Nomura k výsledkům ČEZ: Pád růstového potenciálu o 70 %! (+ přehled doporučení)

Výhled, výhled, výhled: 3 slabá místa včerejších výsledků ČEZ. Experti sice kvitují dosažení loňského ziskového cíle, jedním dechem ale dodávají, že se tak stalo i za cenu negativního vlivu na výsledky letošní: ČEZ nově předpokládá zisk EBITDA za rok 2012 na úrovni 87,9 mld. Kč. „To je o více než 2 miliardy méně, než byl tržní konsensus před výsledky,“ uvádí Marek Hatlapatka z Cyrrus. Rozdíl v čistém zisku je ještě o poznání větší: ČEZ očekává 41 miliard, trh počítal se 44 miliardami. Utěšit snad může jen fakt, že vyhlídky ČEZ bývají tradičně poměrně střízlivé. I tak na sebe první valuační downgrade nedal dlouho čekat: Jeho autorem je v Čechách dobře známá Nomura a report investorům radost neudělá…

ČEZ: S růstem to vypadá bledě? Povýsledkový cut na iPOINT