Jak si efektivně zanalyzovat trhy před obchody
Možností jak zanalyzovat trh a udělat si tak obrázek o jeho chování je celá řada a někteří říkají, že analýz je stejné množství jako obchodníků. Už z tohoto je patrné, že některé analýzy jsou dobré a situaci na trhu nám zpřehlední a naopak jiné nám obraz o trhu pokřiví. Z tohoto prvotního špatného náhledu na trh není možné utvořit reálná očekávání natož dělat správná obchodní rozhodnutí.
Proto si v tomto dílu ukážeme na aktuálním grafu, jak může také vypadat taková korektní analýza. Použili jsme k tomu určení hlavního trendu pomocí důležitého klouzavého průměru, dále pak určení hladin přeprodanosti a překoupenosti pomocí indikátoru a také supportů a resistencí, pomocí předchozích úrovní konsolidací nebo pivot pointů.
Uvádíme dva příklady analýzy. První je provedena na populární index Russell 2000, konkrétně na jeho ETF (IWM) a druhá je na 20 a více leté americké dluhopisy a to konkrétně na ETF TLT. Vždy je nejdříve shrnut současný stav a následně očekávání budoucího vývoje.
Akciový index Russell 2000 (IWM) BŘEZEN 2008
Obrázek ve větším rozlišení Zde
Aktuální Stav
Na výše uvedeném grafu vidíme analýzu indexu Russell 2000 a to konkrétně ETF na tento trh IWM. Když si ji rozebereme blíže tak rozeznáme strmý pokles v posledních měsících, který byl příznačný pro všechny akciové indexy. V poslední době však nastala konsolidace, kdy IWM již dále neklesal a aktuální známé hodnoty recese US ekonomiky již jsou v ceně zahrnuty. Z technického hlediska IWM prorazil důležitý klouzavý průměr a pak se od něj následně odrazil až do úrovní silné resistence označené oranžovým pruhem. Pokud se podíváme na potvrzení růstu z hlediska dluhopisů (fialový graf níže), tak vidíme pokles z historických maxim, což potvrzuje růst.
Očekávání
Trh se aktuálně nachází u důležité resistence, která bude bránit dalšímu růstu, nicméně aktuálně se spíše kloníme ke konsolidaci nebo růstu než k poklesům. Důležitá data, která nás budou zajímat, budou o inflaci, která při rychlém vzestupu budou působit proti růstu IWM a samozřejmě i potenciální problémy s kreditní krizí.
20+ Treasure bond (TLT) BŘEZEN 2008
Obrázek ve větším rozlišení Zde
Aktuální Stav Ing. Roman Dvořák a Ludvík Turek, M.A.A. www.czechwealth.cz
Pro analýzu dlouhodobých Treasure Bond (20 a více letých dluhopisů) a to konkrétně ETF na tento trh jsem použil opět důležitý klouzavý průměr pro hlavní určení trendu. Tento klouzavý průměr mi objektivně určuje, že se trh nachází v postraní fázi a proto jsem si pro range analýzu vybral ještě měsíční pivoty. Aktuálně tedy vidíme, že se TLT pohybuje na své střednědobé fair value a je zde identifikován důležitý support a resistence.
Očekávání
Střednědobě budu sledovat jakákoliv odchýlení od této fair value k nějaké důležité úrovni, což budu považovat za střednědobý signál k nákupu nebo prodeji. Do těchto úrovní zahrnují i zmíněné pivot pointy.
Pokud budete mít zájem se dozvědět, jakým způsobem analyzují trhy další obchodníci, navštivte diskusní fórum soukromých traderů na adrese
http://www.czechwealth.cz/forum
Poslední zprávy z rubriky Škola obchodníka:
Přečtěte si také:
Prezentace
04.09.2024 Akciové portfolio Tomáše Vranky: Alphabet má…
02.09.2024 Nvidia opět překonala očekávání! Investoři…
29.08.2024 Změny v povinném ručení se blíží. Řidiči,…
Okénko investora
Ali Daylami, BITmarkets
Petr Lajsek, Purple Trading
Ropa padá na roční minima! Kam až poklesnou ceny pohonných hmot?
Mgr. Timur Barotov, BHS
Miroslav Novák, AKCENTA
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Radoslav Jusko, Ronda Invest
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz