KB: Výrazný propad provozního i čistého zisku, ambiciózní plán do roku 2025

Komerční banka reportovala za třetí kvartál tohoto roku čistý zisk ve výši 1 646 mil. Kč, výrazně pod očekáváním trhu. Rozdíl je především ve vyšších opravných položkách, provozní zisk byl naopak mírně nad odhady.

Za 11% propadem úrokových výnosů je především snížení úrokových sazeb ze strany ČNB, které se negativně projevilo ve výnosech z alokace klientských vkladů. Čistá úroková marže klesla na 1,8 % (2,1 % ve 3Q19 a 1,7 % ve 2Q20). Objem úvěrového portfolia vzrostl o 6 % r/r a byl tažen především úvěry na bydlení, kde objem nově poskytnutých úvěrů vzrostl o více jak 70 % r/r. Výnosy z poplatků propadly o 17 % r/r kvůli 28% propadu transakčních poplatků, které tvoří nejvýznamnější část z celkových výnosů z poplatků.

Reportované provozní náklady jsou meziročně nižší o 1 %, když růst odpisů byl více jak kompenzován poklesem personálních i ostatních administrativních nákladů. Podíl nesplácených úvěrů mírně vzrostl oproti 2Q (2,3 % vs. 2,2 %). Opravné položky na úrovni 1,7 mld. Kč byly překvapivě a na rozdíl od ostatních bank ještě vyšší než ve 2Q. KB uvedla, že 0,9 mld. Kč se vztahuje k úvěrům v moratoriu a 0,3 mld. Kč k velkým korporátním úvěrům.

Výhled na celý letošní rok pak předpokládá růst úvěrového portfolia přibližně o 5 % a růst depozit vyšším jednociferným tempem. Úrokové výnosy, stejně jako celkové provozní výnosy, by měly meziročně propadnout vyšším jednociferným tempem, pokles výnosů z poplatků pak bude dvouciferný. Rizikové náklady by pak měly být maximálně 80 b.b. Oproti předchozímu výhledu management zvýšil růst vkladů a zvýšil očekávané rizikové náklady (doposud do 70 b.b.).

Zveřejněná strategie banky se soustředí především na digitalizaci a provozní efektivitu. Do roku 2025 by KB chtěla dosáhnout 2 mil. klientů (nyní 1,7 mil.), poměru provozních nákladů k výnosům 40 % (51% za 9M20) a návratnosti vlastního kapitálu 15 % (7,5 % za 9M 2020).

Celkově jsou z našeho pohledu zveřejněné informace smíšené. Provozní zisk je mírně nad odhady, nicméně meziročně o více jak 20 % níže, celoroční výhled má jen drobné úpravy. Zveřejněný strategický plán poskytl jen minimum finančních cílů, nicméně cílovaná návratnost vlastního kapitálu 15 % je poměrně ambiciózní.

J&T BANKA, privátní banka úspěšných:

Od roku 1998 se staráme o investice a finance těch nejbohatších, těch nejnáročnějších. Individuální přístup a maximální komfort je cítit ve všem, co děláme. Jsme privátní bankou, která klientům pomáhá majetek zhodnotit, ochránit a předat dalším generacím a v neposlední řadě si ho také užít. Učíme se od těch nejlepších a rosteme spolu s našimi klienty.

Vedle komplexních služeb family office a privátního bankovnictví poskytujeme specializované financování v oblasti real estate a podnikových akvizic. Do bankovního holdingu J&T patří kromě české J&T Banky její slovenská pobočka, ruská banka J&T Bank ZAO a banka J&T Bank and Trust se sídlem na Barbadosu.

Více informací na: www.jtbank.cz

Diskuze k článku

05.11. 11:19 slibem nezarmoutis (Novacek)

Další komentáře (1)

Diskuse je uzavřena