Vítězové a poražení minulého týdne (30. 5. – 3. 6. 16)

Autor: Martin Vespalec

Zklamání z amerického pracovního trhu v podobě pouhých 38 tis. nově zaměstnaných lidí v květnu přináší obavy o zvyšování úrokových sazeb ze strany FEDu. Japonský předseda vlády Shinzo Abe oznámil odložení plánovaného zvýšení daně z prodeje, které mělo přijít v příštím roce, až na říjen 2019; současně dodal, že na podzim oznámí další fiskální stimuly. Ministři zemí OPEC se ve Vídni nedohodli na úrovni produkce ropy, alespoň však zvolili nového generálního tajemníka, kterým se v srpnu stane Nigerijec Mohammed Barkindo. Brazilský HDP v prvním čtvrtletí letošního roku klesl o 5,4 % a země tak nadále zůstává v recesi. Státní investiční fond Saudské Arábie investoval 3,5 mld. USD do přepravní společnosti Uber. Světové akciové trhy se výrazně nehýbaly a cena ropy mírně klesala. Na koho měly události minulého týdne pozitivní dopad a kdo naopak zaznamenal ztráty?

Akcie s tržní kapitalizací nad 200 mld. USD – Vítězové:

Johnson & Johnson (NYSE:JNJ)
Největšího růstu v dané kategorii dosáhla v minulém týdnu americká společnost Johnson & Johnson, jejíž akcie posílily o 1,65 %. Růst nastal po tom, co firma ve čtvrtek oznámila koupi výrobce produktů zaměřených na vlasovou péči Vogue International. Hodnota akvizice je odhadována na přibližně 3,3 mld. USD. Od začátku roku stoupla hodnota akcií společnosti již o 11,73 %.

Procter & Gamble Co (NYSE:PG)
Druhou příčku obsadil americký výrobce spotřebitelských produktů, který zaznamenal růst ceny akcií o 1,54 %. Společnost v minulém týdnu oznámila nástup nového CEO, kterým se stane David Taylor. Ten nahradí od 1. července dosavadního lídra A. G. Lafleyho, který vedl firmu od roku 2013.

Akcie s tržní kapitalizací nad 200 mld. USD – Poražení:

Apple Inc. (NASDAQ:AAPL)
Nejslabšího výsledku v kategorii dosáhl v minulém týdnu technologický gigant Apple, jehož akcie poklesly o 2,42 %. V nadcházejícím týdnu proběhne konference WWDC, na které by Apple mohl představit nový iOS 10, vylepšenou Siri nebo upgrade operačního systému OS X. Spekuluje se také o zveřejnění nových verzí přenosného počítače MacBook Pro.

Exxon Mobil Corporation (NYSE:XOM)
Americká energetická společnost během minulého týdne ztratila 1,82 % z hodnoty svých akcií, což mohlo být způsobeno mírným poklesem cen ropy. Od začátku roku stoupla cena akcií společnosti již o 13,37 %.

Akcie s tržní kapitalizací 10 - 200 mld. USD - Vítězové:

Energy Transfer Equity LP (NYSE:ETE)
Dobrý týden má za sebou energetická firma Energy Transfer Equity, které stoupla cena akcií o 16,67 %. Cena akcií roste v posledních měsících raketově vzhůru díky očekávané fúzi s Williams Companies(NYSE:WMB). Společnostem se však stále nepovedlo dohodnout na přesných podmínkách spojení, především z důvodu výrazného poklesu ceny ropy v uplynulém roce. Za pouhé poslední tři měsíce vzrostla cena akcií společnosti o více než 63 %.

Tata Motors Limited (ADR) (NYSE:TTM)
Růst hodnoty akcií o 15,03 % v minulém týdnu zaznamenala tato indická automobilová firma. Růst hodnoty akcií lze připisovat nad očekávání dobrým výsledkům, které firma zveřejnila minulé pondělí. Jedná se především o překvapivě vysoké prodeje dceřiné firmy Jaguar Land Rover v Evropě a Číně.

Akcie s tržní kapitalizací 10 - 200 mld. USD - Poražení:

Liberty Global PLC LiLAC Class A (NASDAQ:LILA)
Mezinárodní TV a přenosová společnost v minulém týdnu ztratila 9,9 % z ceny svých akcií po ohlášení distribuce akcií v hodnotě 5 mld. USD.

