Stručné shrnutí US trhů dne 30.11.11 – výrazné rally

Při středeční závěrečné listopadové seanci jakoby trhy chtěly oslavit vstup do závěru roku 2011, resp. napravit doposud nevýrazný výkon z tohoto měsíce a posílily způsobem málo vídaným a velmi nesnadno zopakovatelným. Přesto se v měsíčním vyjádření nevyhnuly v důsledku předchozích slabších týdnů minusovým stavům s výjimkou indexu DJIA.

Na trzích se sešlo několik pozitivních informací, které ve svém komplexu znamenaly nejvyšší jednodenní nárůst indexů za cca tři měsíce a současně i vzhledem k tomu, že index DJIA se vrátil nad psychologickou hranici 12 tis. bodů, jsou indexy zatím na dobré cestě v týdenním vyjádření. Může to být nejsolidnější výkon týdne od prvního kvartálu roku 2009.

Zlepšování sentimentu načala čínská centrální banka, která po cca 3 letech poprvé snížila o 50 bp. PMR na úroveň 20% s platností od 5.12. t.r. a uvolnila tak částečně ruce domácím bankám k využití těchto dříve odkládaných prostředků. Znamená to určitý náznak uvolnění měnové politiky, což je samozřejmě pozitivní vzkaz z Číny.

Rozhodujícím faktorem pro trhy ovšem byl společný intervenční zásah světových centrálních bank na dodání likvidity na trh, jednalo se o FED, ECB, Bank of England, Bank of Canada, Bank of Japan a švýcarskou národní banku (mj. snížení nákladů na existující dolarové swapové linky o 50 bp. od 5.12. t.r.).

US makrodata také vůbec nic nezkazila, spíše naopak. Počet pracovních míst v soukromé sféře dle ADP stoupl o 205 tis. namísto oček. 125 tis., rovněž výrazně lepší byl Chicago PMI s nejlepším stavem od dubna t.r. (skutečnost 58,4 bodů vs. oček. 57,5 bodů). Čekající prodeje domů se také výrazně zvýšily o 10,4% ve srovnání s oček. 0,1%.

Z těchto faktů také resultoval značný nárůst trhů rovněž doprovázený zvýšenými objemy a indexy mají tyto stavy: DJIA 12045,70 bodů (+4,24%), Nasdaq Composite 2620,34 bodů (+4,17%) a SP 500 1246,96 bodů (+4,33%). Měsíční výkonnost indexů: DJIA +0,8%, Nasdaq Comp. -2,4% a SP 500 -0,5%. Index volatility VIX skončil na úrovni 27,80 USD, tj. -2,84 USD, resp. -9,27%.

Na komoditních trzích se ropa na NYMEX nachází na kursu 100,85 USD za barel a zlato je na ceně 1748,10 USD za trojskou unci. Na forexu jsou cross rates EUR/USD na hranici 1,3461.

Podle ekonomického kalendáře se dnes na trhu vyskytnou tyto makroúdaje: úvodní požadavky v nezaměstnanosti s oček. 390 tis., index nákupních manažerů v průmyslu ISM za listopad s číslem 51 bodů, náklady na výstavbu za říjen s cifrou 0,2% a večer to budou prodeje aut.

V Evropě budou jistě pozorně sledovány výsledky aukcí státních dluhopisů ve Španělsku a Francii.

Trading v Asii ještě potvrzuje středeční sentiment, když Nikkei Average uzavřel +1,93%, HangSeng mohutně posiluje o 5,72% a Shanghai Composite skončil +2,29%.

Ovšem indikace US futures vyjadřují poněkud opatrný směr a DJIA je -23 bodů, Nasdaq 100 -0,75 bodů a SP 500 -4,50 bodů.