Souhrn 29.11. - Evropa v plusech díky slábnoucí inflaci v Německu, US trhy vyhodnocují silnější růst HDP ve 3Q, BCPP v plusu díky ČEZ a Erste, dolar posiluje, ropa neudržela dopolední posílení, zlato se drží nad 2040 USD

Pražská burza v polovině týdne při stále výrazně podprůměrné likviditě rostla v souladu s obecným vývojem zahraničních trhů.

Evropské akciové trhy dnes zaznamenávají pozitivní seanci. Pozitivně trh vnímá především včerejší komentáře z Fedu. Guvernér Waller vyjádřil jistý optimismus v tom smyslu, že inflace se začíná vracet pod kontrolu centrální banky. Podle Wallera je také možné, že pokud inflace bude dále klesat mohlo by se během 3-5 měsíců začít se snižováním sazeb. Trh aktuálně dává cca 43procentn pravděpodobnost případnému snížení dolarových sazeb už v průběhu března 2024 respektive 50procentní pro snížení v květnu.

Investoři v tomto světle vidí jako pozitivní zprávy z Německa ze Španělska, kde klesla tamní inflace za listopad pod odhady trhu.

Sektorově se dnes daří především automobilovému sektoru s růstem indexu o necelá 2%. Pozitivně na něj působily výsledky japonské Toyoty za říjen a také oživení výhledu pro rok 2023 ze strany americké GM, která navíc oznámila záměr navýšení dividend v příštím roce spolu s poměrně rozsáhlým odkupem vlastních akcií.

Odpoledne přišla také revize dat o vývoji amerického HDP ve 3Q, jež přinesla vylepšení už tak poměrně silného kvartálního výsledku z +4,9 na +5,2%. Otázkou je, jestli pozitivně laděná revize bude trhem přijata skutečně jako pozitivní signál, protože by mohla mimo jiné také indikovat, že centrální banka může ještě přitvrdit ve svém boji s inflací, protože ekonomika si to může zjevně dovolit.



US akciové trhy v průběhu svého dopoledního obchodování rostou, ale zdá se, že by mohlo dojít na  výše popsaný možný rozpor ve vnímání ještě vylepšených dat o růstu ekonomiky ve 3Q. Včerejší komentáře z Fedu totiž přišly i od dalšího člena měnového výboru M. Bowmanové. Ta naopak vyslovila přesvědčení, že by mohlo být zapotřebí ještě další zvýšení sazeb. Tento druhý hlas původně neměl tak silný vliv na trhy, ale zlepšení růstu HDP za 3Q by jej mohlo popostrčit do popředí.



Eurodolar by svým vývojem dával více za pravdu právě Bowmanové, protože postupem dne se přikláněl stále více směrem k silnějšímu dolaru. Důležitý z technického pohledu byl pokles páru pod 1,1 USD za euro.

Koruna v průběhu dne výrazněji oslabovala v obou hlavních párech, ale dokázala tento vývoj časem poněkud zmírnit.



Ropa v první polovině dne posilovala v očekávání zítřejšího jednání skupiny OPEC+ o možném zpřísnění produkčních limitů, ale později odpoledne došlo ke korekci tohoto vývoje patrně v reakci na silnější HDP za 3Q a z toho odvozované posílení dolaru.

Zlato se pohybovalo vesměs nad hladinou 2040 USD za unci.

BCPP dnes rostla především zásluhou zájmu o akcie ČEZu a Erste. Prvně jmenovaný titul v posledních několika dnech poodstoupil od hranice 1000 Kč a má tak co dohánět.

Akcie Coltu na oznámení o poměrně výrazném nákupu akcií firmy z řad jejího vedení v minulých dnech reagovaly pouze vlažně respektive skoro vůbec.

Komentáře k dennímu dění na trzích a hlavní zprávy:
12 h - Evropa roste v rostoucím očekávání brzkého snižování sazeb v USA, BCPP se ochotně přidává díky ČEZ a Erste, koruna slabší,
ropa roste před jednáním OPEC+, zlato se odrazilo od 2050 USD