Situace na US trzích ze dne 1.4.2009

Po pondělním strmém propadu si investoři na Wall Street kladli otázku, zda je možné udržet pozitivní sentiment posledních týdnů, i přes tak fundamentálně špatné zprávy z tábora automobilek General Motors a Chrysler, jež v pondělí drtivě zasáhly US trhy. Konečným zakončením v zelených hodnotách tak investoři vyslali zřejmě jasný signál o ochotě ponechat si své akcie i v delším časovém horizontu. Tyto plusové hodnoty lze brát o to pozitivněji, že všechna včera zveřejňovaná makrodata předčila svá očekávání v negativním slova smyslu, když S&P Case Shiller Home Price Index za leden činil 146,4 bodů oproti očekávaným 147,2 bodům, S&P Case Shiller Composite 20 meziročně klesl o 18,97% oproti očekávaným            -18,6% a i Chicago PMI (index nákupních manažerů) za březen činil “pouhých“ 31,4 bodů oproti očekávaným 34,3 bodům.

Hlavními impulsy k růstu tak během včerejšího obchodního dne byly především zprávy jednotlivých společností. Živo bylo především okolo titulů bankovního sektoru a to již od rána, kdy z Evropy přiletěly zprávy od bank Barclays a HSBC, jež se obě vyjádřily ve smyslu, že nemají potřebu účastnit se vládního záchranného plánu, potažmo že nepotřebují další vládní kapitál. Na tyto pozitivní zprávy navázala americká pojišťovna Lincoln National, jež oznámila, že bude schopna včas splatit své dluhy a že pondělní výprodej titulu byl neopodstatněný. Následkem těchto zpráv pak souhrnně posílila drtivá většina finančních titulů (např. Citigroup +9,52%, či Bank of America +13,10%).

Finanční sektor však nebyl jediným posilujícím sektorem během poslední březnové seance. Slušné zisky zaznamenal i technologický sektor v čele se společností Microsoft (+5,09%), jíž byl potvrzen rating “buy“ od makléřů z Davenport & Co. a to především na základě rostoucí poptávky po PC v Číně i USA. Do řady pozitivních zpráv lze rozhodně zařadit i zvýšený rating (od Deutsche Bank) hliníkářskému gigantovi Alcoa, jež následkem těchto zpráv posílil o 9,72%. V souvislosti s kritickou situací okolo automobilky General Motors, jež dnes společně s Fordem a Chryslerem bude zveřejňovat své údaje o prodejích aut za březen, se dnes ráno vyjádřil prezident Obama, že případný rychlý bankrot společnosti může být v konečném důsledku tou nejlepší cestou k potřebné restrukturalizaci. Sečteno a podtrženo, americké trhy zaznamenaly i přes pondělní propad, zapříčiněný právě situací okolo automobilek, největší jednoměsíční nárůst od října 2002, konkrétně:

Blue chips index Dow Jones Industrial Average je na úrovni 7608,92 bodů (+86,90 bodů, resp. +1,16%), což za měsíc březen činí posílení o +7,7%.

Technologický index Nasdaq Composite se zastavil na hodnotě 1528,59 bodů (+26,79 bodů, resp. +1,8%) s měsíční výkonností +10,9%.

Širší index Standard and Poor´s 500 se nachází na 797,87 bodech (+10,34 bodů, resp. +1,3%), přičemž za uplynulý měsíc posílil o +8,54%.

Během dnešního dne dojde na evropském kontinentu v rámci meetingu G 20 k uzavřeným jednáním mezi prezidentem Obamou a jeho ruským, respektive čínským protějškem. Na pořadu diskuse nebude pouze otázka bezpečnostní politiky a finanční krize, ale i např. otázka postavení amerického dolaru jakožto dominantní světové měny.

Na komoditních trzích se ropa dostala na hranici 48,64 USD za barel a zlato se pohybuje na úrovni 919,20 USD za trojskou unci.

Na forexových trzích se cross rates EUR/USD pohybují na hranici 1,3185.

Dnešní makroukazatele budou obsahovat následující položky: MBA Mortgage Applications k 27.3., ADP Employment (zaměstnanost v soukromém sektoru) za březen s očekáváním       – 663 tis., ISM Manufacturing za březen s očekáváním 36,0 bodů, Construction Spending za únor s očekáváním -1,9% a konečně Pending Home Sales (čekající prodeje domů) za únor s očekáváním 0%.

Na asijských trzích vypadají indexy takto: Nikkei 225 +2,99%, HangSeng +0,25% a Shanghai Comp. +1,47%.

US futures prozatím v minusových hodnotách: DJIA je -62 bodů, Nasdaq 100 -11,75 bodů a S&P 500 -7,4 bodů.

CAPITAL PARTNERS a.s.

P. Peřinka