1,2,3] Výhledová prohlášení vycházejí z předpokladů a současných očekávání, která mohou být nepřesná, nebo ze současného ekonomického prostředí, které se může změnit. Taková prohlášení nejsou zárukou budoucích výsledků. Zahrnují rizika a další nejistoty, které je obtížné předvídat. Výsledky se mohou podstatně lišit od výsledků vyjádřených nebo naznačených v jakýchkoli výhledových prohlášeních.



[1] https://www.prnewswire.com/news-releases/2024-platinum-market-deficit-forecast-revised-upwards-to-476-koz-as-weaker-supply-outstripped-by-sustained-automotive-and-industrial-demand-302142526.html

Olívia Lacenová

Olívia Lacenová

Ve světě finančních trhů začínala na oddělení sales, kde se věnovala klientům obchodujícím prostřednictvím CFD certifikátů. Fascinoval ji zejména svět akcií a komodit, kterým se chtěla věnovat podrobněji. Rok a půl strávila psaním odborných článků na tuto tématiku v redakci Hospodářských novin. Momentálně se zabývá analytickou činností, kde se věnuje hlavně trhům s komoditami a vývoji drahých kovů, které ve fyzické podobě považuje za nejlepší formu zajištění majetku proti nejistotě.



Wonderinterest Trading Ltd

Váš úspěch je pro nás prioritou, a proto ke klientům přistupujeme individuálně. Společnost Wonderinterest Trading Ltd tvoří tým nejlepších odborníků a vyškolených profesionálů, kteří jsou připraveni poskytnout vám pomoc při vstupu do světa investic tím správným způsobem - cestou k úspěchu. Wonderinterest Trading Ltd je kyperská investiční společnost (CIF), která je regulována a dohlížena Kyperskou komisí pro cenné papíry (CySEC) s licencí číslo 307/16. Poskytuje klientům obchodní příležitosti v dynamickém prostředí globálních trhů.

Více informací na https://www.wonderinterest.com/.

K článku zatím nejsou žádné komentáře.
Přidat komentář

Poslední zprávy z rubriky Okénko investora:

Po 11:33  Čokoláda jako luxusní zboží? Cena čokolády se může do konce roku zdvojnásobit Olívia Lacenová (Wonderinterest Trading Ltd. )
Po   9:27  FED jako významný hráč na finančním trhu Jiří Cimpel (Cimpel & Partneři)
13.06.2024  Zlato zažilo obnovenou nákupní dynamiku Ing. Jakub Petruška (Zlaťáky)




Zobrazit sloupec 
Kurzy.cz logo
EUR   BTC   Zlato   ČEZ
USD   DJI   Ropa   Erste

Kalkulačka - Výpočet

Výpočet čisté mzdy

Důchodová kalkulačka

Přídavky na dítě

Příspěvek na bydlení

Rodičovský příspěvek

Životní minimum

Hypoteční kalkulačka

Povinné ručení

Banky a Bankomaty

Úrokové sazby, Hypotéky

Směnárny - Euro, Dolar

Práce - Volná místa

Úřad práce, Mzda, Platy

Dávky a příspěvky

Nemocenská, Porodné

Podpora v nezaměstnanosti

Důchody

Investice

Burza - ČEZ

Dluhopisy, Podílové fondy

Ekonomika - HDP, Mzdy

Kryptoměny - Bitcoin, Ethereum

Drahé kovy

Zlato, Investiční zlato, Stříbro

Ropa - PHM, Benzín, Nafta, Nafta v Evropě

Podnikání

Města a obce, PSČ

Katastr nemovitostí

Katastrální úřady

Ochranné známky

Občanský zákoník

Zákoník práce

Stavební zákon

Daně, formuláře

Další odkazy

Auto - Cena, Spolehlivost

Registr vozidel - Technický průkaz, eTechničák

Finanční katalog

Volby, Mapa webu

English version

Czech currency

Prague stock exchange


Ochrana dat, Cookies

 

Copyright © 2000 - 2024

Kurzy.cz, spol. s r.o., AliaWeb, spol. s r.o.

ISSN 1801-8688