Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 1. 3. 2022
Celkové čisté pozice spekulantů na USD indexu minulý týden klesly 1 310 kontraktů. Tato změna je výsledkem růstu long pozic o 35 kontraktů a růstu short pozic o 1 345 kontraktů.
Pokles celkových čistých pozic nastal na novozélandském dolaru, japonském jenu a švýcarském franku.
Růst celkových čistých pozic spekulantů nastal v minulém týdnu na euru, britské libře, australském dolaru a kanadském dolaru.
Pozice spekulantů na jednotlivých měnách
Celkové čisté pozice velkých spekulantů ukazuje tabulka č.1. Pokud je hodnota kladná, znamená to, že velcí spekulanti jsou na daném instrumentu net long. Pokud je hodnota záporná, pak jsou velcí spekulanti net short.
Datum |
USD Index |
EUR |
GBP |
AUD |
NZD |
JPY |
CAD |
CHF |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Mar 01, 2022 |
34774 |
64939 |
-337 |
-78336 |
-14172 |
-68732 |
14140 |
-15248 |
Feb 22, 2022 |
36084 |
59306 |
-5809 |
-84080 |
-11551 |
-63187 |
9253 |
-10987 |
Feb 15, 2022 |
35386 |
47581 |
2237 |
-86694 |
-9333 |
-66162 |
12170 |
-9715 |
Feb 08, 2022 |
33765 |
38842 |
-8545 |
-85741 |
-10366 |
-59148 |
14886 |
-9399 |
Feb 01, 2022 |
34571 |
29716 |
-23605 |
-79829 |
-11698 |
-60640 |
18264 |
-8239 |
Jan 25, 2022 |
36861 |
31560 |
-7763 |
-83273 |
-10773 |
-68273 |
12317 |
-8796 |
Pozn.: Vysvětlení k COT a metodologii najdete na konci tohoto reportu.
Poznámky:
- Velcí spekulanti jsou tradeři, kteří obchodují velké objemy futures kontraktů, které při splnění stanovených limitů pak musí reportovat na Commodity Futures Trading Commission. Typicky sem patří obchodníci jako jsou fondy nebo velké banky. Tito obchodníci se většinou zaměřují na obchodování dlouhodobých trendů a jejich cíl je vydělávat na spekulacích s daným instrumentem.
- Celkové čisté pozice velkých spekulantů jsou rozdíl mezi počtem long kontraktů a počtem short kontraktů velkých spekulantů. Pokud je hodnota kladná, pak jsou spekulanti net long. Pokud je hodnota záporná, pak jsou spekulanti net short. Data jsou zveřejňována každý pátek a jsou zpožděná, protože zobrazují stav v úterý daného týdne.
- Celkové čisté pozice velkých spekulantů ukazují, jaký sentiment tato skupina na trhu zaujímá. Kladná hodnota celkových čistých pozic spekulantů ukazuje na býčí sentiment, záporná hodnota celkových čistých pozic ukazuje na medvědí sentiment.
- Při intepretaci grafů a hodnot je důležité sledovat celkový trend celkových čistých pozic. Velice významné jsou body zvratu, tedy momenty, kdy dojde k přechodu celkových čistých pozic z kladné hodnoty na zápornou a naopak. Důležité jsou také extrémní hodnoty celkových čistých pozic, které často slouží jako signály obratu trendu.
-
Sentiment podle reportovaných pozic velkých hráčů na futures trzích se na pohybu měnových párů neprojevuje okamžitě. Informace o sentimentu proto spíše využijí obchodníci, kteří obchodují dlouhodobě a jsou ochotni svoje pozice držet několik týdnů nebo i měsíců.
Podrobná analýza k vybraným měnám
Vysvětlivky:
- Fialová čára a histogram v okně grafu: toto je informace o celkové čisté pozici velkých spekulantů, která je pro tradery rozhodující, protože tato skupina ukazuje na probíhající trend a sentiment. V aplikaci www.tradingview.com je to indikator r_COT Large Speculators - autor Kramsken.
- Zelená čára v okně indikátoru: toto jsou býčí pozice velkých spekulantů.
