Rovnoměrně vážené ETF a společnosti s nízkou tržní kapit. - Small Cap

Ujistěte se, že rozumíte specifikům zavedených váhových strategií.

Souvisí s indexy, které přiřazují odpovídající váhy všem cenným papírům, rovnoměrně vážené ETF se v posledních letech stávají stále více populární. Zastánci této strategie se domnívají, že tato metoda poskytuje lepší rovnováhu a může eliminovat tendence k nadměrnému navyšování nadhodnocených akcií v portfoliu, které jsou zabudovány v metodě určování vah dle tržní kapitalizace. Je obtížné argumentovat proti výsledkům rovnoměrně vážené metody, protože S&P Equal Weight ETF (RSP) pravidelně v průběhu několika posledních let překonává SPY (S&P 500 SPDR). Ale je důležité vzít v potaz konkrétní specifika rovnoměrně vážených fondů ETF a pochopit, jak tyto „zvláštnosti“ mohou mít vliv na výkon fondu v různých tržních prostředích.

Ve srovnání s přístupem určování váhového zastoupení dle tržní kapitalizace se rovnoměrné váhové zastoupení zaměřuje na akcie s malou a středně velkou tržní kapitalizací. Tímto způsobem lze snížit celkovou volatilitu, která může být pozitivní na býčích trzích a negativní na medvědích trzích. Metoda rovnoměrných vah může využít specifický postup jdoucí proti proudu na trhu, resp. využít přestavby portfolia, kdy nejlepší tituly jsou odprodány a tyto výnosy jsou použity k nákupu akcií, které v poslední době zaostávaly.