1. dubna: Tohle potřebujete vědět nejen o pondělním obchodování na amerických burzách

Hlavní americké akciové indexy v pondělí shodně přidaly okolo 1,3 %. Trh potěšily průzkumy mezi americkými i čínskými manažery průmyslových firem, jejichž výsledky vyvolaly ústup obav o bezprostřední ekonomické zpomalení. Růst cen ropy podpořil energetické společnosti, výrazný nárůst výnosů dluhopisů americké vlády pomohl výše akciím bank.

Index Dow posílil o 1,27 % na 26 258,42 bodu, S&P 500 zpevnil o 1,16 % na 2 867,19 bodu a technologický Nasdaq Composite vzrostl o 1,29 % na 7 828,91 bodu. Index volatility VIX klesl o 1,90 % na 13,45 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA se zvýšil o devět bazických bodů na 2,49 % (mimochodem, 3měsíční pokladniční poukázky USA aktuálně vynášejí 2,38 %, inverze výnosové křivky tedy nyní není aktuální).

Nejlépe se dařilo finančnímu sektoru (Citigroup +3,39 %, JPMorgan +3,34 %), dobře si vedly i velké technologické firmy jako Alphabet (+1,88 %) nebo Netflix (+2,92 %). Jako jediný ztrácel sektor realit. Po pátečním úspěšném vstupu na burzu výrazně ztrácely akcie alternativní taxislužby Lyft (-11,83 %), které oslabily pod svou upisovací cenu.

INVESTIČNÍ TIPY NA DRUHÝ KVARTÁL

"Pozitivní vývoj na burzách neznamená, že jsou rizika zažehnána. Obchodní dohoda USA a Číny stále nebyla uzavřena, čínský fiskální podpůrný balíček nebude tak významný jako v letech 2009 nebo 2015 a zisky firem rostou pomaleji," upozornil Adrian Zuercher z UBS Global Wealth Management.

Americký dolar mírně oslaboval vůči euru. Na jeho kurz měla částečně negativní vliv zpráva o překvapivém meziměsíčním poklesu maloobchodních tržeb ve Spojených státech. Výraznějšímu zpevňování eura nicméně bránily nečekaně slabé údaje o inflaci v eurozóně.

Americké ministerstvo obchodu oznámilo, že maloobchodní tržby v USA se v únoru snížily o 0,2 %. Analytici přitom v anketě agentury Reuters předpovídali nárůst 0,3 %. Americké domácnosti podle údajů ministerstva omezily výdaje na nábytek, oděvy, potraviny, elektroniku a domácí spotřebiče. Je ale potřeba zdůraznit, že lednová data byla revidována výrazně výše, což přispělo k meziměsíčně horšímu výsledku.

BUFFETT INVESTIČNÍ STRATEGII MĚNIT NEHODLÁ

Údaje statistického úřadu Eurostat ukázaly, že meziroční tempo růstu spotřebitelských cen v eurozóně v březnu zpomalilo na 1,4 % z únorových 1,5 %. Údaje tak podporují rozhodnutí Evropské centrální banky odložit plánované zpřísňování měnové politiky.

Ceny ropy rostly. Na straně poptávky jim pomáhaly příznivé čínské ekonomické statistiky a naděje na urovnání čínsko-amerického obchodního sporu. Na straně nabídky k růstu cen přispívají těžební škrty Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC), jejíž produkce v březnu klesla na čtyřleté minimum.

Za první čtvrtletí si podle agentury Reuters oba hlavní druhy ropy (Brent, WTI) připsaly největší zisky za téměř deset let. Brent posílil v období od ledna do března o 27 % a WTI o 32 %. V pondělí se barel WTI obchodoval nejvýše za bezmála pět měsíců.

VÝNOSOVÁ KŘIVKA A RECESE: TENTOKRÁT TO JE MOŽNÁ JINÉ

Ropná produkce kartelu OPEC se v březnu podle průzkumu agentury Reuters ve srovnání s únorem snížila o 280 000 barelů na 30,40 milionu barelů denně. Byla tak nejslabší od roku 2015. Ještě méně ropy, než se původně zavázal, dodal na trh klíčový člen organizace, Saúdská Arábie, a méně ropy bylo nedobrovolně dodáno i z Venezuely, jejíž dodávky komplikují výpadky elektřiny.

Optimismus na poptávkové straně vzbudila v pondělí zveřejněná čínská statistika. Aktivita čínského zpracovatelského sektoru v březnu nečekaně obnovila růst po čtyři měsíce trvajícím poklesu. Podle analytiků se tak začíná projevovat dopad vládních opatření na povzbuzení čínské ekonomiky. O pokroku v jednání referují i čínští a američtí vyjednávači, kteří vedou rozhovory o chystané čínsko-americké obchodní dohodě.