Jaroslav Tupý (Purple Trading)
Okénko investora  |  08.03.2022 09:32:32

Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 1. 3. 2022

Celkové čisté pozice spekulantů na USD indexu minulý týden klesly 1 310 kontraktů. Tato změna je výsledkem růstu long pozic o 35 kontraktů a růstu short pozic o 1 345 kontraktů.
Pokles celkových čistých pozic nastal na novozélandském dolaru, japonském jenu a švýcarském franku.   

Růst celkových čistých pozic spekulantů nastal v minulém týdnu na euru, britské libře, australském dolaru a kanadském dolaru.

Po invazi Ruska na Ukrajinu trhy přešly do risk-off sentimentu. Z pohledu měn to znamená, že oslabuje zejména euro a libra. Australský dolar a novozélandský dolar posiluje z důvodu rostoucích cen komodit, které tyto země vyváží.


Pozice spekulantů na jednotlivých měnách

Celkové čisté pozice velkých spekulantů ukazuje tabulka č.1. Pokud je hodnota kladná, znamená to, že velcí spekulanti jsou na daném instrumentu net long. Pokud je hodnota záporná, pak jsou velcí spekulanti net short.

Tabulka č. 1: Čisté pozice velkých spekulantů

Datum

USD Index

EUR

GBP

AUD

NZD

JPY

CAD

CHF

Mar 01, 2022

34774

64939

-337

-78336

-14172

-68732

14140

-15248

Feb 22, 2022

36084

59306

-5809

-84080

-11551

-63187

9253

-10987

Feb 15, 2022

35386

47581

2237

-86694

-9333

-66162

12170

-9715

Feb 08, 2022

33765

38842

-8545

-85741

-10366

-59148

14886

-9399

Feb 01, 2022

34571

29716

-23605

-79829

-11698

-60640

18264

-8239

Jan 25, 2022

36861

31560

-7763

-83273

-10773

-68273

12317

-8796


Pozn.: Vysvětlení k COT a metodologii najdete na konci tohoto reportu.
 

Poznámky:

  • Velcí spekulanti jsou tradeři, kteří obchodují velké objemy futures kontraktů, které při splnění stanovených limitů pak musí reportovat na Commodity Futures Trading Commission. Typicky sem patří obchodníci jako jsou fondy nebo velké banky. Tito obchodníci se většinou zaměřují na obchodování dlouhodobých trendů a jejich cíl je vydělávat na spekulacích s daným instrumentem.
  • Celkové čisté pozice velkých spekulantů jsou rozdíl mezi počtem long kontraktů a počtem short kontraktů velkých spekulantů. Pokud je hodnota kladná, pak jsou spekulanti net long. Pokud je hodnota záporná, pak jsou spekulanti net short. Data jsou zveřejňována každý pátek a jsou zpožděná, protože zobrazují stav v úterý daného týdne.
  • Celkové čisté pozice velkých spekulantů ukazují, jaký sentiment tato skupina na trhu zaujímá. Kladná hodnota celkových čistých pozic spekulantů ukazuje na býčí sentiment, záporná hodnota celkových čistých pozic ukazuje na medvědí sentiment.
  • Při intepretaci grafů a hodnot je důležité sledovat celkový trend celkových čistých pozic. Velice významné jsou body zvratu, tedy momenty, kdy dojde k přechodu celkových čistých pozic z kladné hodnoty na zápornou a naopak. Důležité jsou také extrémní hodnoty celkových čistých pozic, které často slouží jako signály obratu trendu.
  • Sentiment podle reportovaných pozic velkých hráčů na futures trzích se na pohybu měnových párů neprojevuje okamžitě. Informace o sentimentu proto spíše využijí obchodníci, kteří obchodují dlouhodobě a jsou ochotni svoje pozice držet několik týdnů nebo i měsíců.
     

