Co čeká úspory Čechů v roce 2021?

Letošní rok byl téměř celý ve znamení COVID-19. 

Jaký vliv měla pandemie na naše úspory a jak se s tím Češi vyrovnávají?  

Záporné výnosy z bankovních vkladů

Velká část letošního roku byla významně ovlivněna pandemií COVID-19, která má velmi negativní dopady na světovou ekonomiku. Koronavirus si vyžádal drastická opatření vlád i centrálních bank po celém světě, která jsou spojena s vysokými ekonomickými náklady. Velkou naději pro příští rok představují ze zdravotního i ekonomického hlediska vakcíny vyvíjené farmaceutickými společnostmi. Než však dojde k zotavení světových ekonomik včetně té české, bude to určitou dobu trvat. Jedním z léků mají být i nízké úrokové sazby.

Zatímco ještě v první polovině března letošního roku byla základní sazba ČNB (tzv. repo sazba) na úrovni 2,25 %, od 11. května to bylo již pouze 0,25 %. Již tak nízké sazby z bankovních vkladů tak v důsledku tohoto snížení ještě více poklesly a aktuálně činí u spořicích účtů v průměru okolo 0,4 % p.a. Po započtení inflace, která letos od ledna do října v průměru meziročně rostla o více než 3 %, to znamená záporný reálný výnos více než 2 % p.a.

Je libo levnou hypotéku?

Klesají také úrokové sazby z hypoték, a to dokonce již osmý měsíc v řadě. Průměrná úroková sazba hypotečních úvěrů měřená ukazatelem Fincentrum Hypoindex klesla v listopadu na 1,98 %. Že mají Češi o levné hypotéky zájem i v době koronakrize, potvrdil nejen letošní listopad, který byl s objemem 26,92 miliard korun poskytnutých hypoték druhým nejsilnějším v historii indexu, ale také celkový objem hypoték od začátku roku. Za jedenáct měsíců letošního roku poskytly banky hypotéky za 224,51 miliard korun, což je jen o 1,3 miliardy méně než za celý dosud rekordní rok 2016. Již teď je tedy v podstatě jisté, že letošní rok bude z hlediska objemu poskytnutých hypoték rekordní.

Objemy poskytnutých nových hypoték (mld. Kč)

 Zdroj: Fincentrum Hypoindex

Zatímco střadatelé jsou za svou spořivost trestáni záporným reálným úrokem, dlužníkům inflace na úrovni 3 % při úrokové sazbě z hypotéky 2 % každý rok bez jakéhokoliv přičinění umaže 1 % dluhu. V případě neměnných podmínek na trhu by to znamenalo, že by se dlužníkům po 25 letech reálně umazala celá čtvrtina dluhu. Svým způsobem tak dochází k určité formě konfiskace peněžních prostředků a k jejich přerozdělování směrem od střadatelů k dlužníkům.

Rok 2021 zlepšení nepřinese

Bankovní rada ČNB na svém zasedání 17. prosince dle očekávání ponechala úrokové sazby beze změny, repo sazba tedy zůstala na úrovni 0,25 %. Většina ekonomů očekává, že sazby vyhlašované ČNB zůstanou na stávající úrovni ještě minimálně během celého prvního pololetí příštího roku. Ani v případě zvýšení základních sazeb ČNB ve druhé polovině roku však nelze očekávat významný růst sazeb z bankovních vkladů. Je tedy vysoce pravděpodobné, že i v příštím roce bude míra inflace vyšší než průměrné úročení bankovních depozit, tzn. že reálný výnos z bankovních termínovaných vkladů i spořicích účtů bude i v příštím roce záporný.

Češi věří cihlám

Není se tedy čemu divit, že stále více Čechů ukládá své volné prostředky do aktiv, jejichž hodnota zpravidla roste větším tempem než míra inflace. K těm nejvíce oblíbeným patří nemovitosti. Do realit ukládají své finanční prostředky ve stávající nejisté době nejen lidé v Česku, ale v celé Evropě. Investice do nemovitosti přináší nejen výnos z pronájmu, ale na rozdíl od peněz na bankovním účtu, které se znehodnocují, hodnota nemovitosti v dlouhodobějším časovém horizontu téměř vždy roste.

Ne každý si ale může investici do nemovitosti dovolit. Pro menší investory existují na trhu jiné možnosti, jak těžit z výhod, které nemovitosti přináší, a přitom nemuset disponovat milionovými částkami. Příkladem takové investice jsou investice do úvěrů zajištěných nemovitostmi. 

Ing. Petr Golka

Petr Golka je analytikem a odborným poradcem společnosti RONDA INVEST. Vystudoval obor bankovnictví na Obchodně podnikatelské fakultě Slezské univerzity v Karviné, během studia absolvoval výměnný pobyt v rámci programu Erasmus na Karelia University of Applied Sciences ve Finsku. Petr má 14 letou praxi v bankovnictví a financích se zaměřením na risk management a produktový management.

RONDA INVEST

RONDA INVEST a.s. je českou P2B platformou, která se na jednu stranu zaměřuje na poskytování úvěrů zajištěných nemovitostmi pro malé a střední podnikatele v Česku a na Slovensku, a na straně druhé nabízí možnost firmám i lidem do těchto úvěrů investovat. Každý úvěr k investici je zajištěn bonitní nemovitostí se zástavním právem a notářským zápisem se svolením k vykonatelnosti. Výše poskytovaných úvěrů nepřesahuje 70 % hodnoty dané nemovitosti. Výnosy dostávají investoři každý měsíc na účet a neplatí žádné vstupní ani pravidelné poplatky.

Za společností stojí podnikatelská skupina Alphaduct, a.s. podnikatele Vladimíra Komára, kam patří mimo jiné značky Dermacol, Axigon, Krondorf a 15% podíl akcií patří podnikateli Gabrielu Kovácsovi, majiteli společností Citfin – Finanční trhy, a.s. a Citfin, spořitelní družstvo.

Investoři mají možnost investovat online s výnosem až 6 % ročně na stránkách: https://www.rondainvest.cz/investovani

Více na https://www.rondainvest.cz.