US500 posiluje před zveřejněním CPI

Zpráva CPI v USA ve 14:30 může poskytnout další pohled na výhled měnové politiky Fedu

Vydání zprávy o indexu spotřebitelských cen je naplánováno na 14:30. Očekává se, že anualizovaná inflace bude dále zvolňovat, a proto budou měsíční údaje o indexu spotřebitelských cen přitahovat více pozornosti, protože se pravděpodobně odrazí a projeví se jako důvod k obavám pro Federální rezervní systém.

Ačkoliv inflace vykázala známky svého vrcholu na 9,1 % v červnu loňského roku, zůstává více než třikrát nad 2% cílem Fedu a nadále ukazuje na široce založený vývoj obecné cenové hladiny, zejména služeb a bydlení.

Očekává se, že dnešní data ukáží zpomalení růstu celkových cen z 6,5 na 6,2 % meziročně, zatímco jádrová inflace klesne z 5,7 na 5,5 % meziročně. Předpokládá se, že CPI na měsíční bázi vzroste na 0,5 % především kvůli vyšším cenám energií a oživení cen ojetých aut, zatímco jádrový CPI by měl zůstat na 0,4 %, protože ceny nájmů jsou stále zvýšené.

Vzhledem k silným údajům z trhu práce za leden jsou trhy poněkud žhavější, než se očekávalo. Mediánové předpovědi ukazují na výrazné zpomalení jak hlavních, tak jádrových ročních ukazatelů. Na druhou stranu očekávání meziměsíčních hodnot tak růžově nevypadají. Zdroj: xStation5
Ceny ojetých vozů v USA v lednu opět začaly stoupat. Zdroj: Bloomberg via Manheim

Když se podíváme na ceny energií, vidíme, že na konci roku 2022 výrazně klesly, ale v lednu se mírně odrazily, takže dopad nedávných poklesů může být na dnešní zprávu omezený.

Ceny pohonných hmot nadále naznačují na možný pokles inflace, ale krátkodobý dopad levnějšího benzínu může být omezený. Zdroj: Bloomberg, XTB Research

Fed se v současnosti soustředí na inflaci ve službách, vyjma trhu s nemovitostmi, který stále zůstává zvýšený a ponechává určitý prostor pro překvapení. Zdroj: Bloomberg, XTB Research

Mírnější než očekávané hodnoty by posílily sázky, že by Federální rezervní systém mohl od 2. čtvrtletí 2023 pozastavit zpřísňování své politiky, což by vyvolalo nové prodeje kolem amerického dolaru. Na druhou stranu i mírný pokles může být velkou ranou a zanechat v kartách minimálně další dvě zvýšení, možná i více. Jakákoli významná odchylka od očekávaných hodnot by měla přinést určitou volatilitu na trzích a umožnit obchodníkům chytit krátkodobé příležitosti kolem párů USD a futures spojených s americkými indexy.

Podle JPMorgan se jedná o potenciální scénáře, jak může S&P 500 reagovat po zveřejnění CPI:

- CPI pod 6% - S&P 500 pohyb výše 2.5%-3%

- CPI 6.0%-6.3% - S&P 500 pohyb výše 1.5%-2%

- CPI 6.4%-6.5% - S&P 500 pohyb níže 0.75%-1.5%

- CPI nad 6.5% - S&P 500 pohyb níže 2.5%-3%

US500 se opět blíží klíčové rezistenci na 4175 pts, což se shoduje s 23,6% Fibonacciho retracementem vzestupné vlny spuštěné v březnu 2020 a horní hranicí struktury 1:1. Také střednědobý 100denní EMA (fialová čára) nedávno překonal dlouhodobý 200denní SMA (červená čára). Nicméně dokud bude cena pod výše zmíněnou rezistencí, může být spuštěna další vlna sestupu směrem ke klíčovému supportu na 4000 bodech. Pokud se však býkům podaří udržet aktuální dynamiku, může se vzestupný pohyb od srpna 2022 zrychlit směrem k maximům kolem 4335 bodů. Zdroj: xStation5

X-Trade Brokers

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy MetaTrader 4 a xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu, bezplatné vzdělávání a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 72 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.

Okomentovat na Facebooku