Sell In May and Buy Bonds
Květen je za dveřmi, a investoři tak po roce oprašují známé úsloví "Sell in May and Go Away". Pokud se i vy chystáte, že si dáte od investování na pár měsíců pokoj, měli byste vědět, že se zbytečně připravujete o velké peníze.
Data hovoří jasně. Průměrné přírůstky cen amerických akcií mezi listopadem a dubnem jsou historicky vyšší než přírůstky mezi květnem a říjnem. Od listopadu do dubna přidávají americké akcie podle údajů sahajících do roku 1973 měsíčně v průměru 1,3 %, zatímco od května do října jen 0,4 %.
Jednou z doporučovaných strategií, jak eliminovat dopady slabší sezónní výkonnosti akcií na portfolio, je na konci dubna vyměnit americké akcie za americké státní dluhopisy.
Zatímco držení akcií od roku 1973 vynáší ročně jen něco málo přes 10 % a držení dluhopisů něco málo přes 8 %, při přechodu od akcií k dluhopisům na konci dubna a od dluhopisů k akciím na konci října bylo možné dosáhnout průměrného ročního výnosu 13,3 %, a navíc při nižším riziku než v případě nepřetržitého držení akcií.
Necháme-li navíc dostatečně dlouho působit složené úročení, jsou rozdíly ve výsledcích obou strategií obrovské. Zatímco pouhé držení akcií by jeden dolar investovaný v roce 1973 zhodnotilo na ani ne 100 dolarů, držení akcií mezi listopadem a dubnem a dluhopisů mezi květnem a říjnem by jeden dolar zhodnotilo na více než 300 dolarů.
Další článek: Akcie a dluhopisy: Prudký propad, silný růst a historické okénko
Poslední zprávy z rubriky Akcie ve světě:
Přečtěte si také:
Prezentace
25.06.2024 Streamovací platformy z pohledu investora:…
21.06.2024 Ceny nových iPhonů letí dolů. Teď jsou v…
21.06.2024 Investujte a vybudujte si dodatečný příjem…
Okénko investora
Petr Lajsek, Purple Trading
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Apple se stává první značkou s celosvětovou hodnotou 1 bilion dolarů
Štěpán Křeček, BHS
Ceny v zemědělství dál klesají. Data z České republiky vévodí evropským statistikám
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz
Ali Daylami, BITmarkets
Miroslav Novák, AKCENTA
Domácí ekonomika v 1. čtvrtletí vzrostla, ale čekala se trochu lepší čísla