Risk-off nálada ovládá trh

Zhoršení nálady na trzích je dnes jasně patrné. Rizikové nálady jsou patrné po celém světě. Neexistuje žádný jasný důvod, který by stál za útěkem za bezpečností, ale mezi faktory, které k tomu mohly přispět, patří:

• Slabé údaje z Číny. Údaje o čínském obchodu za červenec byly slabé a vývoz i dovoz klesly více, než se očekávalo. To naznačuje slabší poptávku po čínském zboží, ale také slabší poptávku uvnitř Číny.
• Italské banky táhnou své kolegy dolů. Italské banky se dnes propadají poté, co italský Senát schválil 40 % neočekávanou daň ze zisků bank v roce 2023. Poklesy se však neomezily pouze na italské akcie a níže se dnes obchodují i banky z dalších evropských zemí i USA

Důležité je poznamenat, že zhoršení nálady lze pozorovat napříč různými třídami aktiv:

• Akcie, ropa a průmyslové kovy klesají.
• Komoditní měny (AUD, CAD, NZD) a měny EM (ZAR, MXN, PLN) stahují zpět
• měny bezpečného přístavu (USD, CHF a JPY) jsou na vzestupu
• Výnosy klesají, protože investoři utíkají k dluhopisům. Desetileté americké výnosy klesají o 7 bazických bodů, německé výnosy klesají o 13 bazických bodů.
• Drahé kovy dnes klesají pod tlakem růstu USD. Zatímco však stříbro klesá o 1,5 % a platina se propadá o 2,5 %, zlato se obchoduje "pouze" o 0,5 % níže, což ukazuje, že i na tomto trhu může docházet k přílivu bezpečných aktiv. Zdá se, že kryptoměny jsou jedinou třídou, která se vymyká trendu "risk-off", neboť zisky lze pozorovat téměř na celém trhu digitálních aktiv.

US100

US100 se propadl pod spodní hranici nedávného krátkodobého obchodního rozpětí a pokračuje v poklesu. Učebnicový rozsah proražení signalizuje možnost poklesu do oblasti 15 130 bodů. Klíčovou sledovanou zónu podpory však lze nalézt o něco níže na úrovni 15 050 bodů. Zdroj: xStation5

EURUSD

EURUSD se nepodařilo prorazit zpět nad zónu odporu 1,1025, která je vyznačena předchozími místními maximy a klouzavým průměrem 50 (zelená linie). Pár se dnes potápí, protože USD získává díky bezpečným tokům. Pokud se dočkáme prolomení pod nedávná lokální minima v oblasti 1,0920, dalším cílem medvědů bude zóna podpory 1,0875. Zdroj: xStation5

GOLD

Zlato se dnes propadá pod cenové pásmo 1940 - 1950 dolarů, což pravděpodobně ruší potenciální inverzní formaci hlava a ramena na grafu D1. Pokud se zde pokles nezastaví, může být ohrožena zóna podpory na úrovni 1900 dolarů, vyznačená předchozími cenovými reakcemi a klouzavým průměrem s periodou 200 seancí (fialová linie). Na druhou stranu, kdyby se býkům podařilo získat zpět kontrolu a zotavit se ze ztrát, výše zmíněný inverzní vzor hlavy a ramen by se mohl ještě realizovat. Zdroj: xStation5