Podrobná analýza k vybraným měnám

Vysvětlivky:
 

  • Fialová čára a histogram v okně grafu: toto je informace o celkové čisté pozici velkých spekulantů, která je pro tradery rozhodující, protože tato skupina ukazuje na probíhající trend a sentiment. V aplikaci www.tradingview.com je to indikator  r_COT Large Speculators - autor Kramsken.
  • Zelená čára v okně indikátoru: toto jsou býčí pozice velkých spekulantů.
  • Červená čára v okně indikátoru: označuje medvědí pozice velkých spekulantů.
  • Pokud v okně indikátoru je zelená čára nad červenou, pak to znamená, že celkové čisté pozice jsou kladné, tedy že převažuje býčí sentiment. Pokud naopak je zelená linie pod červenou, pak převažuje medvědí sentiment a celkové čisté pozice velkých spekulantů jsou záporné.
  • Informace o pozicích tzv. zajišťovatelů není v grafu uvedena a sice z toho důvodu, že jejich hlavní cíl nejsou spekulace, nýbrž zajišťování, tedy hedging. Tato skupina proto zaujímá většinou opačné pozice než zaujímají velcí spekulanti. Proto jsou pozice zajišťovatelů v inverzní korelaci s pohybem ceny podkladového aktiva. Tato inverzní korelace ovšem ukazuje probíhající trend méně přehledně než pozice velkých spekulantů.
  • Na denním grafu ukazujeme klouzavé průměry SMA 100 (modrá linie) a EMA 50 (oranžová linie).                                   

Grafy jsou provedeny v aplikaci www.tradingview.com. Zdroj číselných hodnot COT dat je z www.myfxbook.com.

Euro

 

Datum

Open Interest

Specs Long

Specs Short

Specs Net positions

Změna Open Interest

Změna Long

Změna Short

Změna Net Positions

Sentiment

Mar 01, 2022

719975

228385

163446

64939

23293

14190

8557

5633

Býčí

Feb 22, 2022

696682

214195

154889

59306

-5365

-3704

-15429

11725

Býčí

Feb 15, 2022

702047

217899

170318

47581

1949

-1074

-9813

8739

Býčí

Feb 08, 2022

700098

218973

180131

38842

14667

5410

-3716

9126

Býčí

Feb 01, 2022

685431

213563

183847

29716

2479

155

1999

-1844

Slabý býčí

Jan 25, 2022

682952

213408

181848

31560

-8930

1507

-5469

6976

Býčí

       

Celková změna

28093

16484

-23871

40355

 
 

Obrázek č. 1: EURUSD a COT pozice velkých spekulantů na týdenním grafu a EURUSD na D1


Celkové čisté pozice spekulantů minulý týden dosáhly hodnoty 64 939 kontraktů, když oproti předchozímu týdnu stouply o 5 633 kontraktů. Tato změna je způsobena  růstem long pozic o 14 190 kontraktů a růstem short pozic o 8 557 kontraktů. Tato zdata naznačují pokračující býčí sentiment na euru.
Open interest, který v posledním týdnu stoupl o 23 293 kontraktů, ukazuje, že klesající pohyb, který na euru v minulém týdnu nastal, byl podpořen objemem a jedná se proto o silný trend.
Euro pod vlivem války na Ukrajině prudce oslabuje a vidíme, že hladiny supportů nebyly v takto silném trendu respektovány. V silném klesajícím trendu je velmi rizikové chytat tzv. dno a spekulovat na růst.  

Aktuální dlouhodobá rezistence: 1.0980 - 1.1010. Další rezistence je u 1.1120 – 1.1150.
Support: 1.0640 – 1.0700

Britská libra

Datum

Open Interest

Specs Long

Specs Short

Specs Net positions

Změna Open Interest

Změna Long

Změna Short

Změna Net Positions

Sentiment

Mar 01, 2022

211869

47679

48016

-337

23426

5430

-42

5472

Slabý medvědí

Feb 22, 2022

188443

42249

48058

-5809

-6859

-7902

144

-8046

Medvědí

Feb 15, 2022

195302

50151

47914

2237

-2646

5442

-5340

10782

Býčí

Feb 08, 2022

197948

44709

53254

-8545

13941

15112

52

15060

Slabý medvědí

Feb 01, 2022

184007

29597

53202

-23605

1967

-7069

8773

-15842

Medvědí

Jan 25, 2022

182040

36666

44429

-7763

-1194

-3094

4422

-7516

Medvědí

       

Celková změna

28635

7919

8009

-90

 
 

