Situace na trzích ze dne 7.7.2009

Nerozhodnost – takovým slovem by se dalo vyjádřit investorské chování v průběhu včerejší burzovní seance na Wall Street. Investoři před začínající earnings season hledají výraznější indikace, jež by naznačily, jakým směrem se nyní bude trh ubírat. Minimální pomoc jim v tomto směru poskytl jediný včerejší makroukazatel v podobě ISM Services, jenž vykázal hodnotu 47 bodů oproti očekávaným 46 bodům. Celý včerejší den pak byl provázen propadem cen ropy, když Light Sweet Crude na NYMEX testovala několikrát v průběhu dne hranici 64 USD/barel. Tento fakt logicky stahoval směrem dolů energetické tituly, jako např. Occidental Petroleum (-2,5%). Tyto propady však postihly vesměs všechny komoditní tituly v čele s hliníkovým gigantem Alcoa, tj. společností zítra neoficiálně startující earnings season, jež zaznamenal propad o 6,1%. Během včerejšího dne tak investoři vyhledávali bezpečnější sektory, jako např. sektor farmaceutický, či spotřebního zboží, např. Merck +3,3%, Procter & Gamble +2,01%, či Kraft Foods +1,8%. Z finančních titulů si výborně vedla společnost American Express, jež posílila o 5,6% především díky zvýšenému doporučení od Stiefel Nicolaus, jež zvýšil rating společnosti ze „sell“ na „hold“. Hlavní americké akciové indexy pondělní obchodování zakončily na těchto hodnotách

Blue chips index Dow Jones Industrial Average se nachází na úrovni 8324,87 bodů (+44,13 bodů, resp. +0,53%).

Technologický index Nasdaq Composite se zastavil na hodnotě 1787,40 bodů (-9,12 bodů, resp. -0,51%).

Širší index Standard and Poor´s 500 zakončil pondělní seanci na hladině 898,72 bodů (+2,30 bodů, resp. +0,26%).

Jak již bylo zmíněno, zítra after hours začíná reportovací hospodářská sezóna v USA. Dosavadní prognózy ovšem stále naznačují, že výdělky firem za 2.Q. 09 se nadále propadají. To dokládá současná prognóza na průměrný pokles zisků v bilancích firem z indexu SP 500 v rozsahu 30 -35%. Ziskové položky společností se již snižují rekordních sedm kvartálů za sebou v řadě a předpovědi tedy naznačují ještě dvě minusová čtvrtletní období. Výsledky za 4.Q.09 by již měly naznačit určitý obrat, když cca v únoru 2010 se očekávají hospodářské výsledky s průměrnými zisky s hodnotou +61%.

Na komoditních trzích se ropa dostala dolů na hranici 64,23 USD za barel a zlato se pohybuje na úrovni 924,30 USD za trojskou unci. Na forexových trzích se cross rates EUR/USD pohybují na hranici 1,3953. Dnešní makroukazatele by měly podle Blombergu mít na programu zásoby ropy.

China National Petroleum (polostátní petrochemická firma) údajně nabízí 14,5 mld USD za majoritní podíl v argentinské divizi španělské ropné firmy Repsol.

Dále broker Macquarie zvýšil svůj cílový stav pro benchmarkový indický index Sensex o 20% k dubnu 2010 s tím, že předchozí rozpočtové problémy byly na trzích přeceněny.

Rovněž několik slov o Goldman Sachs: firma může ztratit investice v mil. USD, neboť u ní došlo ke krádeži obchodních kódů a software. Viníkem je bývalý programátor společnosti S. Alejnikov. Ten byl již ovšem zatčen na letišti dne 3.7. t.r.

Na asijských trzích vypadají indexy takto: Nikkei 225 -0,34%, HangSeng +0,65% a Shanghai Comp.-0,84%.
US futures se prozatím pohybují nevýrazných hodnotách: DJIA je -15 bodů, Nasdaq 100 -2,50 bodů a S&P 500 -1,90 bodů.

CAPITAL PARTNERS a.s.

P. Peřinka, J. Stoulil