- Červená čára v okně indikátoru: označuje medvědí pozice velkých spekulantů.
- Pokud v okně indikátoru je zelená čára nad červenou, pak to znamená, že celkové čisté pozice jsou kladné, tedy že převažuje býčí sentiment. Pokud naopak je zelená linie pod červenou, pak převažuje medvědí sentiment a celkové čisté pozice velkých spekulantů jsou záporné.
- Informace o pozicích tzv. zajišťovatelů není v grafu uvedena a sice z toho důvodu, že jejich hlavní cíl nejsou spekulace, nýbrž zajišťování, tedy hedging. Tato skupina proto zaujímá většinou opačné pozice než zaujímají velcí spekulanti. Proto jsou pozice zajišťovatelů v inverzní korelaci s pohybem ceny podkladového aktiva. Tato inverzní korelace ovšem ukazuje probíhající trend méně přehledně než pozice velkých spekulantů.
- Na denním grafu ukazujeme klouzavé průměry SMA 100 (modrá linie) a EMA 50 (oranžová linie).
Grafy jsou provedeny v aplikaci www.tradingview.com. Zdroj číselných hodnot COT dat je z www.myfxbook.com.
Euro
Datum |
Open Interest |
Specs Long |
Specs Short |
Specs Net positions |
Změna Open Interest |
Změna Long |
Změna Short |
Změna Net Positions |
Sentiment |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Mar 01, 2022 |
719975 |
228385 |
163446 |
64939 |
23293 |
14190 |
8557 |
5633 |
Býčí |
Feb 22, 2022 |
696682 |
214195 |
154889 |
59306 |
-5365 |
-3704 |
-15429 |
11725 |
Býčí |
Feb 15, 2022 |
702047 |
217899 |
170318 |
47581 |
1949 |
-1074 |
-9813 |
8739 |
Býčí |
Feb 08, 2022 |
700098 |
218973 |
180131 |
38842 |
14667 |
5410 |
-3716 |
9126 |
Býčí |
Feb 01, 2022 |
685431 |
213563 |
183847 |
29716 |
2479 |
155 |
1999 |
-1844 |
Slabý býčí |
Jan 25, 2022 |
682952 |
213408 |
181848 |
31560 |
-8930 |
1507 |
-5469 |
6976 |
Býčí |
Celková změna |
28093 |
16484 |
-23871 |
40355 |
Obrázek č. 1: EURUSD a COT pozice velkých spekulantů na týdenním grafu a EURUSD na D1
Celkové čisté pozice spekulantů minulý týden dosáhly hodnoty 64 939 kontraktů, když oproti předchozímu týdnu stouply o 5 633 kontraktů. Tato změna je způsobena růstem long pozic o 14 190 kontraktů a růstem short pozic o 8 557 kontraktů. Tato zdata naznačují pokračující býčí sentiment na euru.
Open interest, který v posledním týdnu stoupl o 23 293 kontraktů, ukazuje, že klesající pohyb, který na euru v minulém týdnu nastal, byl podpořen objemem a jedná se proto o silný trend.
Euro pod vlivem války na Ukrajině prudce oslabuje a vidíme, že hladiny supportů nebyly v takto silném trendu respektovány. V silném klesajícím trendu je velmi rizikové chytat tzv. dno a spekulovat na růst.
Aktuální dlouhodobá rezistence: 1.0980 - 1.1010. Další rezistence je u 1.1120 – 1.1150.
