Tři trhy, které stojí za to v tomto týdnu sledovat17.5.2021 16:15:22
Akciovým trhům se v minulém týdnu nedařilo. Studenou sprchou bylo úterní zveřejnění americké inflace v USA, která meziročně zrychlila na 4,2 %. Index S&P 500 ztrácel ze svých maxim až 5 %, nicméně v závěru týdne se mu podařilo většinu ztrát zlikvidovat. Pondělní seance zatím ukazuje červená čísla. Trhy spekulují, zda je růst inflace vyšší, než Fed očekával. Pokud by tomu tak bylo a začaly by růst výnosy, tak akcie by mohly mít to nejlepší na nějakou dobu za sebou. Situace se nevyvíjela pozitivně ani na kryptoměnách a komoditách, kde jsme byli svědky nejvyšších propadů na zrninách a některých průmyslových kovech.
Tento týden by mohl být o něco poklidnější, než byl předchozí. Na programu není žádné extra podstatné makro, přičemž důležitější bude závěr týdne. Kromě statistik z australského trhu práce (čtvrtek,3:30) čekáme na páteční (9:15 – 10:00) indexy nákupních manažerů z Evropy. Výsledková sezóna v USA je ve svém závěru. Za zmínku stojí snad jen úterní hospodářský report americké maloobchodní společnosti Walmart. Stejně jako v minulých týdnech bude důležité sledovat sazby, které by mohly napovědět směr dalšího pohybu USD, akcií a komodit. Inflace zůstává v centru pozornosti a můžeme tak očekávat vyšší zájem o drahé kovy.
US100 klesal nejvíce z amerických indexů během výprodeje v minulém týdnu. Od konce dubna ztrácel až 8 %. NASDAQ je nejvíce citlivý na debaty okolo pohybu sazeb, protože technologický sektor by kvůli jejich růstu tratil nejvíce. Americkým akciovým indexům se v posledních týdnech příliš nedaří. Ale možná jsou investoři jen hodně namlsaní, protože ztráty z historických maxim se zatím počítají jen v jednotkách procent. Přicházející makrodata se zhoršila a o bublinových výšinách akciových indexů není příliš sporu. Samozřejmě probíhá debata, zda už nastal čas na nějakou větší korekci. Dostatečně silný impuls by mohla poskytnout měnová politika. Fed však zatím na inflační čísla moc ohledu nebere. Otázkou za milión je, zda bude mít Fed pravdu a zvýšená inflace je pouze dočasným jevem (sazby zůstanou dole, akciím by se mohlo dařit, USD naopak ne), nebo inflace přeroste Fedu přes hlavu a trhy nemine zvýšená riziková averze spojená s růstem sazeb a propadem na trzích.
Kryptoměny za sebou nemají úspěšný týden. Bitcoin klesl až do blízkosti 40 tis. dolarů na nejnižší úrovně od začátku února. Důvodem byla reakce na tweet Elona Muska, po kterém se začalo spekulovat o výprodeji digitální měny, kterou má Tesla ve svém portfoliu. Ještě předtím americká automobilka oznámila, že kvůli ekologické náročnosti nebude přijímat platby v této kryptoměně. Musk teď čelí nenávisti investorů, kteří ho po únorovém oznámení nákupu Bitcoinu za 1,5 mld. dolarů vynášeli do nebes. Počítalo se s tím, že automobilka kryptoměnu plně integruje do svého businessu. V reakci chtěly začít přijímat kryptoměny také další společnosti. Tyto spekulace teď ochably, a pokud chtěl někdo okénko do rozjetého býčího trendu, tak má příležitost nastoupit. Ale co fundament? Stále má Bitcoin takou cenu, jak se zdálo, když letěl k nebesům?
Cena zlata se na počátku týdne dostala až nad úroveň 1 850 dolarů za unci na čerstvá tříměsíční maxima. Nicméně v průběhu minulého týdne opět tento kov odhalil svoji slabinu. Přestože je zlato považováno za aktivum, které dlouhodobě dobře chrání před inflací, tak hrozba růstu sazeb je alespoň v krátkodobém horizontu silnější. Zlato tedy v reakci na zveřejněná inflační čísla kleslo a jeho následnému růstu velmi pomohlo, že se sazby nijak dramaticky nezvýšily. Další pohyb bude značně závislý na akcích Fedu a vyjádření centrálních bankéřů k měnové politice. Ve středu je na programu zápis z posledního zasedání FOMC (20:00). Očekává se holubičí postoj, který by měl zlatu hrát do karet.
Jiří Tyleček
Analytik XTB
X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy MetaTrader 4 a xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu, bezplatné vzdělávání a denní zpravodajství z finančních trhů.
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 82 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.
Poslední zprávy z rubriky Investice:
Přečtěte si také:
Prezentace
30.10.2024 Pochybujete o crowdfundingu? Vsaďte na lepší…
30.10.2024 Hra o trhy: Jak volby a globální napětí ženou…
16.10.2024 Aby i v zimě nohy zůstaly v teple
Okénko investora
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz
Americké prezidentské volby za dveřma. Jaký vliv bude mít výsledek na žlutý kov?
Mgr. Timur Barotov, BHS
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Portfolio 60/40: Nadčasová strategie pro dlouhodobé investory
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Zlato ukazuje svou sílu v plné kráse. Překoná v novém roce hranici 3 000 USD za unci?
Radoslav Jusko, Ronda Invest
Kámen úrazu – někteří potřebují půjčky na pokrytí běžných potřeb, jiní spoří ale neinvestují
Miroslav Novák, AKCENTA
Petr Lajsek, Purple Trading
Proč evropské akcie zaostávají za americkými? A jaký je výhled?
Ali Daylami, BITmarkets
Trump vs. Harris: komu majitelé kryptoměn coby voliči dají radši hlas?