Apache Corporation (NYSE:APA)
Americká energetická společnost v minulém týdnu ztratila 6,36 % z hodnoty svých akcií, čímž zhoršila prozatím dobrý výsledek letošního kalendářního roku, od jehož začátku hodnota akcií stoupla o 22,73 %.

ETFs klasické - Vítězové:

VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (ticker GDXJ)
V předešlém týdnu nejhorší a v tomto naopak nejlepší, i takové mohou být trhy. ETF zaměřený na malé společností těžící zlato si v minulém týdnu připsal 15,42 % a od začátku roku se nachází v zisku 97,61 %.

VanEck Vectors Gold Miners ETF (ticker GDX)
Na druhém místě se umístil velmi podobně zaměřený fond, který však důvěřuje spíše středně velkým a velkým společnostem ve „zlatém“ průmyslu. Posílení o 13,69 % odráží především prudké posílení zlata minulý pátek.

ETFs klasické - Poražení:

WisdomTree Japan Hedged Equity Fund (ticker DXJ)
Pokles hodnoty o 3,45 % zaznamenal fond replikující výkon japonského akciového trhu zajištěný proti měnovému riziku. Od začátku roku klesla hodnota fondu o 16,23 %.

Deutsche X-trackers MSCI Japan Hedged Equity ETF (ticker DBJP)
Totožně strukturovaný ETF od Deutsche Bank si vedl jen o málo lépe, když oslabil o 3,41 %. Od začátku roku se mu daří také mírně lépe, jelikož prozatím ztratil „pouze“ 14,57 %.

ETFs pákové a/nebo inverzní - Vítězové:

Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bull 3x Shares ETF (ticker JNUG)
Prudký růst ceny zlata v závěru minulého týdne nahrál spekulantům na růst cenného kovu. Kdo využil ke krátkodobé spekulaci tento fond od Direxion, přišel si díky trojnásobné páce pouze v minulém týdnu na závratných 47,47 %. Od začátku roku by se investice v tomto ETF zhodnotila o více než 370 %, je však nutno podotknou, že podobné fondy slouží především ke krátkodobé spekulaci a ne dlouhodobému investování.

Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3x Shares ETF (ticker NUGT)
Velmi podobný ETF, který kopíruje výkonnost NYSE Arca GoldMiners Indexu, dosáhl v minulém týdnu růstu 40,96 %. Od začátku roku by investice ve fondu přinesla 311,45 %.

ETFs pákové a/nebo inverzní - Poražení:

Direxion Daily Gold Miners Index Bear 3x Shares ETF (ticker DUST)
Růst hodnoty zlata logicky nehrál do karet spekulantům na pokles ceny drahého kovu. Pokud k tomuto záměru byla navíc použita ještě trojnásobná páka, ztráta ve výši 37,67 % nemůže být překvapením. Investice provedená na začátku letošního roku by v současnosti generovala ztrátu ve výši 93,33 % z vložené částky.

Direxion Daily 20+ Year Treasury Bear 3x Shares ETF (ticker TMV)
Pokles o 8,03 % přinesl inverzní fond, který s využitím trojnásobné páky spekuluje na pokles hodnoty amerických vládních dluhopisů s dobou splatnosti alespoň 20 let. Od začátku roku klesla hodnota fondu o 31,24 %.

Forex:
Mezi vybranými světovými měnami se v minulém týdnu vůči ostatním nejlépe dařilo japonskému jenu (+2,98 %) a novozélandskému dolaru (+2,4 %). Největší propad naopak zaznamenala britská libra (-2,96 %) a americký dolar (-1,96 %).

Pozn. autora:

Akcie: Do srovnání jsou zahrnuty pouze společnosti s vysokou tržní kapitalizací, jelikož u menších subjektů je výrazně vyšší volatilita a cenové změny o velikosti 50 % i více za týden nejsou neobvyklé. Proto jsou uvažovány pouze větší a zavedenější společnosti, kde je riziko drastických cenových pohybů nižší.

ETFs: Ve srovnání nejsou uvažovány ETNs (Exchange Traded Notes). Do srovnání jsou z důvodu dostatečné likvidity zařazeny pouze ETFs s AUM nad 111 000 000 USD.

Forex: Měnový index pro každou danou měnu je počítán na základě pohybu vůči ostatním světovým měnám.

Zdroje: mataf, finviz, ETFdb