Souhrn 10.11. - Evropa se dnes propadla kvůli včerejšímu Fedu a špatným výsledkům Diageo, US trhy korigují včerejší korekci, BCPP v minusu, dolar posiluje, ropa se vrací nad 81 USD, zlato oslabuje

Pražská burza zakončila týden při velmi slabé likviditě na úrovni ani ne poloviny dlouhodobého průměru ve finále lehce oslabila a navázala tak alespoň částečně na obecný evropský vývoj.

Evropské trhy dnes jednotně a výrazně oslabovaly a to především v reakci na včerejší komentáře šéfa Fedu Powella, který uvedl, že si centrální banka není jistá, jestli udělala dost pro splnění svého inflačního cíle, který je dlouhodobě stanoven na růst o cca 2%. Podle  Powella centrální bankéři nyní zkoumají, jestli bude pro splnění vytčeného cíle fungovat lépe další  navýšení sazeb  a nebo jejich delší setrvání na současných zvýšených úrovních.
Podle některých komentářů chtěl  Fed vyslat trhům signál, že se nevydaly správným směrem, když poslední měnové rozhodnutí vzaly jako příslib ukončení  růstu sazeb případně jako signál o jejich brzkém poklesu. Vidina takového vývoje vedla k několikadennímu soustavnému  růstu akciových trhů především v  USA .
Dnes situaci komentoval členka Fedu Loganová, která naznačila, že pro další zpřísnění měnových podmínek na finančních trzích by mohl Fed použít méně obvyklé prostředky jako například  centrálně zúčtované  repo operace. Její komentář poněkud zmírnil včerejší negativní náladu na US akciových trzích, což se projevuje obnovením jejich posilování.

Vývoj sazeb a nastavení měnové politiky dnes komentovala také šéfka ECB, která v první řadě uvedla, že pokud se podrží sazby na zvýšené úrovni dostatečně dlouho, tak dojde ke splnění cíle stlačit inflaci k 2%.

Britská  ekonomika ve 3Q  roku pouze stagnovala při kontrakci  sektoru služeb a stagnaci  průmyslu.

Negativně dnes působily špatné výsledky britského nápojového obra Diageo a propad ceny jeho akcií o 15%. Index pro sektor producentů potravin a nápojů se jako celek propadl o výrazných 3,7%



US akciové trhy v úvodu svého obchodování pozitivně reagují na výše uvedené komentáře.
Zámořské trhy před včerejší korekcí rostly 8 dní v kuse. 

Inflační očekávání na 5-10  let podle University of Michigan v listopadu podle předběžných odhadů  vzrostla na 3,2 % oproti 3 % v říjnu. Trhy očekávaly stagnaci na 3 %.



Euro dnes oslabilo vůči dolaru. Fed je opětovně "agresivnější" oproti ECB a navíc ekonomická situace v zámoří je jednoznačně lepší než v Evropě a tak je takový vývoj celkem logický.

Koruna dnes po růstu domácí inflace povinně oslabila v obou hlavních párech. Růst měl sice své specifické důvody, ale i tak se to přičetlo k horšímu.


Ropa končí volatilní týden růstem nad 81 USD za barel Brentu.

Zlato poslušně s posilováním dolaru oslabilo.



BCPP dnes ovlivněna především prodejní náladou na ČEZu a také v bankovním sektoru.

Burza Praha Závěr10.11.2023
Název	Kurz	Změna	Objem	Včera
COLT(CZG)	555.00	0.54%	1.61mil.	552.00
ČEZ	979.50	-1.61%	134.72mil.	995.50
ERSTE	825.00	-0.25%	26.77mil.	827.10
GEN(NORTON)	430.00	-2.38%	0.05mil.	440.50
KB	668.00	-0.74%	64.91mil.	673.00
KOFOLA	267.00	-0.37%	0.26mil.	268.00
MONETA	90.80	0.22%	29.22mil.	90.60
PHOTON	50.00	-2.15%	0.28mil.	51.10
PILULKA	280.00	-2.78%	0.31mil.	288.00
PM	16120.00	-0.37%	4.37mil.	16180.00
VIG	631.00	0.96%	0.86mil.	625.00
Více:Burza závěr			263.36mil.

Komentáře k dennímu dění na trzích a hlavní zprávy:
12 h - Evropa reaguje negativně na slova šéfa Fedu Powella, BCPP málo likvidní a lehce v minusu, dolar posílil, ropa nad 80 USD, zlato klesá k 1950 USD

ČR	ČEZ: Investice v oblasti distribuce od ledna dosáhly 11,6 miliardy Kč ČEZ: Konferenční hovor po výsledcích 3Q - výhled, restrukturalizace, tendr, mimořádné daně a dividendy
výsledkyza 3Q	Čínská čipová jednička SMIC za 3Q hlásí propad zisku o 80%
energie	Německo, Polsko i Slovensko budou na rozdíl od Česka v roce 2024 ulevovat lidem od drahých energií, zvažují i využití výnosu z povolenek – to podle české vlády nejde.
centrální banky	Powell (Fed): Restrikce fungují, ale nejsme si jisti, jestli dostatečně pro splnění cíle stlačit inflaci pod 2% ECB Christine Lagarde a Fed Logan komentují ekonomiku Inflace v říjnu 2023 v souladu s prognózou ČNB zrychlila vlivem loňského úsporného tarifu, proces obnovování cenové stability v ČR však není tímto efektem nijak narušen
makro	US - inflační očekávání na 5-10 let v listopadu vzrostla Loňský úsporný tarif zvedl letošní říjnovou inflaci. Vliv měly i vysoké náklady na bydlení Ekonomika se v roce 2024 vrátí k růstu, inflace výrazně klesne (Listopadová predikce MF) UK - HDP ve 3Q23 pouze stagnovala. Služby oslabily, stavebnictví si polepšilo, průmysl stagnoval Německo chce podpořit svůj průmysl. Mělo by to pomoci i našemu průmyslu Inflace v Maďarsku klesla (10.11.2023) ČR - spotřebitelské ceny v říjnu rostly o 0,1%, meziročně pak o 8,5 % - Inflace v říjnu 2023