Situace na US akciových trzích ze dne 14.12.09

US akciové trhy pokračovaly v růstu i v pondělí a vstup do nového týdne se tak vydařil. Hlavní akciové indexy uzavíraly na nejvyšších hodnotách od počátku roku. Blue chips index Dow Jones Industrial Average posílil o 0,28% na 10,501.05 bodů, širší index S&P 500 vzrostl o 0,70% na 1,114.11 bodů a technologický Nasdaq Composite se zvýšil o 0.99% na 2,212.10 bodů.

Pozitivního výsledku trhy dosáhly i přes skepticismus investorů o síle a délce trvání růstového trendu z posledních několika měsíců. Akciové trhy od březnového dna již zaznamenaly výrazné zisky. Dow Jones si připsal 60%, S&P 500 vyskočil o 65% a Nasdaq Composite se vyhoupl o 74%. Akciové trhy před tím v období od října 2007 do března tohoto roku markantně klesaly a odepsaly 53%. Hlavní akciové indexy se stále pohybují o 26% níže, než byla jejich maxima z roku 2007. Mezi investory ještě úplně nevymizely obavy o zdraví globálního finančního systému, trhu s bydlením a samozřejmě i skomírajícího trhu práce. Pro další trvání příznivého vývoje na akciových trzích naopak hovoří fakt, že vzestupný trend nastoupený od března zatím nebyl přerušen a indexy se téměř stále drží nad svými 50 denními klouzavými průměry.

Příznivé zprávy, které podpořily trh, přišly z Dubaje. Sousední emirát Abu Dhabi totiž poskytl v současné době problémovému holdingu Dubai World, resp. společnosti Nakheel, 10 mld. USD na splátku jejích závazků. 4,1 mld. USD bude použito na splátku islámských bondů maturujících v pondělí a zbytek bude použit na obligace s maturitou v příštím roce.

Velmi významná zpráva přišla i z korporátního sektoru. Exxon Mobil (XOM) oznámil, že kupuje za 31 mld. USD formou výměny akcií společnost XTO Energy (XTO), tj. za kurs cca 51,69 USD (za akcii XTO se obdrží 0,7098 akcie XOM). To představuje 25 % prémii vůči páteční zavírací ceně akcií XTO. Transakce obsahuje i dluh společnosti XTO ve výši 10 mld. USD. Akcie společnosti XTO Energy na základě zprávy posílily o 15,36% na 47,86 USD a Exxon Mobil ztratil 4,31% na 69,69 USD. Zprávou byl samozřejmě podpořen celý energetický sektor, který si v průběhu pondělní seance připsal největší zisky. Transakce samozřejmě též zvedla optimismus v celé oblasti fúzí a akvizic, což je pro vývoj akciových trhů též pozitivní zpráva.

Citigroup (C) se dohodla s regulátory a vládou USA na opuštění programu TARP, za tímto účelem vydá kmenové akcie v hodnotě 17 mld. USD + prodá hmotná aktiva firmy v hodnotě 3,5 mld. USD a splatí 20 mld. USD z TARP. V novém roce by již banka neměla figurovat jako beneficient TARP. Ministerstvo financí naproti tomu odprodá svůj podíl ve firmě za 5 mld. USD. Akcie společnosti na základě zprávy oslabily o 6,3% na 3,70 USD. Stejnou snahu vyvíjí Wells Fargo (WFC), která hodlá splatit 25 mld USD do TARP a bude realizovat nabídku akcií za 10,4 mld USD.

Na komoditních trzích se ceny vyvíjely smíšeně. Cena zlata posílila o 0,57% USD na 1,126.30 dolarů za trojskou unci. Cena ropy pokračovala v poklesu a oslabila o 0,20% na 69,73 USD za barel. Největší zisky si včera připsal zemní plyn, který posílil o 3,68% na 5,35 USD za milion BTU.

Dnešní makroukazatele budou obsahovat tyto položky: Index výrobních cen (PPI) s očekáváním hodnoty + 0,8%, jádrový index PPI se čeká +0,2%, Empire State Manufacturing index se očekává na úrovni 24 bodů, průmyslová produkce s očekáváním 0,5%, využití kapacit za listopad s číslem 71,1% a NAHB Housing Market Index za prosinec s cifrou 18 bodů.

Na komoditních trzích stojí ropa Light Sweet 69,50 USD za barel a zlato má cenu 1121 USD za trojskou unci. Na forexu se cross rates EUR/USD pohybují na hranici 1,4593.

Asijské trhy vypadají takto: Nikkei 225 -0,22%, HangSeng -1,23% a Shanghai Comp. -0,86 %.
US futures: DJIA -23 bodů, Nasdaq 100 -5 bodů a SP 500 -2,40 bodů.

CAPITAL PARTNERS a.s.

J. Štekl, J. Stoulil