Obrázek č. 2: GBP a COT pozice velkých spekulantů na týdenním grafu a GBPUSD na D1


Celkové čisté pozice spekulantů minulý týden dosáhly hodnoty – 337 kontraktů, když oproti předchozímu týdnu stouply o 5 472 kontraktů. Tato změna je způsobena  růstem long pozic o 5 430 kontraktů a poklesem short pozic o 42 kontraktů. To naznačuje medvědí sentiment, který je ale slabý, protože se celkové čisté pozice velkých spekulantů zvýšily.
Open interest, který v minulém týdnu stoupl o 23 426 kontraktů, znamená, že pokles libry, který  v minulém týdnu nastal, byl podpořen objemem a je proto silný.
Na libru stejně jako na euro nadále působí risk off sentiment v důsledku války na Ukrajině a proto libra silně oslabuje.

Dlouhodobá rezistence: 1.3270-1.3300. Další rezistence je u 1.3420 – 1.3440.  Rezistence je také v pásmu 1.3490 – 1.3520.
Support je u 1.3150 -1.3200.
 

Australský dolar

 

Datum

Open Interest

Specs Long

Specs Short

Specs Net positions

Změna Open Interest

Změna Long

Změna Short

Změna Net Positions

Sentiment

Mar 01, 2022

189667

12720

91056

-78336

-2912

1167

-4577

5744

Slabý medvědí

Feb 22, 2022

192579

11553

95633

-84080

1

-139

-2753

2614

Slabý medvědí

Feb 15, 2022

192578

11692

98386

-86694

-3825

-5631

-4678

-953

Medvědí

Feb 08, 2022

196403

17323

103064

-85741

-510

-1512

4400

-5912

Medvědí

Feb 01, 2022

196913

18835

98664

-79829

6893

3714

270

3444

Slabý medvědí

Jan 25, 2022

190020

15121

98394

-83273

8884

6070

889

5181

Slabý medvědí

       

Celková změna

8531

3669

-6449

10118

 
 

Obrázek č. 3: AUD a COT pozice velkých spekulantů na týdenním grafu a AUDUSD na D1


Celkové čisté pozice spekulantů minulý týden dosáhly hodnoty – 78 336 kontraktů, když oproti předchozímu týdnu stouply o 5 744 kontraktů. Tato změna je způsobena  růstem long pozic o 1 167 kontraktů a poklesem short pozic o 4 577 kontraktů. Tato data naznačují oslabení medvědího sentiment na australském dolaru.
V minulém týdnu ale došlo k poklesu open interest o 2 912 kontraktů. To znamená, že rostoucí pohyb, který v minulém týdnu nastal byl z pohledu objemu slabý, protože nové peníze nepřitekly do trhu.
Australský dolar v poslední době silně posiluje, což je vysvětleno růstem cen komodit, které Austrálie vyváží. Mezi tyto komodity patří uhlí, plyn a zlato.  

Dlouhodobá rezistence: 0.7520 – 0.7560                                                                                               
Dlouhodobý support: 0.7085 – 0.7120. Silný support je pak u 0.6960-0.6990.
 

Novozélandský dolar

 

Datum

Open Interest

Specs Long

Specs Short

Specs Net positions

Změna Open Interest

Změna Long

Změna Short

Změna Net Positions

Sentiment

Mar 01, 2022

50389

10485

24657

-14172

-6247

-6858

-4237

-2621

Medvědí

Feb 22, 2022

56636

17343

28894

-11551

-7469

-7580

-5362

-2218

Medvědí

Feb 15, 2022

64105

24923

34256

-9333

9228

7755

6722

1033

Slabý medvědí

Feb 08, 2022

54877

17168

27534

-10366

-3590

-2037

-3369

1332

Slabý medvědí

Feb 01, 2022

58467

19205

30903

-11698

5151

3257

4182

-925

Medvědí

Jan 25, 2022

53316

15948

26721

-10773

8589

4336

6778

-2442

Medvědí

       

Celková změna

5662

-1127

4714

-5841

 
 

