Co je to index S&P 400 a proč by vás měl zajímat?

O legendárním akciovém indexu S&P 500 už nejspíš slyšel každý dospělý Čech alespoň jednou v životě. Jeho popularita mezi širokou veřejností v posledních letech opravdu značně vzrostla – ve velkém za to index vděčí například tuzemskému podnikateli Radovanu Vávrovi, který jej představil snad ve všech podcastech a rozhlasových relacích v zemi. S&P 500 je podle všeho svatým grálem investorů, kteří chtějí kumulovat akcie co nejvíc pasivně. V ideálním případě pošlete do tohoto indexu pár tisícovek měsíčně a počkejte co nejdéle.

Pokud se podíváme na data z minulosti, tato strategie založená na principu DCA (dollar-cost averaging) opravdu nevypadá vůbec špatně. Index S&P 500 je složen z 500 nejhodnotnějších společností na americkém trhu. Člověk tak jednou investicí vlastně nakupuje akcie hned 500 velkých hráčů — a přitom není umořen nekonečnými poplatky ani byrokracií, které by byly spojeny s jednotlivými transakcemi. Máte tady všechny – Teslu, Apple, Amazon, Google, Metu i Microsoft.

sp400

Graf: srovnání S&P 400 (barevně) a S&P 500 (modře) od roku 1992

Zdroj: Yahoo Finance

My v Mercurius Pro proti indexu S&P 500 samozřejmě nic nemáme. Naopak. Najdete ho v naší nabídce a osobně uznávám, že je to jedna z nejdostupnějších cest pro pravidelné, a především smysluplné investování. Které vám nespolkne příliš času. A pokud se podíváme na průměrné výnosy z minulosti – máme tady 2 čísla.

10,5 % je průměrný roční výnos od založení indexu v roce 1926 do 31. prosince 2021
353% výnos S&P 500 ETF v letech 2011-2021

Jasně, údaje z minulosti samozřejmě nepředpovídají budoucnost. Statistika je ale to jediné, co ve světě investic na konci dne máme.

Ale pojďme k tématu dnešního článku. Jsou tady i další indexové fondy, které stojí za pozornost. Dost možná neznáte ten se jménem S&P 400. A možná je to i chyba. Je totiž skvělým nástrojem pro diverzifikaci vašeho portfolia.

Na rozdíl od svého „většího bratra“ S&P 500 se totiž zaměřuje na firmy se střední kapitalizací. Nejsou sice tak známé jako třeba Tesla, za to mají obecně větší potenciál k růstu.

Co takhle investovat do společností se střední kapitalizací?

Pro zařazení do indexu musí mít akcie dané společnosti celkovou tržní kapitalizaci v rozmezí od 3,7 miliardy USD do 14,6 miliardy USD. Tato kritéria způsobilosti přitom platí pro zařazení do indexu, nikoliv pro trvalé členství. V důsledku toho není složka indexu, která zřejmě porušuje kritéria pro zařazení do tohoto indexu, odstraněna, pokud trvající podmínky nevyžadují změnu indexu.

K 31. prosinci 2021 činila mediánová tržní kapitalizace 5,77 miliardy USD, přičemž tržní kapitalizace největší společnosti v indexu činila téměř 18,6 miliardy USD a nejmenší společnosti 1,6 miliardy USD. Tržní kapitalizace indexu pokrývá téměř 7 % celkového akciového trhu USA.

Proč je index S&P 400 zajímavou diverzifikací pro vaše portfolio?

Akcie se střední tržní kapitalizací jsou pro investory nositelem značného potenciálu: Tyto tituly se nacházejí uprostřed mezi nově založenými startupy a blue-chip korporacemi. Společnosti se střední kapitalizací mohou nabídnout to nejlepší z obou světů.

Stejně jako akcie s malou kapitalizací mají potenciál k výraznému růstu. Jsou však méně volatilní a stabilnější díky již zavedenému obchodnímu modelu.

Investice do indexového fondu, který se zaměřuje na akcie se střední kapitalizací, je jedinečnou příležitostí, která je rozdělena mezi růstem a stabilitou.

Jaké akcie tady pořídíte?

American Eagle Outfitters (AEO)
AOL Inc. (AOL)
Domino’s Pizza Inc. (DPZ)
Fidelity National Financial Inc. (FNF)
Footlocker Inc. (FL)
Goodyear Tire Rubber (GT)
Grubhub Inc. (GRUB)
Interactive Brokers (IBKR)
Mattel Inc. (MAT)
New York Times Company (NYT)
SolarEdge Tech (SEDG)
Steel Dynamics Inc. (STLD)
Tripadvisor Inc. (TRIP)
Yelp Inc. (YELP)

Mrkněte na dlouhodobé srovnání obou zmíněných indexů. A nezapomeňte – S&P 400 nemá být náhradou za S&P 500. Uvažujme o něm raději jako o zajímavé diverzifikaci, která nám zvýší šanci „být u toho“ až se zrodí nová hvězda. Ještě jednou zopakujme – společnosti se střední velikostí tržní kapitalizace jsou takovou defenzivou. Nemáme tady firmy, které vznikly „minulý rok“ a nevíme, zda přežijí – a ani společnosti, které jsou již na trhu zavedeny po několik dekád a raketový růst je již tak stále méně pravděpodobný.

Ing. David Jukl, MBA

Asset manager

Mercurius Pro, o.c.p., a.s.

Mercurius Pro

Mercurius Pro, o. c. p., a. s. vznikl v roce 2018 a jeho tým má bohaté zkušenosti z předchozího působení jak v českých, tak zahraničních makléřských domech, investičních bankách a dalších finančních institucích. Poskytujeme profesionální služby pro začínající, pokročilé i institucionální investory. Naší vizitkou jsou letité zkušenosti a výsledky naší práce.

Pro investory, kteří nemají velké zkušenosti, případně jsou limitováni časem, nabízíme konzultace s makléřem či pasivní přístup k investicím skrze řízená portfolia. Zkušený investor uvítá širokou paletu nástrojů FX, komoditního, finančního i akciového trhu, včetně derivátů. Lehce si tak může z naší nabídky vytvořit své široce diverzifikované portfolio. Profesionálním a korporátním investorům nabízíme produkty a podmínky upravené dle jejich požadavků.

Více informací najdete na: www.mercurius.pro