Stručné shrnutí US trhů dne 6.6.13 – volatilita a závěrečný obrat

Čtvrteční US obchodní seance dokázala po poměrně neklidném průběhu nakonec uzavřít díky obratu v závěrečné fázi v plusech a přerušila tak dvoudenní ztrátovou sérii. Samozřejmě doprovodným jevem byla volatilita, když index volatility VIX na CBOE se pohyboval v rozmezí 16,60 USD – 18,51 USD, aby nakonec skončil na hodnotě 16,63 USD, tj. -0,87 USD, resp. -4,97%.

K faktorům je možné přidat i výsledky makrodat podle ekonomického kalendáře v položkách úvodní požadavky v nezaměstnanosti Initial Claims s resultátem 346 tis. vs. očekávání 347 tis. (pokračující požadavky činily 2,95 mil. oproti odhadu 2,960 mil.). Dále to byl Challenger Job- Cuts za květen, oznámení Bank of England a ECB o dalším směru měnové politiky.

Rovněž se konalo jednání ECB, kde také nebyly změněny sazby (ani se to nečekalo), ovšem banka snížila předpověď růstu HDP za rok 2013 na -0,6% z předchozích -0,5%, ale navýšila odhad na rok 2014 z 1% na 1,1%.

Hlavní nervozitu na trzích vytvářely dva propojené faktory, konkrétně jde o dnešní makrodata o stavu trhu práce (Nonfarm Payrolls a nezaměstnanost) a podle jejich výsledků další rostoucí či klesající „sázky“ participantů trhu na modifikaci stimulační aktivity FED v oblasti QE, tedy odkupů státních dluhopisů a MBS dle programu (měsíční objem 85 mld. USD).

V rámci sektorového pohledu lze uvést, že u 10 hlavních odvětví indexu SP 500 se nejvíce dařilo telekomunikacím.

Hlavní US akciové indexy se zastavily před finále tohoto týdne na následujících stavech: DJIA 15040,62 bodů (+0,53%), Nasdaq Composite 3424,05 bodů (+0,66%) a SP 500 1622,56 bodů (+0,85%).

Na komoditních trzích se ropa na NYMEX nachází na kursu 94,89 USD za barel a zlato je na ceně 1412,60 USD za trojskou unci. Na forexu jsou cross rates EUR/USD na hranici 1,3257.

Středobodem dnešního pátečního tradingu bude bez pochybností report makroukazatelů v položkách Nonfarm Payrolls (počet nově vytvořených pracovních míst v nezemědělském sektoru) s očekáváním 164 tis. a také celková nezaměstnanost za květen s předpokladem stagnace na 7,5% oproti minulému měsíci. Dalšími indikátory jsou průměrný hodinový výdělek, průměrný pracovní týden a stav spotřebitelských úvěrů za duben s číslem 13,5 mld. USD.

Vzhledem k tomu, že se jedná o zásadní záležitost s možným vlivem na měnovou politiku FED, můžeme anticipovat, že investoři či obchodníci se budou poněkud držet zpátky a plnohodnotně nebudou vstupovat do trhu. Vyjasnění tohoto složitého scénáře pak může být jasným impulsem pro určitý směr trhů.

Trading v Asii lze nazvat opět spíše korekčním, když Nikkei 225 skončil -0,21%, HangSeng je -1,11% a Shanghai Composite je -1,39%.

Indikace US futures jsou v negativních teritoriích a DJIA je -20,0 bodů, Nasdaq 100 -2,25 bodů a SP 500 je -1,40 bodů.