Support: 1.0640 – 1.0700
Britská libra
Datum |
Open Interest |
Specs Long |
Specs Short |
Specs Net positions |
Změna Open Interest |
Změna Long |
Změna Short |
Změna Net Positions |
Sentiment |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Mar 01, 2022 |
211869 |
47679 |
48016 |
-337 |
23426 |
5430 |
-42 |
5472 |
Slabý medvědí |
Feb 22, 2022 |
188443 |
42249 |
48058 |
-5809 |
-6859 |
-7902 |
144 |
-8046 |
Medvědí |
Feb 15, 2022 |
195302 |
50151 |
47914 |
2237 |
-2646 |
5442 |
-5340 |
10782 |
Býčí |
Feb 08, 2022 |
197948 |
44709 |
53254 |
-8545 |
13941 |
15112 |
52 |
15060 |
Slabý medvědí |
Feb 01, 2022 |
184007 |
29597 |
53202 |
-23605 |
1967 |
-7069 |
8773 |
-15842 |
Medvědí |
Jan 25, 2022 |
182040 |
36666 |
44429 |
-7763 |
-1194 |
-3094 |
4422 |
-7516 |
Medvědí |
Celková změna |
28635 |
7919 |
8009 |
-90 |
Obrázek č. 2: GBP a COT pozice velkých spekulantů na týdenním grafu a GBPUSD na D1
Celkové čisté pozice spekulantů minulý týden dosáhly hodnoty – 337 kontraktů, když oproti předchozímu týdnu stouply o 5 472 kontraktů. Tato změna je způsobena růstem long pozic o 5 430 kontraktů a poklesem short pozic o 42 kontraktů. To naznačuje medvědí sentiment, který je ale slabý, protože se celkové čisté pozice velkých spekulantů zvýšily.
Open interest, který v minulém týdnu stoupl o 23 426 kontraktů, znamená, že pokles libry, který v minulém týdnu nastal, byl podpořen objemem a je proto silný.
Na libru stejně jako na euro nadále působí risk off sentiment v důsledku války na Ukrajině a proto libra silně oslabuje.
Dlouhodobá rezistence: 1.3270-1.3300. Další rezistence je u 1.3420 – 1.3440. Rezistence je také v pásmu 1.3490 – 1.3520.
Support je u 1.3150 -1.3200.
Australský dolar
Datum |
Open Interest |
Specs Long |
Specs Short |
Specs Net positions |
Změna Open Interest |
Změna Long |
Změna Short |
Změna Net Positions |
Sentiment |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Mar 01, 2022 |
189667 |
12720 |
91056 |
-78336 |
-2912 |
1167 |
-4577 |
5744 |
Slabý medvědí |
Feb 22, 2022 |
192579 |
11553 |
95633 |
-84080 |
1 |
-139 |
-2753 |
2614 |
Slabý medvědí |
Feb 15, 2022 |
192578 |
11692 |
98386 |
-86694 |
-3825 |
-5631 |
-4678 |
-953 |
Medvědí |
Feb 08, 2022 |
196403 |
17323 |
103064 |
-85741 |
-510 |
-1512 |
4400 |
-5912 |
Medvědí |
Feb 01, 2022 |
196913 |
18835 |
98664 |
-79829 |
6893 |
3714 |
270 |
3444 |
Slabý medvědí |
Jan 25, 2022 |
190020 |
15121 |
98394 |
-83273 |
8884 |
6070 |
889 |
5181 |
Slabý medvědí |
Celková změna |
8531 |
3669 |
-6449 |
10118 |
Obrázek č. 3: AUD a COT pozice velkých spekulantů na týdenním grafu a AUDUSD na D1
Celkové čisté pozice spekulantů minulý týden dosáhly hodnoty – 78 336 kontraktů, když oproti předchozímu týdnu stouply o 5 744 kontraktů. Tato změna je způsobena růstem long pozic o 1 167 kontraktů a poklesem short pozic o 4 577 kontraktů. Tato data naznačují oslabení medvědího sentiment na australském dolaru.
V minulém týdnu ale došlo k poklesu open interest o 2 912 kontraktů. To znamená, že rostoucí pohyb, který v minulém týdnu nastal byl z pohledu objemu slabý, protože nové peníze nepřitekly do trhu.
Australský dolar v poslední době silně posiluje, což je vysvětleno růstem cen komodit, které Austrálie vyváží. Mezi tyto komodity patří uhlí, plyn a zlato.
Dlouhodobá rezistence: 0.7520 – 0.7560
Dlouhodobý support: 0.7085 – 0.7120. Silný support je pak u 0.6960-0.6990.
