Zapomeňte na drahé akcie. Investujte do miliardářských ETF

Pokud by finance měly síň slávy, Warren Buffett, Carl Icahn, John Paulson, George Soros a Bill Ackman by tam určitě nechyběli. Nejenže jsou nesmírně bohatí, ale také prokázali schopnost dlouhá léta konzistentně porážet trh. Spousta investorů by se těmto velikánům chtěla vyrovnat, nicméně kopírovat jejich portfolio a strategie může být mnohdy ošemetné. Proč? Velmi často právě proto, že na kupování miliardářských akcií chybí kapitál a individuální investor se dostane do slepé uličky. Finanční inženýrství ale nespí a časy se mění!

Akcie „třídy B“ Buffettovy Berkshire Hathaway (BRKB) se obchodují za zhruba 124 dolarů, akcie „třídy A“ (BRKA) už ale nesrovnatelně výše, za jeden podíl zaplatíte 185 000 dolarů. Paulson a Ackman řídí hedge fondy, které obstarávají pouze bohaté investory. Do nich se „obyčejný smrtelník“ také nedostane.

Tak co investor bez miliónů, natož miliard, může dělat?

Jednou z možností je nákup iBillionaireETF, které by měly přijít na trh letošní červen. ETF už jsou zkonstruována a čekají jen na schválení americké komise pro cenné papíry (pozn. SEC). Většina individuálních investorů nemá úspory, které by mohly přeměnit na investice v miliardářských hedge fondech. Takže tyto nové ETF poskytují investorům zcela něco nového v podobě přístupu k akciím, na které by svými financemi mnohdy nedosáhli.

Raul Moreno, ředitel iBillionaire, spouští mobilní aplikaci, jež kopíruje akciová portfolia jednadvaceti miliardářů.  Uživatelé jednoduše kliknou na jméno a fotografii nějakého titána a zobrazí se jeho portfolio s daty o jednotlivých pozicích. Investoři mohou použít aplikaci k inspiraci, anebo k porovnání svých portfolií s portfolii těchto boháčů. Podle společnosti má aplikace jednoduché ovládání a v současnosti už si ji stáhlo přes 85 000 uživatelů.

Cílem těchto ETF je spojit moudrost velkých investorů. ETF bude sledovat index iBillionaire (BILLION), který je určen pro sledování a měření výkonnosti těch, kteří v průběhu historie uspěli na Wall Street nejvíce - finančních miliardářů. Index sleduje portfolia předních miliardářských investorů, jako je Warren Buffett, Carl Icahn, Daniel Loeb, David Tepper a David Einhorn. Skládá se z top 30 large-cap akcií kótovaných v indexu S&P500, ve kterých mají tito miliardáři nejvíce finančních prostředků. Jedná se zejména o velké americké společnosti jako Apple (AAPL), Wells Fargo (WFC) a Coca-Cola (KO). Tyto tři firmy dohromady tvoří přes 22% indexu. Dále v první desítce stojí American Express (AXP), Priceline Inc. (PCLN), General Motors (GM), Micron Tech. Inc. (MU), Dollar Gen (DG), AIG (AIG) a IBM (IBM).

Jedna z kritik tohoto indexu je, že se neaktualizuje moc často. Mnoho hedge fondů obchoduje na denní bázi, zatímco index iBillionaire se aktualizuje pouze čtvrtletně. „Zaměřujeme se převážně na dlouhodobé investory, kteří neobchodují frekvenčně,“ dodává Raul Moreno.

Přestože index iBillionaire letos mírně pokulhává, má za sebou slušné statistiky, co se týká výsledků v porážení hlavního amerického indexu S&P500.

 Porovnání ročních výnosů iBillionaire a S&P500

Na internetových stránkách společnosti je možné naleznout pětiletý hypotetický průběh investice při počátečním vkladu 10 000 dolarů. Komparace by pak vypadala následovně: investice do iBillionaire (zhodnocení 176,8%, současná tržní hodnota portfolia 27 689 dolarů), investice do S&P500 (zhodnocení 119,9%, současná tržní hodnota portfolia 21 995 dolarů). Divergenci lze zpozorovat na grafu.

 Komparace pětileté investice iBillionaire a S&P500

Podobným typem ETF na trhu je Global X Guru Index ETF (GURU), který sleduje podíly a portfolia významných hedge fondů. iBillionaire ETF bude mít roční poměr nákladů ve výši pouhých 0,65%. To vyjde na 6,50 dolarů na poplatcích za každých 1000 dolarů, které investujete. To je o něco méně než to, co je potřeba zaplatit na poplatcích u ETF GURU a hlavně mnohem méně, než jsou poplatky u hedge fondu.

Za předpokladu, že toto ETF dostane požehnání od americké komise pro cenné papíry, nabízí se dobrá příležitost zejména pro ty investory, jejichž složkou v portfoliu je ETF indexu S&P500 (SPY).

Více o alternativních investicích do ETF zde: http://stox.cz/zpravodajstvi/clanky/etf

 Autor: Libor Stoklásek