Obrázek č. 4: NZD a pozice velkých spekulantů na týdenním grafu a NZDUSD na D1


Celkové čisté pozice spekulantů minulý týden dosáhly záporné hodnoty – 14 172 kontraktů, když oproti předchozímu týdnu klesly o 2 621 kontraktů. Tato změna je způsobena poklesem long pozic o   6 858 kontraktů a poklesem short pozic o 4 237 kontraktů. Tato data naznačují, že medvědí sentiment na vozélandském dolaru pokračuje.
V minulém týdnu významně klesl open interest o 6 247 kontraktů. Rostoucí pohyb na NZDUSD, který v minulém týdnu nastal proto není podpořen objemem a proto byl tento pohyb slabý.
Posilování NZDUSD, ke kterému v minulém týdnu došlo je poněkud překvapující s ohledem na geopolitické napětí na Ukrajině a risk off sentiment. K růstu pomáhá NZD růst cen komodit jako například mléka, které Nový Zéland produkuje.

Rezistence:  0.6850-0.6890
Dlouhodobý support: 0.6590-0.6600 a dále pak 0.6500 – 0.6530.
 

Vysvětlivky k COT reportu

  • COT report ukazuje pozice velkých účastníků na futures trzích. Futures kontrakty jsou deriváty a jsou to v podstatě dohody dvou stran o směně určitého podkladového aktiva za předem stanovenou cenu k předem určenému datu. Jsou standardizovány, přesně stanovují kvalitu a množství podkladového aktiva. Obchodují se na burze, takže je znám celkový objem těchto obchodovaných kontraktů.
  • Open interest je součet všech otevřených futures kontraktů (tedy součet short i long kontraktů), které na daném aktivu existují. OI se zvýší, když nový futures kontrakt vznikne spárováním kupujícího s prodávajícím. OI se sníží, když existující futures kontrakt zanikne v dané době expirace nebo jeho vypořádáním.
  • Nízký nebo žádný open interest znamená, že odaný trh není zájem. Vysoký open interest ukazuje na vysokou aktivitu a tradeři tomuto trhu věnují pozornost. Rostoucí open interest ukazuje na to, že po dané měně je poptávka. To znamená, že rostoucí OI ukazuje na silný aktuálně probíhající trend. Slábnoucí open interest naopak naznačuje, že aktuálně probíhající trend nemá sílu.
 

Open Interest

Cena

Interpretace

Poznámky

Roste

Roste

Silný býčí trh

Nové peníze přitékají do dané měny, více býků vstoupilo do trhu a to tlačí cenu nahoru. Trend je silný

Roste

Klesá

Silný medvědí trh

Cená klesá, protože více medvědích obchodníků vstoupilo do trhu a to tlačí cenu dolů. Trend je silný.

Klesá

Roste

Slabý býčí trh

Cena roste, ale nové peníze nepřichází do trhu. Existující futures kontrakty expirují nebo jsou jinak uzavírány. Trend je slabý.

Klesá

Klesá

Slabý medvědí trh

Cena klesá, ale nové peníze nepřichází do trhu. Existující futures kontrakty expirují nebo jsou jinak uzavírány. Trend je slabý

 

  • Velcí spekulanti jsou tradeři, kteří obchodují velké objemy futures kontraktů, které při splnění stanovených limitů pak musí reportovat na Commodity Futures Trading Commission. Typicky sem patří obchodníci jako jsou fondy nebo velké banky. Tito obchodníci se většinou zaměřují na obchodování dlouhodobých trendů a jejich cíl je vydělávat na spekulacích s daným instrumentem. Tradeři by měli tyto obchodníky sledovat a snažit se obchodovat v jejich směru.
  • Celkové čisté pozice velkých spekulantů jsou rozdíl mezi počtem long kontraktů a počtem short kontraktů velkých spekulantů. Pokud je hodnota kladná, pak jsou spekulanti net long. Pokud je hodnota záporná, pak jsou spekulanti net short. Data jsou zveřejňována každý pátek a jsou zpožděná, protože zobrazují stav v úterý daného týdne.
  • Celkové čisté pozice velkých spekulantů ukazují, jaký sentiment tato skupina na trhu zaujímá. Kladná hodnota celkových čistých pozic spekulantů ukazuje na býčí sentiment, záporná hodnota celkových čistých pozic ukazuje na medvědí sentiment.
  • Při intepretaci grafů a hodnot je důležité sledovat celkový trend celkových čistých pozic. Velice významné jsou body zvratu, tedy momenty, kdy dojde k přechodu celkových čistých pozic z kladné hodnoty na zápornou a naopak. Důležité jsou také extrémní hodnoty celkových čistých pozic, které často slouží jako signály obratu trendu.
  • Hodnoty jsou reportovány většinou každý pátek a ukazují stav, který byl v úterý daného týdne.
  • Sentiment podle reportovaných pozic velkých hráčů na futures trzích se na pohybu měnových párů neprojevuje okamžitě. Informace o sentimentu proto spíše využijí obchodníci, kteří obchodují dlouhodobě a jsou ochotni svoje pozice držet několik týdnů nebo i měsíců.

