Jak automatizovat investiční rozhodování

Autor: Ing. Jan Budík, Ph.D.

Automatizace je obor, který se zabývá vytvářením automatických procesů a primárně snižuje náklady na neustále se opakující činnost. Zřejmě nejznámější odvětví je automatizace průmyslová, kterou kde kdo zná z různých automobilek, železáren nebo jiných průmyslových procesů. Méně známější ale je varianta aplikace automatizace do procesu investičního rozhodování.

Automatizace v procesu investičního rozhodování spočívá v aplikaci předem naprogramovaných algoritmů, které vykonávají přesně definované procesy. Obecně lze tyto procesy rozdělit na:

• vyhledávání vhodné doby pro nákup nebo prodej sledovaného finančního instrumentu
• řízení otevřené obchodní pozice dle předem stanovených pravidel

Automatizace vyhledávání vhodné doby pro nákup nebo prodej sledovaného finančního instrumentudefinuje podmínky, při kterých dojde k otevření obchodní pozice. V případě využití pouze technické analýzy je rozhodování prováděno na základě samotné ceny a jejího vyjádření v podobě technických indikátorů. Pravidla pro otevření obchodu mohou být vytvořena např. pouze jednou podmínkou nebo i složením mnoha sofistikovaných podmínek. Při tvorbě pravidel se doporučuje sestavovat nejdříve jednoduché podmínky, u nichž je vyšší pravděpodobnost, že budou použitelné i na jinačích instrumentech, než pro které byly sestaveny (tzv. robustnost pravidel). Příklad jednoduché podmínky, po jejímž splnění dojde k otevření nákupní pozice, může vypadat následovně:

•  KDYŽ Klouzavý průměr s 5ti denní periodou JE VĚTŠÍ NEŽ Klouzavý průměr s 20ti denní periodou TAK Otevři nákupní pozici
•  KDYŽ Klouzavý průměr s 5ti denní periodou JE MENŠÍ NEŽ Klouzavý průměr s 20ti denní periodou TAK Otevři prodejní pozici

Pro naprogramování podmínek jsou vytvořeny speciální programy, které jsou přímo propojeny se zprostředkovatelem přístupu na trh. Mezi nejznámější patří:

• MultiCharts
• Ninja Trader
• Meta Trader
• Sierra Chart          

Řízení otevřené obchodní pozice dle předem stanovených pravidel je část obchodního procesu, který podle stanovených podmínek uzavírá obchod v zisku nebo ve ztrátě. Tento proces může být závislý na mnoha proměnných, přičemž mezi nejzákladnější může patřit zvýšená volatilita reprezentována extrémní hodnotou na technických indikátorech. Z pohledu profesionálů je tato část více důležitá, než samotné precizní načasování vstupu do obchodní pozice.

Obchodník si může vybrat mezi možnostmi plné automatizace, kdy je vstupní i výstupní proces kompletně řízen předem nadefinovanými algoritmy, nebo si může vybrat polo automatizaci, kdy sám otevře obchodní pozici a řízení nechá na algoritmech anebo nechá algoritmy otevřít obchodní pozici a řídit ji bude dle svého uvážení. Obecně lze říci, že jakýkoli uvážený a racionální zásah do plně automatizovaného procesu může zvýšit ziskovost obchodní strategie.

Popis strategie:

Nákupní nebo prodejní vstupní signál je vygenerován na základě překřížení dvou klouzavých průměrů. Výstup a řízení obchodní pozice je realizováno přes StopLoss a ProfitTarget.

Algoritmy jsou spuštěny na akcii společnosti IBM na 4-hodinovém časovém rámci za období od února do října 2014.  

Příklady automaticky generovaných obchodů: 

Výkonnost strategie:

VÍCE INFORMACÍ O AUTOMATIZACI INVESTIČNÍCH KROKŮ NALEZNETE NA STOX