Novozélandský dolar
Datum |
Open Interest |
Specs Long |
Specs Short |
Specs Net positions |
Změna Open Interest |
Změna Long |
Změna Short |
Změna Net Positions |
Sentiment |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Mar 01, 2022 |
50389 |
10485 |
24657 |
-14172 |
-6247 |
-6858 |
-4237 |
-2621 |
Medvědí |
Feb 22, 2022 |
56636 |
17343 |
28894 |
-11551 |
-7469 |
-7580 |
-5362 |
-2218 |
Medvědí |
Feb 15, 2022 |
64105 |
24923 |
34256 |
-9333 |
9228 |
7755 |
6722 |
1033 |
Slabý medvědí |
Feb 08, 2022 |
54877 |
17168 |
27534 |
-10366 |
-3590 |
-2037 |
-3369 |
1332 |
Slabý medvědí |
Feb 01, 2022 |
58467 |
19205 |
30903 |
-11698 |
5151 |
3257 |
4182 |
-925 |
Medvědí |
Jan 25, 2022 |
53316 |
15948 |
26721 |
-10773 |
8589 |
4336 |
6778 |
-2442 |
Medvědí |
Celková změna |
5662 |
-1127 |
4714 |
-5841 |
Obrázek č. 4: NZD a pozice velkých spekulantů na týdenním grafu a NZDUSD na D1
Celkové čisté pozice spekulantů minulý týden dosáhly záporné hodnoty – 14 172 kontraktů, když oproti předchozímu týdnu klesly o 2 621 kontraktů. Tato změna je způsobena poklesem long pozic o 6 858 kontraktů a poklesem short pozic o 4 237 kontraktů. Tato data naznačují, že medvědí sentiment na vozélandském dolaru pokračuje.
V minulém týdnu významně klesl open interest o 6 247 kontraktů. Rostoucí pohyb na NZDUSD, který v minulém týdnu nastal proto není podpořen objemem a proto byl tento pohyb slabý.
Posilování NZDUSD, ke kterému v minulém týdnu došlo je poněkud překvapující s ohledem na geopolitické napětí na Ukrajině a risk off sentiment. K růstu pomáhá NZD růst cen komodit jako například mléka, které Nový Zéland produkuje.
Rezistence: 0.6850-0.6890
Dlouhodobý support: 0.6590-0.6600 a dále pak 0.6500 – 0.6530.
Vysvětlivky k COT reportu
- COT report ukazuje pozice velkých účastníků na futures trzích. Futures kontrakty jsou deriváty a jsou to v podstatě dohody dvou stran o směně určitého podkladového aktiva za předem stanovenou cenu k předem určenému datu. Jsou standardizovány, přesně stanovují kvalitu a množství podkladového aktiva. Obchodují se na burze, takže je znám celkový objem těchto obchodovaných kontraktů.
- Open interest je součet všech otevřených futures kontraktů (tedy součet short i long kontraktů), které na daném aktivu existují. OI se zvýší, když nový futures kontrakt vznikne spárováním kupujícího s prodávajícím. OI se sníží, když existující futures kontrakt zanikne v dané době expirace nebo jeho vypořádáním.
- Nízký nebo žádný open interest znamená, že odaný trh není zájem. Vysoký open interest ukazuje na vysokou aktivitu a tradeři tomuto trhu věnují pozornost. Rostoucí open interest ukazuje na to, že po dané měně je poptávka. To znamená, že rostoucí OI ukazuje na silný aktuálně probíhající trend. Slábnoucí open interest naopak naznačuje, že aktuálně probíhající trend nemá sílu.
Open Interest |
Cena |
Interpretace |
Poznámky |
---|---|---|---|
Roste |
Roste |
Silný býčí trh |
Nové peníze přitékají do dané měny, více býků vstoupilo do trhu a to tlačí cenu nahoru. Trend je silný |
Roste |
Klesá |
Silný medvědí trh |
Cená klesá, protože více medvědích obchodníků vstoupilo do trhu a to tlačí cenu dolů. Trend je silný. |
Klesá |
Roste |
Slabý býčí trh |
Cena roste, ale nové peníze nepřichází do trhu. Existující futures kontrakty expirují nebo jsou jinak uzavírány. Trend je slabý. |
Klesá |
Klesá |
Slabý medvědí trh |
Cena klesá, ale nové peníze nepřichází do trhu. Existující futures kontrakty expirují nebo jsou jinak uzavírány. Trend je slabý |
- Velcí spekulanti jsou tradeři, kteří obchodují velké objemy futures kontraktů, které při splnění stanovených limitů pak musí reportovat na Commodity Futures Trading Commission. Typicky sem patří obchodníci jako jsou fondy nebo velké banky. Tito obchodníci se většinou zaměřují na obchodování dlouhodobých trendů a jejich cíl je vydělávat na spekulacích s daným instrumentem. Tradeři by měli tyto obchodníky sledovat a snažit se obchodovat v jejich směru.
