Vysoká inflační data z USA zvýšila na trzích nervozitu

Akciové trhy včera silněji klesaly v USA, zatímco v Evropě si udržely převážně kladnou výkonnost.

Americké akcie klesaly po zveřejnění CPI dat, jež na úrovni 0,9% meziměsíčního a 6,2% meziročního růstu byly nejsilnější za více než 30 let a silnější než se očekávalo. To vedle obav o negativní vliv na spotřebitele a ekonomiku opět zvýšilo očekávání na možné dřívější zvýšení úrokových sazeb ze strany FED a rychlejší tempo útlumu QE. Ten sice na minulém zasedání oznámil zahájení začátku útlumu QE, guvernér Powell nicméně následně tlumil očekávání na zvyšování úrokových sazeb a opakoval, že inflaci vidí centrální banka jako přechodnou. Po včerejších datech ale udržení této rétoriky bude mít centrální banka na příštích zasedáních obtížnější. Na základě toho včera silně posilovaly dluhopisové výnosy, u desetileté splatnosti USA rostly o 12bb na 1,57% a korigovaly tak pokles z předchozích dní.

Tento vývoj podpořil růst dolaru o téměř 1%, dařilo se i zlatu. Ropa WTI oslabila o 3% z nejvyšších úrovní od roku 2014 kolem 85 USD/barel kvůli silnějšímu dolaru a možnosti, že by americká vláda mohla uvolnit strategické rezervy ke zpomalení růstu cen energií. 

Z akcií tak sektorově včera klesaly nejvíce energie a technologie, kladnou výkonnost udržely defenzivní utility a nezbytné spotřební zboží.

Z ekonomických dat dnes bude sledován aktualizovaný ekonomický výhled EU, hospodářské výsledky oznámí například Tapestry v USA, v Evropě Siemens či pojišťovna Generali.

Jan Šafránek, analytik České spořitelny