ČEZ šikovně vyřešil svůj podíl v MOL - úspěšně ocenil nabídku konvertibilních dluhopisů za jeho akcie

ČEZ, a. s. dnes úspěšně stanovil cenu emise garantovaných dluhopisů vyměnitelných za akcie společnosti MOL Hungarian Oil and Gas PLC ve výši 470,2 milionů EUR.

Dluhopisy budou vydány společností CEZ MH B.V., 100% dceřinou společností ČEZ, a. s.  se sídlem v Holandsku. Závazky emitenta plynoucí z dluhopisů jsou garantovány společností ČEZ, a. s. (A2/A-). Očekávaný rating dluhopisů je A2/A-.

Dluhopisy ponesou kupón ve výši 0,00% a výměnná cena byla stanovena ve výši 61,25 EUR za akcii, což představuje 35% prémii. Vlastníci dluhopisů budou mít právo na výměnu dluhopisů za akcie od 25. ledna 2017. Toto právo podléhá možnosti volby ze strany emitenta dodat vlastníkům dluhopisů hotovost místo všech nebo části akcií. 

Očekávané datum emise je 4. února 2014 a splatnost dluhopisů 3,5 let.

Podrobnosti nabídky naleznete ZDE

Toto řešení se nám jeví pro ČEZ výhodné. Firma nebude prodávat akcie MOL na jejich nynější stlačené ceně a bude se financovat s nulovým úrokem. Strike cena je přitom podle nás relativně vysoko.

Petr Bártek