- Celkové čisté pozice velkých spekulantů jsou rozdíl mezi počtem long kontraktů a počtem short kontraktů velkých spekulantů. Pokud je hodnota kladná, pak jsou spekulanti net long. Pokud je hodnota záporná, pak jsou spekulanti net short. Data jsou zveřejňována každý pátek a jsou zpožděná, protože zobrazují stav v úterý daného týdne.
- Celkové čisté pozice velkých spekulantů ukazují, jaký sentiment tato skupina na trhu zaujímá. Kladná hodnota celkových čistých pozic spekulantů ukazuje na býčí sentiment, záporná hodnota celkových čistých pozic ukazuje na medvědí sentiment.
- Při intepretaci grafů a hodnot je důležité sledovat celkový trend celkových čistých pozic. Velice významné jsou body zvratu, tedy momenty, kdy dojde k přechodu celkových čistých pozic z kladné hodnoty na zápornou a naopak. Důležité jsou také extrémní hodnoty celkových čistých pozic, které často slouží jako signály obratu trendu.
- Hodnoty jsou reportovány většinou každý pátek a ukazují stav, který byl v úterý daného týdne.
- Sentiment podle reportovaných pozic velkých hráčů na futures trzích se na pohybu měnových párů neprojevuje okamžitě. Informace o sentimentu proto spíše využijí obchodníci, kteří obchodují dlouhodobě a jsou ochotni svoje pozice držet několik týdnů nebo i měsíců.
Jaroslav Tupý
Na finančních trzích se pohybuji už přes 25 let. Původně jsem začínal jako futures obchodník pro různé zahraniční fondy a brokerské domy, ale i jako soukromý investor. O své zkušenosti jsem se také rád kdykoliv podělil, proto jsem postupem času začal pořádat vzdělávací tradingové semináře a externě přednášet na vysokých školách s ekonomickým zaměřením.
Purple Trading
Purple Trading je společnost s českými kořeny, která obchoduje s cennými papíry a je založena na čistém STP forex modelu s možností pasivního investování do ETF portfolií. Mimo český trh působí Purple Trading také v Itálii nebo Polsku.
Vizí společnosti je vybudovat silnou komunitu profitabilních a vzdělaných traderů a investorů. Každý klient má proto přístup do Purple Akademie, kde v rámci Purple Toolboxu nalezne celou řadu nástrojů, analýz a seminářů, na kterých spolupracuje například legenda české tradingové scény Jaroslav Tupý
Více na www.purple-trading.com/cs/.
Poslední zprávy z rubriky Okénko investora:
Přečtěte si také:
Prezentace
30.10.2024 Pochybujete o crowdfundingu? Vsaďte na lepší…
30.10.2024 Hra o trhy: Jak volby a globální napětí ženou…
16.10.2024 Aby i v zimě nohy zůstaly v teple
Okénko investora
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Starbucks v červených číslech: Přinese vize nového generálního ředitele oživení?
Petr Lajsek, Purple Trading
Mgr. Timur Barotov, BHS
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz
Americké prezidentské volby za dveřma. Jaký vliv bude mít výsledek na žlutý kov?
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Portfolio 60/40: Nadčasová strategie pro dlouhodobé investory
Radoslav Jusko, Ronda Invest
Kámen úrazu – někteří potřebují půjčky na pokrytí běžných potřeb, jiní spoří ale neinvestují
Miroslav Novák, AKCENTA
Ali Daylami, BITmarkets
Trump vs. Harris: komu majitelé kryptoměn coby voliči dají radši hlas?