US500 klesá před údaji CPI v USA

Zveřejnění zprávy o inflaci CPI v USA za leden je klíčovou makro událostí dne. Zpráva bude zveřejněna dnes ve 14:30 a očekává se, že ukáže další zpomalení v ukazatelích růstu celkových a základních cen. Lednový tisk CPI bude jednou z informací, které mohou pomoci určit, zda bude první snížení sazeb Fedu provedeno na květnovém zasedání nebo později.

Co trhy očekávají?

• Headline (roční). Očekáváno: 2,9 % meziročně. Předchozí: 3,4 % meziročně
• Headline (měsíční). Očekávaný: 0,2 % meziměsíčně. Předchozí: 0,2 % MoM
• Core (roční). Očekáváno: 3,7 % meziročně. Předchozí: 3,9 % meziročně
• Core (měsíční). Očekávaný: 0,3 % meziměsíčně. Předchozí: 0,3 % MoM

Zdroj: Macrobond, XTB Research

Medián očekávání mezi ekonomy oslovenými agenturami Bloomberg a Reuters naznačují další zpomalení americké inflace, přičemž se očekává, že celkový CPI poprvé od března 2021 zpomalí pod 3,0 % meziročně. Core gauge se také očekává pokles z 3,9 % na 3,7 % meziročně, což by byl nejnižší údaj od dubna 2021. Ceny ropy a zejména zemního plynu v USA byly v lednu 2024 mnohem nižší než v roce 2023, což přispívá k poklesu míry ročního růstu cen. Dezinflační očekávání podporuje také pokračující klesající trend cen aut.

Cenové subindexy z lednových hodnot ISM však naznačují inflační tlaky. Služby subindex placených cen ISM v lednu vzrostl z 56,7 na 64,0 (oček. 56,7), zatímco subindex placených cen ISM ve zpracovatelském průmyslu se posunul z 45,2 na 52,9 (oček. 46,9).

Zdroj: Bloomberg Finance LP, XTB Research

Březnové snížení sazeb se zdá být ze stolu po nedávných komentářích členů Fedu, které naznačovaly, že centrální banka nemusí mít do březnového zasedání dostatečnou důvěru v inflaci, aby sazby snížila. Cena na peněžním trhu s asi 18% pravděpodobností, že Fed příští měsíc sníží sazbu o 25 bp. Nicméně květen se stále zdá pravděpodobný, protože tržní ceny do té doby budou uvolněny o více než 17 základních bodů – nebo téměř 70% pravděpodobnost. Holubičí tisk CPI (nižší, než se očekávalo) by pravděpodobně zaznamenal další nárůst těchto očekávání a mohl by potenciálně poškodit americký dolar a zároveň podpořit akcie.

Pohled na trhy

EURUSD minulý týden znovu otestoval minima z počátku prosince 2023 v oblasti 1,0730, ale medvědům se nepodařilo stlačit pár níže. Pár se mírně zotavil, ale odraz začal ztrácet na síle. Nízký dnešní tisk CPI, než se očekávalo, by mohl poskytnout palivo a pomoci obnovit pohyb obnovy. V takovém scénáři se obchodníci zaměří na klouzavý průměr 200 relací (fialová linie, oblast 1,0830) a zónu odporu 1,0865. Na druhou stranu, 3% nebo vyšší hodnota titulku by mohla vést k dalšímu testu podpory 1,0730. Zdroj: xStation5

Futures na S&P 500 (US500) minulý týden poprvé v historii překonaly hranici 5 000 bodů. Index dále rostl, ale postup byl zastaven v oblasti 5 066 bodů a byla zahájena korekce. Index se obchoduje s 23,6% retracementem nedávného vzestupného impulsu v době tisku. Pokud by se data inflace změnila na jestřábí (překvapení vzhůru), index může být nastaven na prohlubování poklesu. V takovém scénáři se bude sledovat spodní hranice geometrie místního trhu na 5 007 bodech. Na druhou stranu by holubičí tisk mohl indexu pomoci vrátit se k nedávným maximům. Zdroj: xStation5

X-Trade Brokers

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy MetaTrader 4 a xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu, bezplatné vzdělávání a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 72 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.

Okomentovat na Facebooku