3 důvody, proč koupit Teslu, a 1 důvod, proč ji prodat

Automobilový průmysl se jednoznačně orientuje na elektrickou energii a všechny velké automobilky se intenzivně prosazují v oblasti elektromobilů. Byla to však společnost Tesla (NASDAQ:TSLA), která v tomto směru skutečně začala a investoři si toho zjevně všimli.

Zde je trojice důvodů, proč by investoři mohli chtít vložit část peněz do akcií společnosti Tesla, a jeden důležitý důvod, proč byste to možná dělat neměli. Pokud totiž máte v akciích Tesla zisky, může to být dokonce dobrý důvod, proč zvážit uzamčení alespoň části svých zisků.

1. Společnost Tesla se hyperaktivně zaměřuje na přechod na čistou energii

Tesla je v podstatě předním výrobcem čistě elektrických vozidel. V této mezeře působí i další, ale Tesla je již dlouho jménem, které je třeba překonávat. A v tuto chvíli skutečně dosahuje zisku, přičemž v každém z posledních pěti čtvrtletí dosáhla kladného zisku. Po mnoho let společnost v podstatě jen krvácela červeným inkoustem. Nyní však zaznamenala důležitý obrat, přestože ve třetím čtvrtletí prodala jen asi 240 000 vozů. Pro srovnání, Ford (NYSE:F) prodal v tomto čtvrtletí více než čtyřikrát tolik vozů. Tesla tak zůstává malým hráčem, ale to je jen dobře, pokud vydělává peníze.

Klíčový rozdíl je v tom, že Ford a jeho kolegové se z velké části snaží vyrovnat přechod od benzinu k elektřině. Tesla to dělat nemusí. Kromě automobilů se Tesla mezitím věnuje také solární energii a bateriové technologii. Má tedy více možností růstu, protože technologie obnovitelných zdrojů energie se dostává do masového povědomí, a navíc má velmi loajální zákaznickou základnu, které může prodávat další produkty. Vypadá to tedy, že Tesla by nakonec mohla být mnohem širší hrou v oblasti čisté energie pro ty, kteří mají sklon k ESG.

2. Tesla má vizionářské vedení

Tesla je dítětem generálního ředitele Elona Muska. Někdy je přirovnáván k Tonymu Starkovi z komiksové série Iron Man, což naznačuje, že je to bohatý geniální dobrodinec. Tato charakteristika je diskutabilní, protože má tým odborníků, kteří mu pomáhají elektromobily a technologie, jež za nimi stojí, skutečně vyrábět - co je však zcela jasné, je to, že umí společnost, kterou řídí, propagovat. A to, co vytvořil, je docela působivé. I když má ve zvyku občas tlačit na pilu v propagaci, zatím to bylo čistě pozitivní a není důvod očekávat, že by se to mělo změnit. Ve skutečnosti mnoho investorů vlastní akcie částečně právě kvůli Elonu Muskovi.

3. Tesla má spoustu příležitostí k růstu

Hyperzaměření na rostoucí průmyslovou niku s vizionářským vůdcem v čele. V tomto popisu je toho hodně, co se vám může líbit. Co je zde však opravdu zajímavé, je to, že za předpokladu, že si Tesla dokáže udržet svůj oborový cachet, je zde velký prostor pro to, aby získala náskok před staršími konkurenty, kteří jednoduše nemají takovou image. Vraťme se k prodejním číslům v bodě č. 1, kde bylo uvedeno, že prodeje Tesly jsou na úrovni méně než čtvrtiny toho, co prodal Ford. A Ford je jen jednou z mnoha velkých globálních automobilových společností, kterým Tesla může ukrást podíl na trhu tím, že bude chladnější a modernější. Například General Motors (NYSE:GM) prodal ve třetím čtvrtletí zhruba 1,3 milionu vozů. Ano, obě společnosti se snaží rozvíjet své podnikání v oblasti elektromobilů, ale jejich dominance na trhu s vozidly s benzinovým motorem jim nutně nedává výhodu v oblasti elektromobilů, kde je značka Tesla často na prvním místě. Ve skutečnosti jsou podmínky pro elektromobily mnohem vyrovnanější a Tesla již prokázala, že dokáže účinně konkurovat největším automobilkám v oboru.

Je čas zafixovat nějaké zisky?

Velkým problémem společnosti Tesla, nad kterým by se investoři měli opravdu důkladně zamyslet, je ocenění. Existuje řada způsobů, jak se na to dívat, ale ten, který je pravděpodobně nejvíce šokující, je tržní kapitalizace. Tržní kapitalizace společnosti Tesla činí zhruba 1,1 bilionu dolarů, zatímco u Fordu je to 77 miliard dolarů a u General Motors 89 miliard dolarů. To je šokující, protože, když se vrátíme k výše uvedeným číslům prodejů, Tesla prodala ve třetím čtvrtletí méně než čtvrtinu vozů, které prodal Ford nebo GM. Jak je možné, že má více než desetkrát vyšší hodnotu než každá z těchto dvou společností? I s ohledem na všechny příležitosti, které má pro růst v příštích letech, se dnes do akcií Tesly zjevně promítá mnoho dobrých zpráv.

Investoři, kteří se svezli s akciemi nahoru, by pravděpodobně měli přemýšlet o tom, že si část peněz vezmou ze stolu. Vždyť jen za poslední rok se cena akcií zdvojnásobila. A to včetně nedávné volatility kolem prodeje akcií Elona Muska. To neznamená, že musíte prodat všechny akcie, které vlastníte, ale opatrnost napovídá, že uzamčení některých zisků má smysl. Možná můžete hotovost použít k diverzifikaci svého portfolia, které může být vzhledem k obrovskému 1 200% zisku od ledna 2020 na Teslu trochu extra zatížené.

Jednejte, než se situace změní

Nic netrvá věčně a obrovská tržní hodnota společnosti Tesla v porovnání s jejími kolegy se pravděpodobně v určitém okamžiku obrátí. Společnost možná vyrábí skvělé elektromobily, ale trh s elektromobily jí sotva patří. A to pravděpodobně povede k případnému přecenění akcií. Protože nelze předpovědět, kdy k tomu dojde, měli by dlouhodobí investoři jednat nyní, dokud mají ještě velké zisky z akcií. Uzamknutí části zisku může v případě, že akcie budou dále růst, pálit, ale pro většinu investorů je to logický krok vzhledem k velmi reálnému riziku, že Wall Street oceňuje příliš mnoho dobrých zpráv. A to platí i při všech pozitivních vlastnostech, které Tesla má.

A pokud jste si Teslu ještě nekoupili, no, možná by bylo nejlepší ji zatím nechat na seznamu přání, pokud máte alespoň minimální hodnotové sklony.