Jaroslav Tupý

Na finančních trzích se pohybuji už přes 25 let. Původně jsem začínal jako futures obchodník pro různé zahraniční fondy a brokerské domy, ale i jako soukromý investor. O své zkušenosti jsem se také rád kdykoliv podělil, proto jsem postupem času začal pořádat vzdělávací tradingové semináře a externě přednášet na vysokých školách s ekonomickým zaměřením.




Purple Trading

Purple Trading je společnost s českými kořeny, která obchoduje s cennými papíry a je založena na čistém STP forex modelu s možností pasivního investování do ETF portfolií. Mimo český trh působí Purple Trading také v Itálii nebo Polsku.

Vizí společnosti je vybudovat silnou komunitu profitabilních a vzdělaných traderů a investorů. Každý klient má proto přístup do Purple Akademie, kde v rámci Purple Toolboxu nalezne celou řadu nástrojů, analýz a seminářů, na kterých spolupracuje například legenda české tradingové scény Jaroslav Tupý

Více na www.purple-trading.com/cs/.

08.03. 21:03  proč (Jenik)
Diskuse je uzavřena

Poslední zprávy z rubriky Okénko investora:

St 15:00  Postará se Trump o levnější pohonné hmoty? Petr Lajsek (Purple Trading)
St 14:24  Trumpova červená vlna, co to znamená pro trhy? Mgr. Timur Barotov (BHS)
Po 14:24  Vyplatí se byty v Praze? Pravidlo 4 % napoví Mgr. Timur Barotov (BHS)
Po   9:50  Portfolio 60/40: Nadčasová strategie pro dlouhodobé investory Jiří Cimpel (Cimpel & Partneři)

Přečtěte si také:

12.04.2022Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 29. 3. 2022 Jaroslav Tupý (Purple Trading)
14.03.2022Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 8. 3. 2022 Jaroslav Tupý (Purple Trading)
30.03.2021Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 26. 3. 2021 Štěpán Hájek (Purple Trading)



Zobrazit sloupec 

Kalkulačka - Výpočet

Výpočet čisté mzdy

Důchodová kalkulačka

Přídavky na dítě

Příspěvek na bydlení

Rodičovský příspěvek

Životní minimum

Hypoteční kalkulačka

Povinné ručení

Banky a Bankomaty

Úrokové sazby, Hypotéky

Směnárny - Euro, Dolar

Práce - Volná místa

Úřad práce, Mzda, Platy

Dávky a příspěvky

Nemocenská, Porodné

Podpora v nezaměstnanosti

Důchody

Investice

Burza - ČEZ

Dluhopisy, Podílové fondy

Ekonomika - HDP, Mzdy

Kryptoměny - Bitcoin, Ethereum

Drahé kovy

Zlato, Investiční zlato, Stříbro

Ropa - PHM, Benzín, Nafta, Nafta v Evropě

Podnikání

Města a obce, PSČ

Katastr nemovitostí

Katastrální úřady

Ochranné známky

Občanský zákoník

Zákoník práce

Stavební zákon

Daně, formuláře

Další odkazy

Auto - Cena, Spolehlivost

Registr vozidel - Technický průkaz, eTechničák

Finanční katalog

Volby, Mapa webu

English version

Czech currency

Prague stock exchange


Ochrana dat, Cookies

Vyloučení odpovědnosti

Copyright © 2000 - 2024

Kurzy.cz, spol. s r.o., AliaWeb, spol. s r.o.

ISSN 1801-8688