KB k VIG: Dvouciferný roční růst (+ odhalení dividendy + přehled doporučení)

„Výsledky za 2. čtvrtletí překonaly náš odhad i konsensus odhadů díky vyššímu pojistnému a silnějšímu finančnímu výsledku,“ komentuje pololetní čísla z výsledovky VIG analytik Komerční banky, Miroslav Adamkovič v materiálu, který má agentura ČEKIA k dispozici. „Mírně jsme zvýšili náš odhad EPS na rok 2012 na 3,6 Eur (+10,4 % y/y), z něhož očekáváme výplatu dividendy v příštím roce ve výši 1,2 EUR na akcii. V našem modelu jsme aktualizovali vstupy, což vedlo ke snížení střednědobých předpovědí pojistného pro roky 2013-17 a spolu s nižším očekávaným finančním příjmem také ke snížení našeho předchozího odhadu EPS pro toto období,“ pokračuje Adamkovič. Komerční banka dnes zvýšila cílovou cenu pro titul a potvrdila atraktivní investiční doporučení. Pojďme se blíže podívat na novou valuaci a důvody pro tento krok.

VIG s vyšším cílem od KB, čtěte na iPOINT