Ranní komentář: Akcie na Wall Street nedokázaly udržet úvodní zisky

Komentář k akciovému trhu
Pražská burza - Index PX: 1,052 bodů (-0.9% d/d); objem: 660 mil. Kč
Evropské trhy po negativním dopoledni otočily do plusu a uzavřely se ziskem téměř 1 %. Dařilo se všem sektorům kromě bank, které zakončily den beze změny.

Zcela jiný vývoj nicméně zaznamenal domácí index PX. Ten se kvůli akciím ČEZu, které se poprvé obchodovaly bez nároku na dividendu, propadl o 0,92%. Samotný ČEZ odepsal nepatrně více než čistou dividendu 28,05 Kč a uzavřel slabší o 5,74 % na 525,5 Kč.

Naopak zajímavý obrat předvedly bankovní tituly v čele s Erste Group, která se po propadu na denní minima 890 Kč vyhoupla na závěrečných 915,2 Kč (0,65 %). Komerční banka posílila také o 0,66 % na 9413 Kč a Moneta o 0,26 % na 75,75 Kč. Bankám pomohla ČNB, která jednomyslně (6:0) rozhodla o zvýšení úrokových sazeb o 25 bazických bodů a hlavní úroková sazba (2T repo) se posunula na 1,00 %.

USA Dow Jones: 24,118 (-0.7%); S&P500: 2,700 (-0.9%); Nasdaq: 7,445 (-1.5%)
Akcie na Wall Street nedokázaly udržet úvodní zisky a po závěru evropského obchodování otočily vývoj do červených čísel. Sentiment negativně ovlivňuje každá zpráva týkající se obchodní války. Trumpův hlavní ekonomický poradce Larry Kudlow uvedl, že USA se nebude nikomu podvolovat, zejména ne Číně. Tvrdá slova spustila na trzích prodejní vlnu a indexy tak uzavřely seanci na denních minimech. Hlavní index S&P 500 nakonec odepsal 0,86 % (2 699,63 b.), když denní maxima byla o 45 bodů výše.

V sérii 13 poklesů v řadě pokračovalo souhrnné ETF finančního sektoru XLF (-1,24 %; 26,36 USD). Banky jsou pod tlakem kvůli padajícím výnosům na dluhopisech a zploštování výnosové křivky.

Zlato reagovalo negativně na posilující dolar a propadlo se na nová lokální minima (-0,5 %; 1 253 USD). Trhy od větších ztrát zachránila rostoucí cena ropy a s ní energetický sektor. Černé zlato (WTI +2,6 %; 72,4 USD) po výrazném týdenním poklesu zásob a rostoucímu exportu z USA vystoupalo na nová čtyřletá maxima.

Komentář k devizovému trhu
Koruna k euru se dopoledne obchodovala kolem 25,9 CZK/EUR, ale odpoledne v reakci na zvýšení sazeb ČNB poskočila na 25,75 CZK/EUR. Ovšem během dopoledne tento vliv postupně vyprchal, koruna se postupně vrátila zpět na 25,9 CZK/EUR kvůli oslabování ostatních měn v regionu.

Polský zloty (-0,3 % d/d; 4,35 PLN/EUR) ve středu oslabil na nové 1,5leté minimum, maďarský forint (-0,6 % d/d; 328 HUF/EUR) propadl na nová historická minima. Středoevropské měny sráželo další posilování dolaru, který k euru bez významných zpráv se posunul z 1,166 na týdenní maximum 1,159 USD/EUR. Následně koruna k dolaru oslabila o 15 haléřů na 22,35 CZK/USD.

Kalendář – významné události
- Eurosummit: Setkání leaderů zemí Evropské Unie
11:00 – Unipetrol: Valná hromada akcionářů
11:00 – Eurozóna: indexy ekonomického sentimentu (červen)
14:00 – Německo: CPI (červen)
14:30 – USA: týdenní data z trhu práce
14:30 – USA: HDP – 2. revize (1Q/18)