Turecko znervózňuje investory

Minulý týden v pátek se finanční trhy dostaly opět do červených čísel. Mohly za to především obavy z pokračujícího pádu turecké liry, která během tří měsíců poklesla o více než 15 procent své hodnoty. Kurz USD/TRY se vyšplhal až k 6 lirám za dolar. V polovině července to přitom bylo ještě 4,60 liry za dolar.

 Výprodej přišel jako reakce na novinky z Evropské centrální banky. V té panuje obava z expozice evropských bank vůči tureckým aktivům, které setrvale klesají. Za nejvíce ohrožené považuje španělskou BBVA, italský Unicredit a francouzský BNP Paribas.

Centrální banka se však snaží zbytečně nevyvolávat paniku. Zmiňované banky ale hrály na tureckém finančním trhu poměrně zásadní roli a jejich provázání s propadnuvší se tureckou měnou může vést k nemalým ztrátám. Podle tiskových mluvčí situaci komplikuje i fakt, že jejich banky nebyly hedgované pro případ poklesu liry.

Akcie se v pátek propadly a stáhly s sebou i akciové indexy ve státech EU.

Rozjitřenou atmosféru se pokusil uklidnit i turecký prezident Erdoğan, jehož plán spočívá v posilnění vlivu Turecka proti mezinárodním spekulantům. V rozporu s tímto požadavkem Erdoğan ale propaguje domácí snižování sazeb, což má sice posíl

Pokud se propad zastaví až někde u 7 lir za dolar, turecké banky mohou začít krachovat – to si myslí analytici z Goldman Sachs. Řetězová reakce by ovlivnila evropské a americké banky, které s nimi obchodují. Ekonomické problémy by pak byly pouze otázkou času. it ekonomiku, ale nevyhnutelně tím oslabí turecká lira.

Turecké ústavy dluží španělským bankám až 83,4 miliard amerických dolarů, francouzským 38,9 miliard amerických dolarů. a k italským jsou zavázány dluhem dosahujícím až 17 miliardám USD. V případě nesplacení se budou muset odepsat jako ztráty.

Nervozita zachvátila i forexové trhy. Okolnosti vytvářejí silný prodejní tlak na euro a pár EUR/USD se ponořil pod 1,15, což je pro tento pár více než roční minima. Investoři raději přesunuli kapitál do amerických dluhopisů, u kterých výnosy klesají napříč dluhopisovou křivkou. Akciové indexy evropských zemí zaznamenaly ztrátu 2 %. Americké indexy byly ve ztrátě cca 0,5 % ještě dříve, než se burzy otevřely.