Souhrn 3.11. - evropské a US trhy v plusech, BCPP lehce v minusu kvůli zklamání z výsledků KB, dolar silně oslabuje, ropa klesá, zlato naopak testuje 2000 USD

Pražská burza zakončila další týden při růstu likvidity blíže k dlouhodobému průměru lehce v minusu a nenásledovala tak obecného příkladu ze zahraničí.

Evropské trhy přes nejisté dopoledne ve druhé části dne našly více nákupní nálady vstříc nejlepšímu týdnu pro index Stoxx 600 od začátku března (+1,6%).

Trhy vyhodnocují především další příliv firemních  výsledků za 3Q a rozhodování centrálních bankéřů. Centrální banky  USA a  Velké Británie nechaly  sazby v klidu už podruhé v řadě a trh z toho odvozuje, že další  růst se už konat nebude a první snížení by mohlo přijít relativně brzy zřejmě v polovině příštího  roku. Představitelé  ECB naznačují, že sazby na zvýšených úrovních setrvají "po nějakou dobu".

Firemní výsledkové zprávy byly dnes poněkud rozporuplné, když na jedné straně stál propad Maersku o 17% a z druhé strany růst Siemens Energy o 10%. Především Maersk je považován za důležitý indikátor reálného vývoje globální ekonomiky a jeho výsledky naznačují nedobré vyhlídky v tomto směru.



US akciové trhy dnes rostou především v reakci na rozhodnutí Fedu k sazbám naznačující, že tyto již dosáhly svého vrcholu a proces jejich snižování se blíží. V tomto vnímání trh utvrdila data o tvorbě pracovních míst v celé ekonomice naznačující její určité zpomalování, ale zase ne nějak výrazné, což lze označit za ideální kombinaci.


Euro dnes především ve druh polovině dne po US makrech výrazně posílilo vůči dolaru, na základě poněkud rozdílného výhledu na vývoj sazeb.

Koruna ve druhé polovině dne posílila vůči euru i dolaru. Především k zeleným bankovkám byl pohyb mimořádně výrazný a směnný kurz poklesl hlouběji pod úroveň 23 CZK/USD.


Ropa směrem k odpoledni nehledě na oslabující dolar korigovala včerejší růst. Je pravděpodobné, že se tak stalo díky komentářům vedení Hisbaláhu, které sice pochválilo Hamás za útok na Izrael, ale jinak nijak nezmínilo možnost širšího zapojení se do celého konfliktu. To vneslo určité uklidnění na ropný trh, který se rozšíření konfliktu celou dobu jeho trvání obává.

Zlato ve druhé polovině dne ochotně reagovalo na silné oslabení dolaru a otestovalo opětovně po nějaké době průchodnost hranice 2000 USD za unci.



BCPP dnes šla proti obecnému vývoji akciových trhů především kvůli prodejní náladě na KB, která jako jediná z pražských burzovních bankovních titulů přinesla výsledkové zklamání. ČEZ neudržel dopolední lehký růst a směrem ke konci dne zamířil lehce do minusu.

Doslova psí kusy předvádí akcie Pilulky, které ve středu nalezly zjevně své dno pod hranicí 200 Kč, aby se během dvou seancí vyšvihly o 50% směrem ke 300 Kč. Na začátku října se titul pohyboval kolem 400 Kč. Za propadem stály obavy trhu ohledně dalšího vývoje hospodaření firmy a jejího finančního zdraví.

Burza Praha Závěr3.11.2023
Název	Kurz	Změna	Objem	Včera
COLT(CZG)	556.00	-0.71%	0.71mil.	560.00
ČEZ	989.50	-0.25%	191.03mil.	992.00
ERSTE	841.20	0.62%	104.54mil.	836.00
GEN(NORTON)	395.00	0.00%	NaNmil.	395.00
KB	690.00	-1.85%	134.47mil.	703.00
KOFOLA	268.00	-1.11%	0.64mil.	271.00
MONETA	90.50	-0.33%	23.40mil.	90.80
PHOTON	50.40	-2.70%	1.45mil.	51.80
PILULKA	299.00	25.10%	3.49mil.	239.00
PM	16300.00	1.37%	4.69mil.	16080.00
VIG	630.00	0.32%	1.65mil.	628.00
Více:Burza závěr			466.08mil.

Komentáře k dennímu dění na trzích a hlavní zprávy:
12 h - Evropa mírně roste, BCPP ztrácí kvůli neuspokojivým výsledkům KB za 3Q, koruna silnější, ropa a zlato relativně v klidu

ČR	Komerční banka: Zisk za 3.kvartál překonal odhady díky rozpouštění opravných položek TMR: Změny v akcionářské struktuře Primoco: Německo dodalo Ukrajině dalších 7 letounů Primoco, plánuje dodat další Komerční banka: Čistý zisk nad odhady, nicméně provozní úroveň zaostala
výsledky 3Q	Akcie Maersku padají o 18% v reakci na zhoršení výsledků a plán propuštění 10 000 zaměstnanců. Důležitý indikátor reálného ekonomického vývoje Ferrari jede, výsledky ve 3Q silné, nad odhady a se zlepšením celoročního výhledu Akcie Starbucks vzrostli o více jak 9% Apple: Smíšené výsledky za fiskální 4Q, klesající tržby v Číně
centrální banky	Riziko vyššího lednového přecenění nás vedlo k obezřetnosti (Eva Zamrazilová) Bank of England ponechala sazby beze změny (3.11.2023) ČNB ponechala sazby beze změny, v prosinci čekáme “jen” -25bps - Rozbřesk
makro	US - index ISM ve službách v říjnu klesl na 51,8 bodu US - ekonomika jako celek v říjnu vytvořila 150 000 mést a o 20 000 zaostala za odhady Nezaměstnanost v eurozóně stoupla