Bank of America po výsledcích posiluje o 3 % 📈 Goldman Sachs ztrácí

Akcie druhé největší banky v USA, Bank of America, dnes posilují o více než 3 %, protože banka překonala prognózy a meziročně zvýšila zisk o 10 %. Goldman Sachs naopak po výsledcích ztrácí téměř 0,5 % - Wall Street je přijala mnohem opatrněji - čistý zisk klesl o 33 % r/r, mírně vyšší než očekávané tržby nedokázaly investory povzbudit k nákupu akcií.

Bank of America (BAC.US)

Banka vydělala téměř 7,8 miliardy dolarů, zatímco před rokem to bylo 7,1 miliardy dolarů. Zisk zajistilo především investiční bankovnictví a vyšší úrokové sazby, které zlepšily úrokové výnosy. Banka ovšem zároveň vykázala vyšší ztráty ze svého dluhopisového portfolia, které již dosahuje 131,6 miliardy USD oproti 105,8 miliardy USD na konci 2. čtvrtletí. Banka je samozřejmě plánuje držet až do splatnosti (nemusí realizovat ztráty, pokud dluhopisy nikdy neprodá, ale po dobu jejich držení nemůže tyto prostředky investovat nebo si je půjčovat za vyšší sazby). Prezident banky Moynihan signalizoval, že spotřebitelské výdaje oslabují.

• Tržby: 25,32 miliardy USD oproti prognóze 25,14 miliardy USD (3% r/r růst)
• Zisk na akcii (EPS) 0,9 USD oproti prognózám 0,83 USD a 0,81 USD ve 3. čtvrtletí 2022 10% meziroční nárůst
• Opravná položka na úvěrové ztráty: 931 milionů USD oproti 520 milionům USD ve 3. čtvrtletí 2022
• Celkové rezervy na ztráty z úvěrů: 1,23 miliardy USD oproti odhadům 1,3 miliardy USD
• Úrokové výnosy: 14,4 miliardy USD oproti prognózám 14,1 miliardy USD (4% r/r nárůst)
• Tržby divize investic a správy majetku: 5,32 miliardy USD oproti odhadům 5,34 miliardy USD
• Celkové vklady: 1,88 bilionu USD oproti prognózám 1,77 bilionu USD
• CET1: 13,5 % vs. 13,2 % prognózy

Analytici Wells Fargo označili čtvrtletí BofA za "dobré" - i když slabší než JP Morgan nebo Citi. Instituce zároveň pokračuje v růstu navzdory obavám o ekonomiku. Generální ředitel zdůraznil, že počet zákazníků rostl "ve všech segmentech podnikání. Banka si "udělala jméno" díky své velmi vysoké expozici vůči ztrátám z dluhopisů, které kumulovala intenzivněji než její konkurenti během koronavírové pandemie - v důsledku toho ji ztráta z nich nyní tíží a činí banku zranitelnější vůči rostoucím výnosům. Podle analytiků UBS to zůstává hlavním důvodem diskontu v ocenění vůči ostatním velkým americkým bankám.

Goldman Sachs (GS.US)

Goldman Sachs překonala odhady Wall Street především díky lepšímu než očekávanému výsledku obchodování s dluhopisy. V komentáři k výsledkům Goldman poukázal na rostoucí oblibu "fixed income" a hiptrades, které pomohly kompenzovat poklesy v obchodování s devizami, komoditami a úvěry (FICC). Příjmy z financování nástrojů s pevným výnosem dosáhly rekordních 730 milionů USD. Výnosy z obchodování s akciemi a deriváty vzrostly meziročně o 8 % na téměř 3 miliardy USD díky odhadům ve výši 2,8 miliardy USD.

• Tržby: 11,82 miliardy USD oproti prognóze 11,19 miliardy USD (meziroční pokles o 1 %)
• Zisk na akcii (EPS): 5,47 USD vs. 5,31 USD na akcii (pokles o 33 % r/r)
• Tržby z investičního bankovnictví: 1,55 miliardy USD oproti prognóze 1,48 miliardy USD (1% nárůst r/r)

Obchodování a poradenství tvořily v minulém čtvrtletí dvě třetiny příjmů banky a stále je to právě obchodování, které zůstává hlavním zdrojem zisku a příjmů. V roce 2023 se v prostředí vyšších sazeb a drahého dluhu nepodařilo "sklidit" fúze, IPO a emise dluhopisů. Banka rovněž poukázala na odpisy ztrát souvisejících s komerčními nemovitostmi. Ve třetím čtvrtletí banka zaznamenala odpis ve výši 506 milionů USD (úvěry GreenSky) a 358 milionů USD z nemovitostí CRE. Analytici Wells Fargo komentovali výsledky jako podprůměrné vzhledem k vyšším nákladům a čistým výnosům pod cílovou hodnotou. Současně David Solomon, generální ředitel Goldmanu, naznačil, že nikdy nebyl tak optimistický ohledně Goldman Sachs navzdory fotnosti ve spotřebitelském byznysu, o které slyší od generálních ředitelů.

Zítra před americkou seancí zveřejní své výsledky Morgan Stanley (MS.US).

Zdroj: xStation5

X-Trade Brokers

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy MetaTrader 4 a xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu, bezplatné vzdělávání a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 72 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.